人民币存贷利率市场化趋势下城市商业银行SWOT分析

余海萍

（安徽国际商务职业学院，安徽 合肥 230011）

作为金融改革的核心，人民币利率市场化改革已经谈论很多年，尤其是近期，利率改革的步伐不断加快。在中央银行宣布贷款利率自由浮动后不久，2013年9月29日上海自贸区的正式挂牌成立，将全面推行人民币利率市场化和资本项目的开放。人民币的利率市场化的改革对中国商业银行必将产生深远的影响，特别是对城市商业银行的利率定价、经营策略等都将产生不同程度的影响。

一、城市商业银行发展概况

城市商业银行是在部分城市信用社基础上发展起来的。从1979年第一家“河南驻马店城市信用社”开始，城市商业银行秉承“服务地方经济、服务中小企业、服务城市居民”的创立初衷和理念，到2013年发展到132家，资产规模和经营效益都有突飞猛进的增长。2013年2季度末总资产达到135923万亿元，占银行业金融机构总资产的9.42%，总负债规模达到126979万亿元，占银行业金融机构总负债的9.42%，增长速度年均达到18%。在强劲发展的同时，城市商业银行在上市融资、业务创新、公司管理等方面还存在着较多的不足。

二、人民币存贷利率市场化趋势下城市商业银行的SWOT分析

城市商业银行一方面表现出量质同增的良好局面，另一方面由于市场经验和人才等问题，又出现市场定位、公司治理等诸多问题。借用SWOT模型分析，在人民币存贷利率市场化条件下，城市商业银行的优劣势分析如下（附后)：

1、城市商业银行的优势分析（S）

第一，经营灵活，决策迅速。

与大银行相比，城市商业银行的机构设置较为简单、跨区域发展规模和范围较小，在经营管理上的环节比较少，呈现出扁平化的管理体制，因此其在经营决策上反应较快，决策较为迅速。以中国工商银行和徽商银行比较，内设机构中工行为6大部门近50个子部门，徽商银行为22个子部门；境内分支机构差距更大，工商银行从一级分行到基层网点数量达到17000个，而徽商银行仅17家分行。

表1 人民币存贷利率市场化条件下城市商业银行的SWOT分析

第二，与地方经济关联大、具有人脉优势。

城市商业银行一般依托地区资源建立，与当地的经济、文化高度融合，具有鲜明的地方特色。同时，在业务经营过程中也与地方政府有着千丝万缕的关系，通过为当地居民提供各种便民金融业务加深了与地方的融合。例如徽商银行以“市民银行”著称，通过个人贷款业务、个人存款业务、中间业务、银行卡业务四大主要业务种类，几乎囊括了个人业务当中的基本业务；同时通过代理个人保险、代收养路费等业务与地方关系进一步拉近和密切。

在业务覆盖的同时，各城市商业银行还注重营销模式的改进，通过培养大量本土客户经理，利用当地的人脉资源，与当地企业、居民建立良好的业务关系，不断累积营销优势。

2、城市商业银行的劣势分析（W）

第一，竞争的无差异性。

虽然各家城市商业银行有广泛的人脉资源和相对明晰的地域优势，但由于竞争地位不准确以及市场环境的不成熟，各家城市商业银行在业务品种上与大银行差异比较小，没有体现出中小银行的特色。仍以中国工商银行和徽商银行为例，中国工商银行的“企业服务”业务项下共设置了“结算服务、贷款融资、融资租赁、企业理财、对公存款、财智国际、票据业务、小企业金融、网络融资、金融市场”等子项目业务，并且紧贴经济形势，依据自己的专业定位和规模优势，开辟了供应量资金、企业年金、资金托管等新型业务。比较而言，徽商银行的业务主要包括“存款业务、融资业务、结算业务、担保业务、贷款业务”等具体业务品种，产品仍处于同质化经营阶段，特色不鲜明，创新力不够。

第二，公司治理结构不完善。

如果单纯从城市商业银行的组织机构架构上来看，与四大国有商业银行之间差异并不是很大。但细致分析城市商业银行内部治理结构，则存在以下问题：一是股东构成不合理，根据其性质，城市商业银行应该由当地企业、居民、个体工商户和政府共同组成，但实际上股权主要集中在政府、国有企业或者国有控股企业手中，造成权力过于集中，产生过多干预，影响经营决策效率。二是高层管理人员任免有待进一步强化，受政府控股过多因素的影响，高层管理人员的选拔上不能完全按照股份制银行方式选拔任用，政府任命成分居多，人员结构不尽合理。

第三，人才储备不足。

近年来，虽然城市商业银行发展速度较快，但其人员储备不足问题并未得到实质性改善。主要原因：一是原有员工的基础问题，城市商业银行是从原来的城市信用社基础上发展起来的，整体人员素质不是很高；二是城市商业银行总体实力不是很强，很难在薪资水平、发展待遇等方面吸引众多高素质人才；三是受地方政府控股影响，人员引进不能完全市场化。

第四，金融产品定价能力较弱。

受业务品种、人才储备等因素的制约，长期以来，城市商业银行在金融产品定价上花费的研究力量少之又少，也缺乏对客户资料的有序积累和分析，没有完全建立客户的征信体制，缺乏定价的能力和基础。

3、城市商业银行的机会分析（O）

第一，市场竞争机制公平合理。

一直以来，城市商业银行在立法上没有得到真正的公平机会，同时银企关系的融洽程度远达不到市场需求，城市商业银行的发展外部环境并不是很理想。但随着利率市场化的推进，金融市场也会得到进一步的发展，城市商业银行在完善的金融市场上可以获得各种先进的工具和制度，例如科学的信息披露制度、齐全的金融工具、自主的定价权利、灵活的竞争策略、健全的法律和经济监控体制。这一切的发展必将为城市商业银行的发展创造机会。

第二，中小银行的政策扶持。

近年来，随着对中小企业以及小微企业发展支持力度的不断加大，中小银行的重新定位和发展问题也引起各方关注，银监会在中小银行发展论坛上曾经明确指出，银监会会继续鼓励和支持中小银行的创新和发展，加大引导力度，倡导特色化、差异化发展，给予中小银行更多的扶持政策。特别是在利率市场化趋势下，中小银行利率差逐步缩小，负债成本显著上升、房贷规模受到限制，因此，国家在政策上会积极给予引导和支持。

4、城市商业银行的威胁分析（T）

第一，竞争风险加剧。

利率市场趋势下，各家商业银行的利差都将逐步缩小，并且各家银行之间随着利率定价自主权的放开势必会引起利率的价格战争，城市商业银行因为规模的限制，在负债成本和资产成本上都无法达到大型商业银行的规模优势。另一方面，各家银行会利用技术、网点等优势发展新型金融业务特别是扩大中间业务的发展，而城市商业银行迫于自身的技术和人员限制，这部分的业务优势也不明显。因此，城市商业银行面临的竞争风险将不断加剧。

第二，利率风险加剧。

利率风险从市场化的前后阶段来看，主要体现在以下几个方面：

（1）利率市场化初期的阶段性风险

这一时期，城市商业银行很难摆脱长期利率管制的习惯，很难科学定价；并且也缺乏对前期长期存贷风险的规避措施，因此，短期内会出现利率的剧烈波动，从而对城市商业银行自身经营乃至整个银行体系稳定产生影响。

（2）利率市场化条件下的恒久性风险

恒久性风险指的是利率变动对商业银行资产价值和收益变动产生一定的影响，进而对商业银行的价值带来一定的风险。这种风险重点体现在重新定价风险上。科学的定价需要高素质的人员、同时还需要对多年来经营记录的积累分析、需要对客户资信体系的建立和跟踪。而这些恰恰是城市商业银行管理中的软肋。

第三，信用风险加剧。

信用风险指的是交易双方一方由于没有履约而对另一方造成损失。在长期利率管制的背景下，随着利率水平的放开，利率水平会出现上升的态势，再加上金融市场上信息的不对称，进而使得信贷市场出现一些失灵。具体体现在逆选择和道德风险上。

逆选择的实际体现主要是利率放开后，由于受到短期利益诱惑以及信息不对称的影响，会将更多贷款支付给愿意支付较高利率的借款人，而愿意支付高利率者一般也是高风险者。这种将更多贷款贷给高风险项目的借款人，进而收缩对低风险项目的贷款的“柠檬效应”，会进一步加大信贷市场的风险。

而道德风险也是随着市场利率的提高而发生的。对于借款人而言，较高的利率水平必然使得这些借款人将资金投放到高风险投资项目上，以满足收益需求。同时，一旦高风险项目损失之后，这些贷款必将转化为不良贷款，使得信贷风险从理论转化为现实。

三、人民币存贷利率市场化趋势下城市商业银行的策略分析

人民币存贷利率市场化只是一个时间问题，而作为城市商业银行，目前能进行的工作就是抓紧市场化进程中剩下的时间，发挥自身优势，克服自身劣势，在机遇与挑战中不断完善自己，争取以最好的状态迎接最终的挑战。结合上述SWOT分析，可以确定其基本的矩阵策略。商业银行业务发展献言献策。二是加大员工的培训力度，发挥“外引内培”双重机制的作用，在培训的内容和方式上不能仅仅局限于业务或少数骨干，要注重共同价值观的形成。三是加强人员考核，运用科学的考核机制激发员工工作的热情和积极性。四是注重企业文化的形成，在培养和使用过程中，运用共同的价值追求来引导全行职工上下一心，形成共同的价值观和企业文化追求。

表2 SWOT分析矩阵

1、SO战略

第一，发挥特色，密切地方关系。

紧紧围绕城市商业银行“服务地方经济、服务中小企业、服务城市居民”的宗旨，充分挖掘地方特色，与地方产业发展、居民消费习惯等相互关联，在产品的设置上体现出地方特色。也要充分利用现阶段政府主导较多的局面，抓住机会，在地方培育一批优质客户。

第二，创新产品，发展多元业务。

商业银行未来竞争的载体是产品和业务，因此，必须大力发展中间业务，提高技术效率。大力推行银行卡业务，推广网上银行业务，拓宽客户群体克服网点劣势；在服务对象上进一步加大对城市居民需求的挖掘，拓展居民金融理财服务；在产品创新的另一着力点落实在小微企业发展的扶持上，与大型商业银行之间开展差异化经营。下大力气加强金融创新与科技开发，提高技术效率，加大研发，提高银行的电子化程度；加强信息技术在商业银行经营管理中的应用。

2、WO 战略

第一，完善公司内部治理结构。

调整城市商业银行的股权结构，充分体现地方政府、中小企业、职工共同出资持股的特点，引进战略投资者，甚至引进外资股，保证股东的权益。另一方面完善董事会职能，克服“一股独大”、“一股专权”的现象，引进独立董事制度；加强审计监督职能，确保监督体制畅通。最后，在公司管理结构上，进一步优化扁平管理结构，继续发挥其经营决策的灵活性优势。

第二，完善人才储备运用机制。

一是在人才的引进和管理方面，一方面要注重人才的专业水准，另一方面要想方设法激发人员工作的积极性和忠诚度，正确引导这些人员发挥自身的优势，从新的视角为城市

3、ST战略

第一，科学决策提高定价能力。

利率市场化后，各商业银行应该在市场基准利率基础上参照合理的成本收益方法确定本行的基准利率水平，在确定存贷款利率水平时，还应综合考虑风险补偿、费用分摊、客户让利幅度、产品收益相关性及因提前还款、违约和展期等导致的必要的价格调整等因素,最终确定价格水平。因此，科学合理的定价既要考虑银行风险、银行回报，还要兼顾客户承受能力和市场竞争程度。多年来，城市商业银行在定价上由于缺乏数据支持、信心不对称等因素，显得尤为困难。因此，从现在开始必须加强对客户信息资料的收集整理、建立科学的定价模型，在小样本小规模条件下，制定差异化利率政策。

第三，同业合作建立战略联盟。

目前，部分城市商业银行已经开始进行跨区域发展、或是借道村镇银行实现跨区域经营，这是下一步增强城市商业银行经营实力的有效保障。因此，有条件的城市商业银行应该加强同业合作，发展同业业务，减轻资金运营压力，在业务上形成互补。

4、WT战略

第一，加强资产负债管理。

利率风险无论是阶段性风险还是恒久性风险，都与资产负债的结构有着密切的联系。因此，要加大对资产负债的管理，在资产负债的结构上不断优化，关注利率敏感性缺口，为科学控制利率风险奠定基础。同时关注《巴塞尔协议》等规定，提高资本充足率，提高抗风险能力。

第二，完善风险控制机制。

在城市商业银行内部，树立风险防范意识，严格执行监管部门的风险管理制度，为风险管理夯实最底层的基础。建立健全内部风险管理体系、完善风险管理机构、实行严格的风险追求制度、塑造风险管理文化，防范于未然，改变被动风险接受局面。

[1]张宏平.利率市场化下商业银行利率风险探析[J].知识经济,2013,(3):78-79.

[2]许展宁.利率市场化条件下我国城市商业银行的对策研究[D].山东财经大学，2013.

[3]李克川,杨艺.利率市场化与我国中小商业银行：机遇、挑战与启示[J].金融与经济，2013,(1).