社会基本养老保险对老年人消费影响的实证研究

张虹等

摘. 要： 基于人口老龄化背景，本文根据标准消费人的方法测算出我国1995—2011年老年人消费总支出，选用老年人人均消费支出反映老年人消费需求，利用单位根检验、协整检验和误差修正模型的估计与检验方法，就社会基本养老保险对老年人消费需求的影响进行实证研究。结果表明：社会基本养老保险拉动老年人消费的经济效益明显，据此提出了相关的政策建议。

关键词： 老年人消费需求；基本养老保险；人口老龄化

中图分类号： F840.61. 文献标识码： A.

文章编号： 1000176X（2014）04006206

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一、引. 言

改革开放以来我国保持了较快的经济增长，但居民消费率偏低且持续下降的趋势明显，消费对经济增长的拉动作用相对不足。因此，扩大内需，释放潜在消费群体的消费能力，是我国未来推进经济结构调整的战略基点。从人口结构看，老年人口基数大且增长速度快。 我国自2000年跨入人口老龄化 国际上通常是指当一个国家或地区60岁及60岁以上老年人口占总人口的比重达到10%，或65岁及65岁以上老年人口占总人口7%时，表明这个国家或地区进入人口老龄化社会。

社会的行列，到2010年第六次人口普查的10年间，60岁及以上人口的比重上升2.93个百分点，65岁及以上人口的比重上升1.91个百分点。2010年底60岁以上老年人口达到1.78亿，占总人口的13.32%，其中65岁及以上人口达到1.19亿，占总人口的8.87%，老龄化水平超过全国平均值的有10个省份[1]。因此，启动老年人消费市场，满足老年人日益增长的需求，释放老年人消费潜力，实现老年人消费需求对经济增长的拉动极为必要。

老年人的收入决定了老年人的消费能力和消费水平。老年人的收入来源主要由离退休金、养老金、劳动收入、家庭其他成员的供养及其他收入构成，但老年人收入来源存在着明显的城乡差异，城市老年人以离退休金、养老金作为主要生活来源，并且城市老年人依靠离退休金、养老金生活的占比增长较为明显，从2000 年58.05%上升到2010年66.30%，而农村老年人的生活来源是以家庭其他成员供养和劳动收入为主，但随着人口老龄化的发展，工业化与城镇化的推进，农村劳动力的转移加速了人口流动，弱化了我国传统的家庭养老保障功能。因此，未来无论是城市还是农村，老年人的生活将与社会保障制度的改革和完善存在越来越紧密的关系[2]。养老保险制度是社会保障体系的重要组成部分，遵循着影响居民未来收入，稳定居民心理预期，达到增加居民现期消费的政策思路[3]，同时养老金又作为老年人的现期收入，进一步通过释放老年人的消费能力来实现消费需求对经济增长的拉动作用。 我国于1997年7月开始在全国建立统一的城镇企业职工基本养老保险制度，实行社会统筹与个人账户相结合的模式，规定了统一养老金计发办法。2009年起开展新型农村社会养老保险。2010年10月，通过的《中华人民共和国社会保险法》标志着我国社会保障制度进入了立法保障的新阶段。在人口老龄化的背景下，随着社会保障制度的改革和日益完善，养老金给付水平不断调整和提高，推动了老年人消费需求的发展，当然，实现老年人消费需求的稳步提高，社会基本养老保险拉动老年人消费的经济效应还需要通过定量分析来进一步判断，并以相应的社会养老保险制度改革保证我国扩大消费需求长效机制的建立。

二、文献综述

在人口老龄化的背影下，国内外学者对老年人消费需求的研究大多基于以下几个视角：其一，老年人作为潜在的消费群体，在消费观念、消费偏好、消费能力和消费方式上较其他年龄人口有其特殊性，冯丽云从营销心理学的角度分析了老年人口的消费心理与消费行为特征，为制定老年人消费市场的营销策略提供了理论依据[4]。其二，基于老年服务产业的供给角度，为分析老年人的有效消费需求，李建民对老年人消费需求影响因素进行调查，并利用标准消费人的方法估计并预测了我国老年人消费需求总量，为我国老年人产业的发展奠定了基础[5]。以上两个视角属于对老年人消费需求影响因素的定性分析。其三，在当前消费需求不足的情况下，基于莫迪利安尼的生命周期假说（Life Cycle Hypothesis）进行了人口年龄结构（儿童抚养比和老年抚养比）变动与居民消费行为之间关系的研究。李文星和付秀彬利用我国1989—2004年的数据和GMM估计方法考察了我国人口年龄结构变动对居民消费的影响，认为我国老年抚养系数变化对居民消费的影响并不显著，得出人口年龄结构变化并不是我国居民消费率过低的原因[6]。王金营和付秀彬利用1978—2003年的时间序列数据，通过引入标准消费人概念和变量建立了一个反映人口年龄结构影响的消费函数，结果表明老年人口的消费对总的消费产生重要的影响，并随着老龄化程度的加深将会降低未来的消费水平和消费比率[7]。Horioka和Junmin采用我国1995—2004年的城乡面板数据进行研究发现，人口年龄结构、真实利率和滞后一阶的储蓄率是决定城乡居民储蓄率的主要因素，分析得到老年抚养比与储蓄率两者之间存在正向关系，但统计上并不显著[8]。

前期研究成果鲜有对老年人消费需求影响因素分类并定量研究，传统分析通常假定老年人的离退休金、养老金收入全部用来消费，这无形中将养老保险拉动老年人消费的经济效应以及养老保险制度本身存在的问题隐藏了起来。社会养老保险通过收入再分配为退休老年人提供收入，养老金给付水平是养老保险基金运行问题的中心环节之一，养老金给付水平的高低直接影响到退休老年人晚年的生活质量。因此，本文尝试从定量的角度将基本养老保险与老年人消费联系起来， 同已有大多数认为收入差距是引起我国消费需求不足的原因的文献相比，本文研究的特点在于 强调社会养老保险基金总支出对老年人收入的二次调节作用，进而分析对老年人这个潜在消费群体的影响。 首先，借助历年统计年鉴相关数据，利用标准消费人的方法估计了我国1995—2011年老年人消费总支出，解决了由于我国各类统计资料中缺少老年人口消费数据的困难；其次，根据经典的消费函数，将影响老年人消费需求的相关因素作为解释变量扩展到消费函数中，建立社会基本养老保险对老年人消费需求影响的实证模型，并用Eviews6.0的定量分析判断了养老保险拉动老年人消费需求的经济效应；最后，根据回归结果提出政策建议，以期在人口老龄化的背景下，为今后完善社会基本养老保险制度及扩大老年消费需求的政策制定提供理论参考。

三、模型的设定与数据选取

资料来源：根据《2012中国统计年鉴》数据整理所得。

五、结论和建议

1.扩大养老保险覆盖范围

为了保证养老金可持续的支付能力，使养老保险的社会保障功能得到有效发挥，需要设计合理的养老保险激励机制，以扩大养老保险的覆盖面，增加养老保险基金的收入来源。加大养老保险制度的宣传力度和适度的调整缴费水平提高劳动者的参保意愿，在城镇尽快建立涵盖各类企业尤其是一些个体、私营企业职工以及包括社会上灵活就业人员的城镇基本养老保险制度，扩大城镇基本养老保险的覆盖范围，同时也要加快推进新型农村社会养老保险制度的全覆盖[12]。

2.加强个人账户基金的管理与运营

解决我国养老保险基金积累不足问题，不仅要增加养老金缴费来源，而且要拓宽养老金的投资领域，使养老保险基金的投资不应仅以银行存款和国债作为投资方式，可以通过调整养老金的投资组合来增加养老保险基金收益。同时，由于我国职工取得的养老金收入几乎全部来自社会基本养老保险，因而今后必须加快培育企业年金和商业养老保险产品的市场，通过协调发展养老保险的多支柱模式，来增加城镇退休老年人的养老金收入。

3.增加政府对养老保险的转移支付和财政补贴

各地政府应当在财力许可的范围内，积极调整财政支出结构，增加对基本养老保险的资金补助数额，利用部分财政收入，通过财政补贴增加对养老保险的转移支付力度，对特殊困难的低收入城乡老年人群体发放养老金，保证他们的基本生活需要。同时，建立正常的养老保险给付调整机制，根据物价水平的变动和在岗职工平均工资增长情况，适时调整养老保险给付水平，抵御通货膨胀等因素对养老金给付所形成的冲击，保持养老金的实际购买力水平。

4.深入思考与论证延迟退休年龄的方案

离退休人数是养老保险基金支出最大的影响因素，在其它因素不变的情况下，延迟退休年龄，减少离退休人数，可以相应增加缴费年限，是适当缓解养老保险基金支付危机，提高养老金给付水平的一个重要举措。在应对老龄化风险上，大多数国家都选择了提高退休年龄的做法，我们可以借鉴国外的经验，适当调整退休年龄，但关于延长退休年龄的具体方案应在维护社会稳定的前提下有计划地分步骤进行，逐步建立养老保险基金给付的制约机制。

参考文献：

[1] 中华人民共和国国家统计局网站[EB/OL]. http：//www.stats.gov.cn.

[2]. 姜向群，郑研辉.中国老年人的主要生活来源及其经济保障问题分析[J].人口学刊，2013，（2）：42-48.

[3]. 张虹，王波.居民心理预期与经济政策效果分析[J].辽宁大学学报（哲学社会科学版），2013，（3）：63-69.

[4]. 冯丽云.北京人口老龄化与老年消费行为研究[J].北京联合大学学报（人文社会科学版），2004，（3）：100-104.

[5]. 李建民.老年人消费需求影响因素分析及我国老年人消费需求增长预测[J].人口与经济，2001，（5）：10-16.

[6]. 李文星，徐长生，艾春荣.中国人口年龄结构和居民消费：1989—2004[J].经济研究，2008，（7）：118-129.

[7]. 王金营，付秀彬.考虑人口年龄结构变动的中国消费函数计量分析——兼论中国人口老龄化对消费的影响[J].人口研究，2006，（1）：29-36.

[8]. Horioka，C.Y.，Junmin，W.Why does China Save so Much？[R].Massachusetts：National Bureau of Economic Research，INC，2006.

[9]. 张文娟.中国老年人劳动收入的影响因素及其地区差异[J].人口研究，2008，（6）：69-75.

[10] Stolnitz，G.J.Demographic Causes and Economic Consequences of Population Aging[R].NewYork：UN Economic Commission of Europe and UN Population Fund，1992.

[11]. 易丹辉.数据分析与Eviews应用[M].北京：中国人民大学出版社.2008.10

[12]. 沈毅，穆怀中.新型农村社会养老保险对农村居民消费的乘数效应研究[J].经济学家，2013，（4）：32-36. （责任编辑：巴红静）

三、模型的设定与数据选取

资料来源：根据《2012中国统计年鉴》数据整理所得。

五、结论和建议

1.扩大养老保险覆盖范围

为了保证养老金可持续的支付能力，使养老保险的社会保障功能得到有效发挥，需要设计合理的养老保险激励机制，以扩大养老保险的覆盖面，增加养老保险基金的收入来源。加大养老保险制度的宣传力度和适度的调整缴费水平提高劳动者的参保意愿，在城镇尽快建立涵盖各类企业尤其是一些个体、私营企业职工以及包括社会上灵活就业人员的城镇基本养老保险制度，扩大城镇基本养老保险的覆盖范围，同时也要加快推进新型农村社会养老保险制度的全覆盖[12]。

2.加强个人账户基金的管理与运营

解决我国养老保险基金积累不足问题，不仅要增加养老金缴费来源，而且要拓宽养老金的投资领域，使养老保险基金的投资不应仅以银行存款和国债作为投资方式，可以通过调整养老金的投资组合来增加养老保险基金收益。同时，由于我国职工取得的养老金收入几乎全部来自社会基本养老保险，因而今后必须加快培育企业年金和商业养老保险产品的市场，通过协调发展养老保险的多支柱模式，来增加城镇退休老年人的养老金收入。

3.增加政府对养老保险的转移支付和财政补贴

各地政府应当在财力许可的范围内，积极调整财政支出结构，增加对基本养老保险的资金补助数额，利用部分财政收入，通过财政补贴增加对养老保险的转移支付力度，对特殊困难的低收入城乡老年人群体发放养老金，保证他们的基本生活需要。同时，建立正常的养老保险给付调整机制，根据物价水平的变动和在岗职工平均工资增长情况，适时调整养老保险给付水平，抵御通货膨胀等因素对养老金给付所形成的冲击，保持养老金的实际购买力水平。

4.深入思考与论证延迟退休年龄的方案

离退休人数是养老保险基金支出最大的影响因素，在其它因素不变的情况下，延迟退休年龄，减少离退休人数，可以相应增加缴费年限，是适当缓解养老保险基金支付危机，提高养老金给付水平的一个重要举措。在应对老龄化风险上，大多数国家都选择了提高退休年龄的做法，我们可以借鉴国外的经验，适当调整退休年龄，但关于延长退休年龄的具体方案应在维护社会稳定的前提下有计划地分步骤进行，逐步建立养老保险基金给付的制约机制。

参考文献：

[1] 中华人民共和国国家统计局网站[EB/OL]. http：//www.stats.gov.cn.

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[11]. 易丹辉.数据分析与Eviews应用[M].北京：中国人民大学出版社.2008.10

[12]. 沈毅，穆怀中.新型农村社会养老保险对农村居民消费的乘数效应研究[J].经济学家，2013，（4）：32-36. （责任编辑：巴红静）

三、模型的设定与数据选取

资料来源：根据《2012中国统计年鉴》数据整理所得。

五、结论和建议

1.扩大养老保险覆盖范围

为了保证养老金可持续的支付能力，使养老保险的社会保障功能得到有效发挥，需要设计合理的养老保险激励机制，以扩大养老保险的覆盖面，增加养老保险基金的收入来源。加大养老保险制度的宣传力度和适度的调整缴费水平提高劳动者的参保意愿，在城镇尽快建立涵盖各类企业尤其是一些个体、私营企业职工以及包括社会上灵活就业人员的城镇基本养老保险制度，扩大城镇基本养老保险的覆盖范围，同时也要加快推进新型农村社会养老保险制度的全覆盖[12]。

2.加强个人账户基金的管理与运营

解决我国养老保险基金积累不足问题，不仅要增加养老金缴费来源，而且要拓宽养老金的投资领域，使养老保险基金的投资不应仅以银行存款和国债作为投资方式，可以通过调整养老金的投资组合来增加养老保险基金收益。同时，由于我国职工取得的养老金收入几乎全部来自社会基本养老保险，因而今后必须加快培育企业年金和商业养老保险产品的市场，通过协调发展养老保险的多支柱模式，来增加城镇退休老年人的养老金收入。

3.增加政府对养老保险的转移支付和财政补贴

各地政府应当在财力许可的范围内，积极调整财政支出结构，增加对基本养老保险的资金补助数额，利用部分财政收入，通过财政补贴增加对养老保险的转移支付力度，对特殊困难的低收入城乡老年人群体发放养老金，保证他们的基本生活需要。同时，建立正常的养老保险给付调整机制，根据物价水平的变动和在岗职工平均工资增长情况，适时调整养老保险给付水平，抵御通货膨胀等因素对养老金给付所形成的冲击，保持养老金的实际购买力水平。

4.深入思考与论证延迟退休年龄的方案

离退休人数是养老保险基金支出最大的影响因素，在其它因素不变的情况下，延迟退休年龄，减少离退休人数，可以相应增加缴费年限，是适当缓解养老保险基金支付危机，提高养老金给付水平的一个重要举措。在应对老龄化风险上，大多数国家都选择了提高退休年龄的做法，我们可以借鉴国外的经验，适当调整退休年龄，但关于延长退休年龄的具体方案应在维护社会稳定的前提下有计划地分步骤进行，逐步建立养老保险基金给付的制约机制。

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[7]. 王金营，付秀彬.考虑人口年龄结构变动的中国消费函数计量分析——兼论中国人口老龄化对消费的影响[J].人口研究，2006，（1）：29-36.

[8]. Horioka，C.Y.，Junmin，W.Why does China Save so Much？[R].Massachusetts：National Bureau of Economic Research，INC，2006.

[9]. 张文娟.中国老年人劳动收入的影响因素及其地区差异[J].人口研究，2008，（6）：69-75.

[10] Stolnitz，G.J.Demographic Causes and Economic Consequences of Population Aging[R].NewYork：UN Economic Commission of Europe and UN Population Fund，1992.

[11]. 易丹辉.数据分析与Eviews应用[M].北京：中国人民大学出版社.2008.10

[12]. 沈毅，穆怀中.新型农村社会养老保险对农村居民消费的乘数效应研究[J].经济学家，2013，（4）：32-36. （责任编辑：巴红静）