碳金融在我国商业银行发展前景探究

卢彦博

【摘要】随着经济发展对环境和资源的压力越来越大，低碳环保可持续的发展模式逐渐成为人们的共识，碳金融市场也在低碳经济的推动下迅速崛起，交易规模逐年增加，交易平台和交易工具也日趋多元化，发展碳金融市场已经成为商业银行必须面对的现实问题。本文从碳金融的形成和发展现状，我国商业银行发展碳金融的现状和意义等几个方面对碳金融在我国商业银行发展前景进行了探究，并针对我国商业银行在碳金融市场的发展障碍和难点提出了相应的建议和对策。

【关键词】碳金融 温室气体 商业银行 CDM

碳金融指運用金融资本去推动环境权益的改良，以法律法规作支撑，利用市场化的金融手段和方式让相关产品以及衍生品得以交易或者流通，最终达到节能减排降耗的绿色可持续发展的目的。简单地说就是泛指包括直接投融资、碳指标交易和银行贷款等在内的所有服务于限制温室气体排放的金融活动。

一、碳金融市场的形成及发展现状

（一）碳金融市场的形成

碳金融市场的形成主要涉及1992年6月在巴西里约热内卢举行的联合国环境与发展大会上，由150多个国家制定的《联合国气候变化框架公约》和1997年12月在日本京都召开的《框架公约》第3次缔约方大会上通过的《京都议定书》。《框架公约》是世界上第一个以控制二氧化碳等温室气体排放为手段应对全球变暖等气候变化问题的国际公约，为国际合作应对环境变化提供了法律基础和合作的基本框架。《京都议定书》规定，到2010年，所有发达国家六种温室气体的排放量要比1990年减少5.2%。

《京都议定书》建立了三种灵活的调和机制：国际排放贸易机制、清洁发展机制和联合履行机制。IET是对发达国家之间转让碳排放量配额的规定和要求。CDM对发达国家和发展中国家之间的技术、资金上的合作做了规定。CDM市场主要是由商业银行机构购买发展中国家的CDM项目，将由此获得的温室气体排放权拿到市场中去交易获取利润。而JI是协调东欧国家和其他发达国家之间的减排量和信用问题。由于《京都议定书》规定的三种调和机制和四种减排方式使温室气体排放配额拥有了商品的属性，促使了碳金融市场的形成。亚洲碳金融市场目前主要的便是CDM获得的排放配额及其衍生产品的交易。

（二）碳金融市场的发展现状

2008年纽约-泛欧交易所和法国国有机构信托投资局合作成立了第一个温室气体排放权的交易平台BlueNext，之后欧盟也在欧洲气候交易所、北方电力交易所、未来电力交易所以及欧洲能源交易所等挂牌交易温室气体排放权。加拿大、新加坡、日本等国也先后建立了温室气体放权的交易机制。

随着温室气体排放权市场的迅速发展和不断成熟，交易产品变得多样化，市场参与者也由最初的国家和公共企业转向个人企业、投资银行、对冲基金、私募基金以及证券公司等金融机构。

二、我国商业银行的碳金融实践现状及发展意义

（一）我国商业银行的碳金融实践现状

根据《京都议定书》的规定，我国在2012年之前无需承担减排任务，我们可以将我国完成的温室气体排放量卖给无法完成减排任务的发达国家，目前全球市场上70%的CDM项目减排额度供给都是我国完成的，中国已经被许多国家视为具有巨大潜力的减排市场。我国虽然有广阔的碳交易市场和发展前景，但由于各种原因我国碳市场目前还处于发端阶段，我国的金融机构也没有充分参与到解决环境问题的思路上来，碳金融市场也没有充分的展开，未开发出标准的交易合约，参与者的利益不能得到充分保障。目前世界碳金融市场中依然是欧美国家银行占据主导地位，我国的碳金融市场一直处于被动状态。

2006年5月，兴业银行与国际金融公司合作，在国内率先推出了节能减排项目的专项贷款品种——绿色信贷，还根据自己初步积累的经验，将节能减排贷款和碳金融结合，创新性推出用CDM机制下的CERS作为还款来源之一的新模式，目前兴业银行已经在国内发放节能减排业务贷款90多笔。2008年浦东发展银行也制定了《绿色信贷综合服务方案》以促进自身碳金融业务的有效开展。此外，民生银行、中国银行、深圳发展银行和中国光大银行等银行都先后推出理财措施、低碳信用卡等业务。

（二）我国商业银行发展碳金融的意义

中国碳金融市场有着巨大的金融需求和盈利商机。具体来看，中国商业银行目前开展碳金融业务有以下三个方面的重要意义：一是可促进中国经济的健康发展。商业银行信贷向符合温室气体减排项目要求的领域和行业倾斜，不但可保持短期经济增长和长期转变经济发展的有机结合还可以带动实体经济发展。二是可推动商业银行经营战略转型，实现可持续发展。商业银行可以通过提高融资、财务账户管理、基金托管等方式拓展碳金融中介业务，拓展银行收入并优化收入结构，还可以借此机遇积累和储备人才，加强同国际金融机构的合作，提高国际竞争力。三是树立良好的社会形象。中国商业银行开展碳金融相关业务可为其发展提供社会效益更为客观的衡量标准和更为坚实的制度保障。

三、我国商业银行参与碳金融存在的障碍和对策

我国商业银行积极发展碳金融还需要自身和政府从以下几个方面来改善：

商业银行方面上可以有以下几个措施促进碳金融业务在其内部的发展：一是充分认识碳金融的广阔前景和巨大商机，对碳金融市场引起足够的重视。二是积极的招揽人才，建立健全机构建设和人才培养制度，大力创新、拓展新的业务模式。碳金融交易业务不仅需要投资、交易、金融等多个专业的知识，还需要碳技术相关的专业知识，人才的选择上需要同时兼顾这两方面。我国商业银行碳金融发展时间短，人才匮乏，相关人员缺乏应有的专业素质，加强人才培训已经成为当务之急。三是灵活机动的进行经营活动。充分借鉴欧美成熟国家的经验，从多功能、多角度的去开发新产品，积极创新地去调整自己的经营来适应碳金融市场的发展。

政府可以从以下几个方面促进我国商业银行积极参与碳金融：一是加强碳金融的宣传力度。温室气体排放权是国家和经济发展的战略资源，必须积极的进行宣传，让更多的商业银行意识到其重要性和其中蕴含的巨大经济效益。二是完善相关法律法规政策，搭建统一的交易平台。完善碳金融活动经营交易相关的法律法规政策，搭建统一的人民币的碳金融交易平台，规范碳金融交易市场，使碳金融活动有法可依，参与者利益有法律保障，降低商业银行参与碳金融市场的风险。三是制定激励机制，调动商业银行的积极性。碳金融有着政策性强、涉及面广和参与度高的特点，国家可以根据可持续发展的原则在相应的投资、税收、信贷条件等方面给予灵活的优惠和引导，激励商业银行积极参与到碳金融活动中。

参考文献

[1]zgr.2013年我国碳金融发展现状与对策[N/OL].中国碳排放交易网.

[2]中国经济时报.我国碳交易和碳金融市场将经历长足发展过程[N/OL].中国城市低碳经济网.