融资租赁风险管理机制的分析思考

赵华燕

摘要：随着我国融资租赁行业的持续快速发展，对融资租赁风险管理机制进行分析和探讨十分必要。本文从融资租赁定义入手，概述了融资租赁的特点和功能，分析了我国内资性质的融资租赁企业融资租赁风险管理现状及问题，并对融资租赁企业融资租赁风险进行管理提出针对性的策略。

关键词：内资性质；融资租赁企业；融资租赁风险管理；机制分析

一、引言

目前，融资租赁业的发展十分迅速。市场竞争愈发激烈，这就使得各个公司的利润远不如以前丰厚。就国内的租赁业而言，缺乏严格的行内规范以及完善的管理体系，这就导致运营风险越来越大，引起人们的广泛关注。外部的租赁债务迟迟得不到解决，再加上内部对于风险的抵御和管理不完善，这两种压力的共同冲击使得融资租赁业务进退两难，难以稳定发展。

二、融资租赁概述

融资租赁一种金融产品，一般通过设备作为载体，实现贸易、金融以及租借的完美结合。对于融资租赁，我们国家采用统一的定义：即出租方负责设备的提供以及融资业务的运行，具有融资和融物两个方面的功能。可见，融资租赁业务的实施一般包括三方的参与，即出租方、承租方以及供货方。再加上两个及以上的合同，共同构成。出租方首先要搞清楚承租方的具体要求以及选择倾向，然后和供货方确定合同并进行付款，再与承租方签订合同，答应承租方具有设备的使用权。在租赁的时间段内，承租方需要根据合同，向出租方缴纳租金。需指出的是，承租方仅享有使用权，而设备的所有权仍然归属出租方。在超过了租赁期以后，可以根据合同来处理设备，既可以选择留购，又可以选择续租，或者是将设备退还给出租方。经过50年，融资租赁业得到很好地发展，而且租赁的形式也是日趋多样化。

三、融资租赁在我国企业中的重要作用

1、融资租赁具有融资和投资双重功能。

起初，融资租赁作为融资的方式出现的，主要是针对于那些中小企业，因为他们很难获得银行的贷款。融资租赁主要是通过融物来实现融资的，这势必会推動投资规模的扩大。首先，承租企业可以借助融资租赁的方式来增多设备投资，另一方面可以实现社会资产的合理配置。基于融资和融物的双重作用，奠定融资租赁行业的发展基础。

2、产品促销也是融资租赁的功能。

对于产品促销来说，这种功能与融资租赁是密不可分的。因为融资租赁业务与设备之间是紧密相联系的，因此出租方不仅可以对设备进行出租，而且可以自由使用甚至是销售。总之，融资租赁不仅仅是一种融资活动，而且是一个销售活动。如果企业参与租赁业务，那么会扩大租赁市场，实现产品的配套服务，引进越来越多的大客户，为融资租赁业注入资金和活力。

3、资产管理是融资租赁的又一功能。

资产管理主要有以下功能：第一，通过经营性租赁的方式实现表外融资。这种方式虽然历时比较长，但是其中的租赁资产并不由承租人负责，这就大大减轻了承租人的业务负担。因为承租人既不需要举债也不需要处理设备残留值。第二，将资产以售后回租的方式进行变现，这样可以大大降低固定资产的占有量，优化企业资源配置，获取较高效益。这种方式在企业重组购并中得到了广泛应用。第三，融资租赁有利于提高设备利用率，避免无故浪费，而且使承租人也有设备可用。可见，资产管理在一定程度上推动了融资租赁行业的发展。

四、我国内资性质的融资租赁企业融资租赁风险管理现状及问题

1.融资租赁行业具有较高的特殊性，且十分复杂，因此对于风控人员提出了越来越高的要求。对于员工而言，他们能否胜任风控工作，关键看他们能否很好地识别风险，是否具有丰富的应对经验，是否具有较强的工作能力，以及是否具有合格的学历。因此，很多融资租赁企业没有招聘到符合要求的风控人员，主要就是因为要求过高。2.员工持证上岗是一项急需解决的问题。对于融资租赁业来讲，风控人员必须具备超强的专业能力以及良好的道德素养，这也是融资租赁企业该重点加强的工作。3.为企业培养并且输送专业人才是一项十分重要的任务。对于目前的状况来讲，高校毕业生因为缺乏工作经验而很难适应工作岗位。因此，企业不得不投入大量资金来对员工进行培训。

五、对融资租赁企业融资租赁风险进行管理的策略

为了做好风险防范工作，必须将风险水平租出适当的调整和控制，使之在一定的范围之内浮动。这样就能够从根本上抑制财务风险的发生，很好地规避坏账问题的发生。经过较为专业的培训，有利于形成完善的风控系统，并使之趋于高效化、完善化以及系统化方向发展。务必将公司的风险现状向风控人员交代清楚，并且得到他们的足够重视，鼓励并要求风控人员针对公司的风险做出分析，然后及时寻找解决方案。加强公司的内部治理工作，要求公司内部各个阶层都要按照规定和程序来办事。融资租赁业具有国际化特征，因此企业可以借鉴国外的风投经验，引进国外的风控专业人才，再针对公司的现状进行适当培训，使他们更好地服务于公司实际业务。针对这种情形，一种行之有效的方法应运而生。经过实际调查可以发现，“SPV租赁”模式十分盛行。在证券行业中，这种模式是一种载体或者是机构，负责某些特殊目的，即实现“破产隔离”。然而，SPV租赁业务是在国家法律法规允许的范围之内，融资租赁公司所成立的租赁项目子公司，其根本目的在于实现风险隔离。如果扩大到国际市场，SPV租赁是特一种特殊的融资租赁行为，就是通过成立租赁公司来进行租赁运营。通过建立SPV，公司可以把租赁标物租给承租人。为此，船只和客机等租赁标物的利用效率被大大提高，致使这种模式被广泛运用。通过这中SPV管理模式，融资租赁企业可以很好地隔离风险，并且为企业增强竞争优势，提高其生存能力。以天津东疆港保税区的典型例子来看，仅2010年上半年这一年就通过SPV租赁模式，获取了37亿美元的交易金额。建立SPV租赁不仅可以很好地隔离风险，而且还会为企业带来其他的利益。巴哈马群岛是一个避税天堂，能够为企业节省很多赋税，因此成为很多众多企业竞相注册公司的首选宝地。针对东疆保税港区的融资租赁企业展开调查，我们发现SPV租赁一般采取有限合伙的方式，这可以很好地减少风险的发生几率，并尽可能地减少损失。通过这种方式，可以降低业务之间的关联性，不至于过于受失败业务的牵制。所谓有限合伙是指由单个或者是多个的普通合伙人以及有限合伙人组成，他们各司其职、各负其责。普通合伙人负责无限连带责任，而有限合伙人则需要负担起相应的有限责任。与此同时，对于企业来讲，风控体系也是必不可少的，而且需要成立专门的的风险管理部门，来分析风险并尽可能降低其影响力。

小结

融资租赁是新崛起的一种融资方式，发展十分迅速，而且在国外已经得到广泛应用。但是，在国内却没有得到足够的重视和推广，致使其发展相对缓慢。随着社会的发展以及人们对融资租赁的重视程度的提高，融资租赁风险管理机制的建立势在必行，而且需要不断对其进行分析和探讨。在本文中，笔者针对融资租赁的定义和特点做了概述，并强调指出其功能。与此同时，还对我们国家的融资租赁企业的发展现状做出了分析，及时寻找解决租赁风险的行之有效的措施。（作者单位：北车投资租赁有限公司）

参考文献

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