春季磷肥市场稳定向好 未来5年将会去产能化——2014硫与化肥市场研讨会指导化肥行业新机遇

□《中国农资》记者张涛 徐晓磊

3月5日，由中国硫酸工业协会、中国磷肥工业协会主办的“2014硫与化肥市场研讨会”在北京召开。会上，来自国际肥料工业协会的MichelPrud'homme、中央农村工作领导小组办公室的罗丹处长、硫酸与磷肥工业协会的相关领导，以及CRU、Oxbow、云天化国际等国内外生产与贸易企业，上下游相关企业的代表参加了会议。

会议认为，目前国家通过深化改革，保持经济稳中求进，强调抓粮食安全，促进产业结构调整，突出环境污染治理，推动现代农业机制建立，都给化肥行业带来新的机遇和挑战。

专家认为，2014年全球养料供应较2013年将增长2.2%，市场需求将出现反弹。预计2014年全球销量较2013年将增长2%—3%。由于中国和埃及出口政策、天然气供应短缺、印度补贴政策、伊朗和阿尔及利亚的出口受限等因素影响市场也带有不确定性。目前国际磷肥市场价格趋势谨慎乐观。

由于国内严重供大于需，国际市场价格对国内形成了非对称影响关系。国内农业政策进一步深化，长期来看，国内磷肥需求量也面临进一步降低，国内供需比将更进一步恶化，如果国际磷肥市场价格持续攀高，国内企业则会扩大出口实现更好的利润回报。未来5年是去产能化的5年。

此外，协会工作人员还向参会人员介绍了中国磷硫网，这是中国磷肥工业协会和中国硫酸工业协会联手打造的、业内众多精英倾力支持的，专业的磷肥硫酸行业信息门户网站。

中央农村工作领导小组办公室处长 罗丹推动改革不断深化，加快发展方式转变

目前，我国通过深化改革，保持经济稳中求进，强调抓粮食安全，促进产业结构调整，突出环境治理，推动现代农业机制建立，都给化肥行业带来新的机遇和挑战。

中国已成为世界制造大国，而世界市场容量终归有限，虽然对中国产品需求有增长，但增长不会太快，外需增长速度将会明显下滑。国内过去一直注重积累、投资，导致结构失衡，居民消费需求出现乏力，短期调节不明显。另外，成本优势下降，局部区域出现民工荒。资源环境制约加大等，以上各方面成为行业健康发展的制约因素。

“三农”方面将在粮食实现十连增，农民收入不断增加的基础上，更加突出解决好转变发展方式问题。将加大农业支撑保护体系，不与民争利。推动新型经营体系的建立，发展家庭农场、专业合作社等组织。加强国际合作。加快农业人口的城镇化。加强公共事业建设。完善村民自治机制。

特别是要培育新型经营主体，通过建立家庭农场、合作社等组织，进一步提高农业科学化、集约化、效益化水平，实现未来农业发展效益与要素投入的高度相关。要让土地休养生息，通过土壤重金属污染治理、25度以上坡耕地退耕还林、湿地保护、土壤有机质提升等项目工程，实现土壤质量整体提升。要转变发展方式，通过改变过去高度依赖化学投入品的情况，加大测土配方施肥，减少化学肥料施用量，实现科学施肥，合理开发使用资源，全面优化生产方式。

国际肥料工业协会 MichelPrud'homme全球市场总体稳定，呈现相对平衡供需

预判未来全球肥料市场的供需情况，首先，要看各国农业的发展趋势。目前，美国玉米产量迅速回弹。CIS独联体国家粮食产量和出口强劲恢复。中国玉米产量快速增长，大豆产量下降。印度2013年西南部雨季产量好。巴西大豆和玉米迅速扩产。

其次，要看到一些因素将影响农民的采购决策，包括，2013年主要种植产区天气良好、上半年粮食价格高位运行刺激2013年产量，出现2013年所有谷物和油料作物丰收。由于出口供应量充足，导致农作物价格下降，农民推迟化肥采购。印度补贴政策变化带来的不确定性，预计磷和钾养分需求逐步恢复。供应链上库存偏低或下降，对于供应高峰期是个挑战。

2014年全球肥料市场的销售和贸易：磷肥方面，中国和摩洛哥供应量显著增长。拉丁美洲、南非和东南亚地区磷养分进一步短缺。南亚、大洋洲、非洲和欧洲二铵进口增长。全球二铵贸易可能增长至1500万吨，涨幅10-13%。

钾肥方面，加拿大、东欧和中亚的产能增长。拉丁美洲、南非和东亚预计进口增长。全球氯化钾贸易预计达到4300-4400万吨，涨幅4-5%。

综合来看，全球养料供应较2013年将增长2.2%。从2012到2014年，66%的计划扩产会受影响，将有开工延迟。要关注沙特、非洲磷养分的新增产能。需求将出现反弹，预计2013-2014年将增长2.0%，2014-2015年增长2.7%。2014年全球化肥销量将增长，预计较2013年增长2-3%。会出现生产商高库存，渠道和终端低库存的现象。全球肥料市场将会受到中国和埃及出口政策，天然气供应短缺，印度补贴政策，伊朗和阿尔及利亚的出口受限等不确定因素的影响。

英国CRU国际有限公司高级分析师 赵磊硫资源需求在恢复，价格可能有所反弹

从硫资源的产业链来看，目前绝大部分硫资源以硫酸的形式被下游行业消费，其中化工企业占到21%、化肥行业占70%。

在1990年，来自硫矿的硫磺占到了硫磺总产量的34%，而到了2012年，这个比例下降到了仅1%，相反，来自于回收的硫磺所占份额从66%增长到98%。

硫磺价格2008升到800美元/吨历史高点，随后2009年价格一路下滑，跌入谷底，到2012年，价格一直处于小幅震荡，稳中有升。

作为大宗商品，硫磺的供求曲线与一般商品不同，供求联系弱于一般商品。另外，以前对供应的预期也包含了部分被成本和技术难题所困扰的项目，这与硫磺的主要消费在磷复肥企业有关，所以，近几年在这个基本面支撑下，使供求关系和定价体系在市场层面也呈现出了稳定状态，而市场的波动，更多的主要是投机商炒作的结果。

从供给看，2013年至2018年间，中东地区将增加约374万吨的供应能力。2013年中大型的硫磺装置在阿联酋、土库曼斯坦以及哈萨克斯坦都陆续投产。2014年初部分项目再次出现延误，会将导致供给明显过剩的时间推后。

从需求看，全球需求将在2014年有所恢复。磷肥行业形势与磷肥价格均好于2013年。2014印度进口将受到补贴政策、新政府等因素的影响，市场还存在不确定性。

从价格看，正如2013年的市场，如果中国买家离场，价格将下滑；反之亦然。2014年价格可能有所反弹，但是随着供应量的增加，下跌的压力在下半年逐步增大。

Oxbow北京代表处首席代表 彭波硫磺市场二盘手活跃，现货采购成为主流

近几年，硫磺市场的变化已成为行业关注的焦点。硫磺价格波动远大于其他磷肥生产的原料。硫磺市场波动给生产企业控制原料成本带来极大的挑战，硫磺采购变得尤其困难。随着硫磺业务得到迅速发展，给市场的变化增加了复杂性，多变性，不可预测性。由于硫磺剧烈波动，吸引了大批投机商，由于准入门槛较低，也给予更多的贸易商从事硫磺贸易的机会。

目前，硫磺贸易不再局限于单纯的原料供应及采购关系。硫磺从以往的单纯基础原料，被赋予了更丰富的特性，包括，资源属性、能源属性、原料属性、商品属性、金融属性等，这使得硫磺业务本身变得更加复杂和多变。

硫磺贸易变化引起产品特性变化从而导致硫磺业务呈现新的变化。包括，传统经销；终端用户采购；有些大型企业消费兼营经销；转手贸易；成为高能耗企业能源缺乏的解决方案；融资手段；做空业务；保税区业务；供应商直销；通过交易平台运作；撮合业务等。

面对当前的硫磺市场，二手盘十分活跃，促进了投机商贸易商甚至国外供应商的深度介入，生产企业，投机商和传统经销商的角色都在发生变化，大家都有可能成为中间商，包括生产企业在内，局面更加复杂，变化也更加丰富。

人民币现货采购成为主流。港口的价格不仅对国内市场作用，同时反作用于外盘的的采购。对于工厂控制成本行之有效。当然这适用于下行市场，上行市场的作用则相反，采购越迟成本越高。

为规避市场风险，从采购模式的组合上，硫磺市场呈现出均衡采购、多元模式、长短结合的新特点。