外汇理财如何应对人民币贬值

王璐

自今年2月份以来，人民币汇率一改连续上升趋势，持续贬值。以中行3月21日购汇价格计算，换100万日元比年初时要多花3000元人民币，而换1万美元、1万澳大利亚元分别要比年初多花约1700、2100元人民币。人民币贬值，这看似和普通百姓生活并无太大联系的汇率波动，到底会对我们生活带来哪些影响？投资理财者又该如何应对？

今年以来，美联储逐步退出第三轮量化宽松政策，这使得美元等货币出现升值预期，美元资产成为资本追逐的对象，并由此带动外汇理财产品的预期收益率上涨。另一方面中国人民银行近日决定扩大外汇市场人民币兑美元汇率浮动幅度，这也对外汇理财市场产生一定激活效应。正因为此，外汇理财产品的收益率出现普遍上扬，一时间，外币理财也成为“倚老卖老”的银行人民币理财、“被文件打败、被银行算计”的互联网金融产品之后的第三股“生力军”。最近出现的一些高收益率的外汇理财产品，预期年化收益率能达到4%—5%之间，有的甚至超过了7%。以中信银行为首的几家股份制商业银行澳元理财产品收益率达到了6%以上。

有专家认为，长期来看美元走强的可能性较大，对于手中正好持有美元，或者对外币有需求的投资理财者，可以按照资产配置需要适当购进，在配置上以中短期为主。怎样更好地选择外汇理财产品，专家指出我们需要了解外汇理财产品的预计理财期限、风险偏好、购买时机、派息频率、递增金额等最基本的因素，才能够选择适合自己的个人外汇理财产品。

有专业人士表示，外汇理财者投资外币理财产品首先需要一定的外汇知识，外币产品多为金融衍生品，在人民币贬值的情况下确实能获得不错的收益，但如果人民币升值就很有可能出现零收益甚至是负收益，因此换汇风险是投资者必须要考虑的重要因素。同时还需要有一定的外汇支撑，否则不如选择人民币类理财产品。外币理财的汇率风险是自担的，对外汇知识了解不多的投资者，切忌因为收益率提升而盲目购买。

除了外汇理财，人民币贬值对于实际生活还会产生哪些影响呢？最直接的影响就是海外留学、境外旅游、“海淘”（包括海外代购）等行为的成本提高。在海外从事专业代购多年的小王告诉记者，做海外代购利润不高，汇率波动幅度大了之后，如果在商品价格不调整的情况下而想要维持原来的收益就更难了，毕竟大部分客户是以人民币付款的。而对于手中持有大量外币或有大量囤货的海外代购商家来说，庆幸之余还是希望人民币尽快升值。同样，对于海外留学的人群来讲，汇率的变化会直接加大海外生活成本，因此许多海外留学生的家长不免恐慌，急于兑换美元来应对人民币此轮急跌。

如何应对人民币贬值带来的上述影响呢？专家建议分批买入外汇分摊风险，那些短期内有使用外汇打算的客户，可以仔细观察比较汇率波动情况，找个相对的低位入手即可。对于计划出境旅游的朋友来说，专家建议由人民币持续贬值之前的境外刷卡消费模式转为目前的出境前兑换好现金更为划算。近几年流行的“海淘”通常分为外币入账和人民币入账两种结算方式。外币入账指信用卡消费按照外币结算，持卡人需要以外币还款；如手中没有外币，则需要用人民币购汇来还款。以目前的形势观察，如果持卡人手中有足够的外币，最佳还款方式是采取外币直接还款。