公司治理结构与财务监管

周姝怡

引言：公司治理的出现源自两权分离，而财务监管在很大程度上是因为公司治理的需要而逐步形成的，不同的公司治理结构会产生不同形式的财务监管模式。当前，我国会计的混乱与公司治理结构的落后有直接关系，严重制约了现代公司制度的健康发展。因此，探讨我国的公司治理结构并建立相应的财务监管已经迫在眉睫。本文从对公司治理结构和财务监管的基本分析出发，从外部和内部两方面论证二者的逻辑关系，使两者有机结合，以达到改善公司治理结构提高财务监管质量的研究目的。

一、概述

（一）公司治理结构的含义

公司治理结构是建立在出资者所有权与法人财产权相分离的基础上，有关所有者、董事会和高层管理人员三者之间权力分配与制衡关系的一种制度安排及运行机制。表现为明确界定股东大会、董事会、监事会和经理人员职责及功能的一种企业组织结构。

（二）财务监管的含义

财务监管是指国有控股公司为维护出资者的合法权益，以控股股东身份依法对企业的资金筹集、资产管理、成本费用、收入、利润及其分配和财务会计报告等企业的财务管理工作进行一系列监督管理。财务监管运用单一或系统的财务指标对企业的生产经营活动或业务活动进行的观察、判断、建议和督促。它通常具有较明确的目的性，能督促企业各方面的活动合乎程序与合乎要求，促进企业各项活动的合法化管理行为的科学化。它是公共组织财务管理工作的重要组成部分，也是国家财政监督的基础。它对于规范公共组织的财务活动，严格财务制度及财经纪律，改善公共组织财务管理工作，保证收支预算的实现具有重要意义。

二、我国公司治理与财务监管现状

近年来，随着集团企业的增多，規模的扩大，企业管理的内容越来越丰富，财务监管是企业管理的核心，也是实现企业约束机制的重要手段。目前，会计数据失真、私设小金库、设账外账、投资失控、担保混乱等现象时有发生，导致企业国有资产大量流失，企业经营陷入恶性循环。其中很重要的原因是财务监控制度不完善、监管责任未落实。加入WTO后，我国市场将进一步开放，挑战与机遇并存，要适应目前形势的发展，必须适度扩大集团企业规模，进一步完善集团企业内部的控制制度，加强财务监管，从而提高企业集团竞争力。

《会计法》的修订和实施标志着我国形成了以政府监管为重点，内部监管为基础，社会监管为重要组成部分“三位一体”的财务监管体系。国资国企改革、国资监管和企业管理实践不断出现的新情况、新特点、新矛盾，对国资监管特别是财务监管工作提出了更多新要求，主要有以下三点。

一是政府监管主体过多，职责不清，缺乏相互间配合，在实际工作中往往没有形成监管合力，致使财务监管的无效或低效；社会监管不力，到目前为止，我国社会性的监督机构没有起到最后防线的监督作用，注册会计师和会计师事务所等机构在监督审计过程中不能做到完全独立，导致会计信息失真。

二是国资监管的对象从国有独资企业向混合多元所有制企业转变，国资监管的形式从过去相对单一、静态的监管，向系统、动态监管转变。这就意味着，作为内因的企业法人治理结构将在国资监管中发挥越来越重要的作用，国资监管的方式方法要符合《公司法》等法律法规的要求。我们必须对监管的方式、监管的资源、监管的时效、监管信息的利用等方面进行全面提升和整合，进一步提高监管针对性和时效性。

三是财务监管工作地位进一步提高，财务监管工作已成为国资监管链条中最基本、最基础、最核心的环节。目前，包括《公司法》、《证券法》、《审计法》都已修订，其他如企业改制规定、企业会计制度、企业会计准则、内部审计办法、评估管理办法等等，都对财务监管提出了新的明确要求。企业发展模式和新的商业运转模式的转变，也要求财务监管要在预决算、创新资金管理、业绩考核指标等方面加强管控能力。特别是面对新的投资环境、投资项目、新的合作伙伴、合作方式，如何防范和控制可能存在的风险，有效提高经营效率，是企业要认真研究和探索的新领域。

三、构建适应我国公司治理结构的财务监管模式

财务监管不能脱离公司治理结构单独存在，要构建完善的财务监管模式，必须和我国的公司治理结构相适应。需要注意以下四个方面。

（一）合理设置财会机构，为财务监管做好准备。目前，一些企业将财务机构与会计机构合并设置在一起，这是同传统的管理模式相适应的。随着我国经济改革的不断深入，企业的财务活动发生了深刻变化，特别是集团企业，资产规模大、管理跨度宽、筹资渠道及方式多样化，财务与会计职责不明的弊病越来越明显。因此，财务机构与会计机构分设的重要性得到进一步凸显。建立和实施财务监管工作责任机制成为财务监管工作的重要保证。

（二）制定严密的内部牵制制度，为财务监管提供制度保障。新《会计法》明确规定，各单位应当建立本单位内部会计监督制度，这为研究制定单位内部牵制制度提供了法律依据。集团企业下属分支机构较多，大量资产和经营活动都在所属企业中运行，集团企业要加强对其财务监控就必须制定并实行严密的内部牵制制度，这有利于进一步规范企业会计行为，控制经营风险，提高会计信息质量。制定企业内部牵制制度必须明确控制目标，要找到控制点，即容易产生错弊而需要控制防范的环节，如核对、审签、结算。记账、审批环节等等，以达到纵向（在同一部门内上下级间的相互牵制）与横向（企业的一切经济活动应由不同部门分别处理，确保一个部门的记录受到另一个部门的牵制）的有机结合。

（三）实行科学化的预算管理，为财务监管提供检验标准和考核依据。财务预算管理是企业财务管理的核心，企业不同发展时期的预算管理模式是不同的。发展初期面临较大的经营风险，存在许多不确定因素，资本投人大，盈利水平低，故应采用以资本为起点的预算管理模式。随着企业经营的不断发展，企业对市场把握能力和企业信誉不断提高，对新型市场的开拓成为企业工作的重心，因此，企业发展期的预算重点应实行以销售为起点的预算管理模式。处于成熟期的企业市场占有率不断提高，市场份额及现金流入量趋于稳定，企业风险相对较低，经营压力主要来源于企业内部的成本控制，以成本为起点的预算管理模式就成为这一阶段的企业预算管理模式。当企业经营处于衰退潮时，企业的销售出现下降，大量的应收账款需要收回，同时新的经营投资项目可能还未考虑成熟，存在大量自由现金，这时宜采用以现金流量为起点的预算管理模式。

（作者单位：北京英大长安风险管理咨询有限公司）