互联网小额贷款信用评价指标体系研究

郝鹏东 黄长征

中图分类号：F832.4 文献标识码：A

摘要：我国中小企业贷款难的局面依然存在，互联网小额贷款公司的出现，给中小企业快速融资带来了新的希望，但是如何对互联网小额贷款的借款企业进行信用评价成了网贷公司的重中之重，所以建立一个合适的互联网小额贷款信用评价指标体系成了网贷公司的当务之急。

关键词：贷款；信用；指标体系

近年来，随着我国经济的快速发展，中小企业迅速发展，已成为促进我国经济发展的重要力量。中小企业对融资的需求很大，但是相关数据显示，贷款难问题仍然是制约我国中小企业发展的一个重要因素。互联网小额贷款公司应运而生。互联网小额贷款公司的出现在很大程度上解决了中小企业贷款难的问题，通过互联网贷款，中小企业不需要提供抵押物，而且手续方便快捷，贷款速度快，互联网小额贷款公司凭借着低门槛、低渠道成本、风险分散、直接透明等优点而广受欢迎。目前互联网小额贷款公司正在迅速发展，阿里巴巴、敦煌网、网盛生意宝、京东商城、苏宁及慧聪网六家电商陆续试水小额贷款领域，互联网小额贷款的前景和利润正吸引越来越多的电商抢食。

互联网小额贷款公司会根据互联网上企业交易的相关数据对需要贷款的公司进行信用评价，只要你够信用等级，就可以贷款，大数据是互联网小额贷款公司的核心。但是关于企业信用评价的问题不仅是传统的银行贷款和民间贷款需要解决的问题，也是互联网小额贷款公司需要解决的问题，建立一套实用的小额贷款信用评价指标体系，成为互联网小额贷款公司急需解决的问题。本文主要是研究如何建立一个关于互联网小额贷款的借贷企业的信用评价指标体系，应该遵循哪些原则，怎样分类，加入哪些指标等等，本文对这些问题进行了研究。

1.信用评价指标体系构建原则

基于以前学者的研究成果和上文的文献综述，针对互联网小额贷款的特点和电子商务交易的特点，本章要建立基于网络的中小企业信用评价体系。指标体系的构建原则以定性分析为主，以定量分析为辅。新的指标体系的构建原则如下所示：

（1）全面性。指标体系的构建一定要力求全面，尽量将各种有用的指标都包含进去。评级指标应该能够反应所有对企业信用等级产生影响的因素。它包括对历史信息的考核和对未来发展趋势的预测，同时还要考虑企业自身的情况和外部的环境及其影响。由于影响到企业信用评级的因素有很多，主要的、次要的、直接的、间接的等等，我们不可能把所有的都包括进去。

（2）科学性。信用评级是具有完整的系统，包括整体和分项目标，其中整体目标是站在战略性的高度对整个评级工程进行指导和宏观调控，明确指出评级工作所要达到的目的。分项目标是对于整体目标的进一步具体化，明确各项具体要求，保证整体目标的实现。对于各个分项具体目标则要求必须有机结合成一个完整的体系，各目标之间不重复、不矛盾，这是保证信用评级体系的科学性的关键。同时，对于企业信用评级系统需要在整个信用评级执行的过程中不断的进行完善。

（3）可操作性。指标体系的构建要具有可操作性。对于已经确定的指标有一些要求，既要与国际接轨又要符合我国的国情，有我国的特色，同时最重要的还是要有实用性。另外指标还要具有可理解性，因为使用评级结果的大多是没有信用评级专业知识的人员，所以指标要使预期使用者容易理解。对于信用评级指标的选择要注意选择那些易理解、易获取的数据和信息，并同时具有普遍性和实用性。否则评价结果将会失去意义。

（4）针对性原则。对于不同的评级对象，其所应用和设计的指标体系也不同。所以在对指标体系进行设计时便需要对评级对象有一定的了解。我们要深入了解和分析评级对象所处行业的特点和营运规律，以及所处的经济区域，对评级对象所适用的政策、法律和风险监管等进行考虑。如零售业和服务业的经营特点不同，自然风险要点也不同，指标体系也不一样。

（5）合法性原则。信用评级必须遵守国家有关政策、法律和法规。指标体系要以国家的宏观政策为导向，有些企业信用评级指标要符合国家规定的经济效益指标、风险监管指标和政府机关规定的标准。

2. 结合互联网小额贷款的特点

基于互联网小额贷款和互联网金融的特点，对阿里小贷的贷款产品进行了深入研究，包括阿里信用贷款、淘宝订单贷款和淘宝信用贷款，另外也对京东针对供应商的小额贷款进行了研究，发现了一些影响互联网小贷公司对客户进行信用评价的关键因素，例如好评率、差评率、客户满意度、企业的电子商务能力等，这些影响因素对于互联网小额贷款公司评价客户的信用至关重要，另外还包括交易量，交易成功率等指标，互联网小额贷款的核心在于利用大数据进行信用评价，从而判断一个企业是否可以给与贷款，发放多少贷款等，根据以上研究和分析，认为有必要将企业的电子商务能力和企业的信用状况纳入新的指标体系进行研究，从而建立一个适应于互联网小额贷款的信用评价指标体系。

3.构建新的信用评价指标体系

根据以往构建的指标体系、互联网小额贷款的特点和互联网金融的特点，从财务指标和非财务指标这两个方面入手，财务指标主要有盈利能力、偿债能力和营运能力，非财务指标主要有企业基本素质、企业的信誉状况、企业从事电子商务的能力、企业未来发展潜力等，其中加入了一些互联网金融所特有的一些指标，例如企业的电子商务能力，入库单数量、结算单数量、好评率，差评率，企业网络信用级别等，这些是传统的信用评价指标体系所没有的。新建立的關于互联网小额贷款的信用评价指标体系如图1所示：

企业未来发展潜力13.企业所在行业的情况（行业内企业竞争的数量，企业规模，所在行业的增长程度）

14.企业的创新能力（新产品销售收入比率，研发投入强度，技术人员比重）

4.总结

本文主要研究了如何建立一个适合互联网小额贷款的信用评价指标体系，但是互联网金融在不断发展，很多影响中小企业信用评价的因素未能考虑进去，需要将更多的评价指标考虑进去，例如在信贷申请的网站停留时间，将证明申请人考虑的时间和谨慎程度，还比如贷款用途的一致性等。而且国外的许多信用评级网站都将社交数据引入了信用评级中，因此国内从事互联网小额贷款的公司可以考虑将社交数据引入信用评价体系，例如在好友圈里大家的评价、印象等。

参考文献：

[1]潘意志. 阿里小贷模式的内涵、优势和存在问题探析[J]. 金融发展研究， 2012（3）

[2]刘洋洋，朱文娟.我国中小企业小额贷款风险决定因素分析，科学与财富，2012.（2）

[3]周迟.小额贷款国内外研究现状及发展动态[J]，生产力研究，2012.（5）

[4]曹子娟.中国小额信贷发展研究 [M].中国时代经济出版社，2010.

作者简介：

郝鹏东（1988-），男，汉族，河南郑州市人，研究生，单位：五邑大学经济管理学院。

黄长征（1963-），男，汉族，教授，单位：五邑大学经济管理学院。