中国古镇旅居养老社区“房屋租赁”つＪ降目尚兴悸芳笆凳┞肪斗治

李挺

摘要：基于中国乡镇现有存量资源的整合、盘活，尤其是建设房屋租赁模式的的异地旅居养老服务体系，是目前中国养老产业的一个重要的可行方式，本文主要探索旅居养老的“租赁模式”的思路、操作模式、范本模型及实施路径，期望为这一全新模式做具体探索。

关键词：古镇；旅居养老；房屋租赁；产业基金；示范模本

一、项目背景、业务内容及相关要素描述：

未来的养老地产市场，得盈利模式者得天下。旅居养老的“住房租赁模式”是指按照务实、系统、动态、有机结合等思维方式，将养老区别于目前流行的居家养老模式和异地购房养老的固有传统模式，依托旅游区、乡镇、家庭旅馆等现有或闲置房屋资源，由专业养老策划或运营机构统一规划、装修后，统一出租给老年人旅居养老的一种创新养老模式，将养老镶嵌、嫁接于古镇现有的文化、居住、社会和运转系统中。我们的业务范围是着眼于我国国内乃至全球人口日益老龄化并借以形成的庞大老年消费市场，为国内外低龄、健康老年人提供低成本、接地气、符合国情、操作性强、可复制推广的基于乡镇现有存量资源整合、盘活，尤其是房屋租赁模式的的异地旅居养老服务体系。

1、为养老、旅居机构搭建经营与内部协调的统一管理系统，实现基于乡镇房屋租赁模式的养老、旅居机构的连锁推广与经营管理化，为老年人提供异地旅居养老系统。

2、为低龄、健康老年人提供异地旅居规划设计、旅居日程及活动组织。选择自然风光秀美，适于旅居的（乡镇）目的地，通过整合消费者链条、养老产业链条与乡镇、养老院、度假村、家庭旅馆等适宜开展异地旅居和房屋、设施租赁的各种资源，构造完整的老年人异地旅居服务网络。依托当地老年协会与民政部门，为国内外老年人提供异地旅居养老服务。完善政企结合、校企结合、工学结合等模式，推进旅游、养老资源整合并发挥最大效益。

3、逐步实现以老年异地旅居养老业务为核心，对相关老龄服务产业的介入。可带动种植、养殖、加工业、服务业、旅游业的发展。

4、特点：运营灵活、效应连锁，低成本、低风险，多品种、多层次，周期短、见效快，模式特色、填补空白。

5、价值：商业+事业+政务+企业+机构+组织+家庭+个人=经济收益高+社会效应广。

6、战略联盟：整合商+镇政府+乡镇企业（乡镇平台公司）+物业服务商+镇居民+旅游相关企业+养老服务业.

7、前景：市场持久、需求庞大、规模空前、国家鼓励、政府支持、社会关注、企业需要、个人需求。

二、市场容量与市场竞争：

1、老龄社会的到来为乡镇旅游进一步扩展了市场空间。人口老龄化是全球面临的重要问题，直接影响各国经济并与每个人密切相关。我国2000年就已经进入了老龄化社会。2015年将达到两亿。步入老龄后选择何种养老方式是无法回避并需要解决的一个问题。

2、现有的居家养老、购房养老模式存在各种弊端。全国不乏大量以养老地产、旅游地产为名、实际仅为普通住宅或者高档住宅增量开发的项目，其实质是圈占风景区土地进行单纯住宅开发，这造成了对稀缺自然资源的低效利用。无论哪种形态，当前养老和旅游地产结构中以增量投资开发住宅为主导，高投入、高消耗、简单复制商业地产的粗暴盈利模式，漠视养老产业和事业的社会功能和文化内涵、不考虑中国房地产过剩的基本事实，只能使养老产业陷入竞争激烈、同质化问题严重、复合功能不足、持续发展能力不强的怪圈。

3、人口老龄化会对传统的养老模式构成冲击，呼唤新的养老模式。随着现代化社会家庭规模的日益变小，无论是家庭养老还是社会养老，采取单一的模式不是最佳的选择，并且既不现实也不可能。建立起多元、多层次的供养体系和模式，是未来社会所遇到的最主要问题之一。随着人们生活水平的提高，养老方式已从过去的居家养老、社区照料、机构养老等逐步向旅游养生养老、候鸟式养生养老等多元化方向发展。南“飞”过冬，北“漂”避暑，养生养老的同时还能旅游度假——如今，这种异地养生养老的新模式逐渐被越来越多的老年人所接受。

4、中国乡镇（村）的自然文化资源和闲置房源丰富，有较大的选择余地，为推行旅居养老的模式创造了基本条件。时下各地开展美丽乡村建设，其中不乏各种环境优美、文化深厚的民俗特色型乡镇（村落），生态环境型乡镇（村落）、文化古村型乡镇（村落）、农事体验型乡镇（村落）、休闲功能型等乡镇（村落）。且这些乡镇（村落）现有大量闲置空置、房屋资源，可以大力选择推行旅居养老的“租赁模式”，如在成都市几千个村落里选择100个左右的村庄，以一个村庄接待5千计，就可以达到50万人次，至少有5亿元的营业收入。

3、在我国的老年人中兴起的“休闲养老”热，气候环境和消费水平是养老关注的重要因素。而亲近自然，回归自然的乡镇养老休闲在其中扮演着非常重要的角色。中国古镇——田园风光般的美丽和宁静，众多的农家点缀广阔绿野上，开阔的乡间公路，如画图一般的古老的乡镇气息，独具风味的古镇民俗，构成和谐的生活画卷。广大城市市民要“走出小天地，走进大自然”；同时，价格低廉是老年人选择养老的重要考量因素。目前市场提供的养老产品主要为购房养老而显得极为为昂贵。很多老年人可能需要把一生积蓄拿来买房。而古镇旅居养老花费少、投资低，却享受了高质量的养老服务，正适应了老年人养老旅居市场的需求。

4、旅居养老模式可以拓宽农村就业渠道，增加农民收入；彰显乡镇生态优势，助力旅游崛起：在这里老人可以呼吸到最鲜新的空气，饮用到最纯净的自来水，品尝到最时鲜的蔬果，感受到最纯朴的民风；放大美丽乡村建设的成果，使老龄群体老有所养、老有所乐，构建和谐社会。

总之，旅居养老模式是一种创新养老模式，可服务改善民生。旅居养老模式是一种易推广、投入少、有市场、效益好、可借鉴、能连锁复制的旅游养老产品。在做好示范基地后，扩大规模，提升品质，打响品牌，就可以占领市场，创造收益市场。助推旅居养老旅游业做大做强，成为当地赶超发展的支柱产业。同时，由于异地旅居养老目前在全球范围内都缺乏专业机构运作，得益于专业机构的参与和资源合作，作为先入者在阶段时间内项目不存在直接的市场竞争，并占据行业主导与优势地位。

三、商业模型：

旅居养老租赁模式的本质特征是以实际研究消费群的购买力及需求细分为经营导向，强调以客户细分为支撑的精细化运营和以及战略联盟为基础的战略扩张，注重精确制导与客户通吃。

通过同时向养老旅居机构和老年群体提供销售与购买服务，可分别从以下方面获取经营收入。

1、通过向老年人提供异地旅居服务体系，收取一定比例的服务费用，这将是本项目收入的主要来源。

2、由养老产业派生出的各种医、食、住、行、娱、游、保、体、教、就、配、购、咨、葬等各门类行业收益或间接收入。

3、本项目体现的是企业的项目运作能力和运营方的资产管理能力，通过后期强大的经营和管理能力实现物业的长期回报，实现的是项目运营溢价和项目持续性经营溢价及养老市场价值创造。运营方通过品牌的深度植入、专业化的项目运作、短平快的运作节奏、严格的成本控制、高效的资金流转实现项目高效运营管理。

四、融资安排及方式：

天使投资或创业投资人民币3000万元，主要投入方向为：

1、第一批1-2个旅居目的地的老年旅居社区改造建设、旅居项目筹备规划、运营与市场营销。

2、信息系统的研发与完善优化。

此外，可研究包装本项目，争取创建“中国旅居养老示范基地”，争取项目资金的补助，由有关部门向财政争取床位的补助资金。

五、利用产业基金模式介入入中国（古镇）旅居养老项目建

设的方案设计简介

（一）基金设立

1、旅居养老基金管理公司：

发起方出资比例：不超过30%

2、旅居养老发展基金：

募集规模：30亿人民币，分三期募集，每期10亿元人民币

基金形式：有限合伙，承诺制出资

投资方向：主要以资金服务商模式与各级乡镇政府合作，参与旅居养老项目合作

投资收益：年回报约12%左右

投资期限：2+1年

（二）投资结构

1、母基金层面：母基金管理公司和母基金均由发起方全资或部分参与；

2、子基金层面：

——母基金管理公司发起成立子基金管理公司，母基金出资占比不超过30%；

——母基金作为子基金基石投资者发起，母基金出资占比不超过总出资额的15%；

——子基金管理公司建立完善的基金管理体系，严格把关投前、投中、投后的风险管理，确保投资人利益；收取基金管理费以及超额收益；并建立市场化薪酬奖励体制。

——子基金出资人建立投资决策委员会，对子基金管理公司提出的投资建议做最终决策；

——子基金可按照投资人风险偏好不同，建立不同投资比例的优先、劣后分级机制，确保不同投资人的投资意愿和风险控制得到最大满足。

3、项目层面

——由当地县乡政府平台公司、母基金和子基金管理公司按照49：49：2的比例同出资成立项目公司，作为旅居养老项目的业主方。

——地方县乡政府通过会议纪要形式出具工作函，将旅居养老最终受益权锁定到项目公司。

——项目公司作为借款方接收来自子基金的委托贷款，同时抵押100%股权给贷款方。

（三）决策机制

基本同于基金的通行决策机制

（四）风险控制

1、交易结构设计：劣后级LP为优先级LP出资提供风险保障；

2、基金控股项目公司：严格监管项目公司的资金流向、印章和重大合同等。

3、县乡政府出具书面承诺：当地县乡政府及主管部门书面承诺项目收益第一时间支付基金的本金及收益，并提供县乡政府所属平台公司的连带担保责任；

4、确定收益的可靠性：政府同潜在投资商签订招商引资协议，锁定项目未来的保底收入，反复测算项目的投资成本及收益。

5、基金项目均位于四川旅游有较大知名度的古镇，投入古镇建设的费用较少，更多的是对原有古镇资源的整合费用、古镇养老基地的运营费用和客户市场的营销费用，这些投入成本是可见、可控的软投入，且花费较小。一旦本项目成立并复制、连锁，将取得巨大的品牌效用、市场效用，则投资者将获得各种市场衍生出来的收益。且项目发起方安排LP资金劣后退出，隐含有限保本义务。

（五）募集对象和投资方向

募集对象：

——希望获得固定收益回报为主的投资机构；

——希望获得长期、稳定回报的投资机构；

——希望严格控制投资风险的投资机构

——希望参与政府合作开发项目的投资机构

——可投资金额较大的投资机构

具体包括：有意进军养老产业和养老事业，且认可古镇旅居养老模式策划书的的房地产商、物业公司、旅游公司、餐饮服务公司、酒店公司、医疗公司等各类战略投资人或财务投资人。

募集资金可参与方向：

基金管理公司份额（可募集300万至3000万级别）

基金劣后级份额：（可募集600万至2亿元级别）

基金优先级份额：（可募资300万或以上）

六、示范基地运营策划

（一）成立运营机构：成立老年旅居服务中心（以下简称“服务中心”）为运营机构。

（二）选址：xx镇，借助当地1000多间特色农房，依托当地自然秀丽的景区。

（三）协作和支持：

1、争取中国老年学学会和中国老年保健协会等权威机构的支持与参与。

2、取得当地乡镇政府的大力支持。

3、初期依靠团队的自有资金与技术，着手老年旅居服务中心平台的基础建设和项目推介，其中包括部分日常运营内容与老年养老旅居机构经营、管理内部协调系统的开发。

4、可与国内外养老机构积极洽谈旅居社区建设与客源合作。

（四）运营统一管理要素：实行在服务中心协调下的全统一管理、规范发展，包括：统一进行对外宣传营销；统一接团安排游客；统一服务标准；统一收费结算。

1、统一宣传营销。对外宣传营销工作全由服务中心统一组织实施，由服务中心统一制作宣传资料、开展对外营销。服务中心充分利用乡野自然、空气清新的生态优势，积极参加全国各种旅游交易会和各种旅游推介活动。在具体做法上，主要是把客源市场瞄准大中城市，加大与全国大中城市团队客源市场的对接，每年到全国各地旅行社走访，向全国各地老年体协推介，积极与全国知名旅行社建立长期业务关系。

2、统一接团安排游客。xx镇就像一个客房数量多、接待能力强的大型宾馆，而服务中心就如宾馆的总台，承担着接受游客预订、统一分配房间的职能。服务中心掌握着全镇农家乐和房屋经营户的名称、业主、房型、床位餐位数量，并对每户信息情况进行编号。服务中心接受旅行社和游客的统一预订。来乡镇游客由服务中心按照编号先后按顺序分配到每一有房经营户，对有游客投诉的经营户，用不安排游客到他家住宿消费予以惩罚，确保服务质

3、统一服务标准。树立“服务就是品牌”的理念，制定接待服务规范、清洁卫生规范、安全保卫规范、旅游安全制度、监督投诉奖惩办法等一系列管理制度。制定医、食、住、行等各种规范标准。经营户如果不执行或降低服务标准，就要接受服务中心的管理和监督。

4、统一收费结帐。收费标准由服务中心统一制定，如可定价为50元/人天（包括吃住，节假日统一加价5元），餐饮标准统一定为八菜一汤（每桌可加送一菜）；游客费用统一由服务中心收取，客人离村镇前，由“服务中心”统一向组团单位或租户开具发票结算帐目，再由服务中心与各房主经营户统一结算。服务中心按比例提取管理费用。（作者单位：四川省社科院）