我国煤炭工业发展十年回顾及趋势展望

徐东岳 刘 涛

（国家开发银行评审一局，北京市西城区，100031）

1 我国煤炭工业发展回顾

1.1 行业发展概况

（1）需求情况。我国煤炭供需关系趋势见图1。2001年以来，我国煤炭产业进入了为期10 年的黄金发展期，煤炭消费随经济增长而快速增加，2012年煤炭消费量达到36.5 亿t，是2001 年的2.9倍，年均增长率达到10.1%。电力、冶金、建材以及化工是我国煤炭的主要四大消费行业。

（2）生产情况。基于快速增长的煤炭需求，我国煤炭产量快速提高，2012年煤炭产量达到36.6亿t，是2001年的3.6倍。截至2012年，全国亿吨级的产煤省已达到9 个，原煤产量达到32.8亿t，占全国煤炭产量的89.6%。全国年产量超千万吨的煤炭企业已达42家，年产量25.3亿t，占全国总产量的69.1%，其中年产5000万t以上的煤炭企业19家，占全国总产量的54.7%。

图1 我国煤炭供需关系趋势图

（3）进出口情况。2009 年以前，我国是世界重要的煤炭净出口国。2009 年以后，受到国际煤炭价格下跌和人民币汇率升值等因素影响，转为煤炭净进口国，且煤炭净进口量快速上升。2012 年海外进口煤炭占我国煤炭消费比例已达到7.1%，2011年这一比例仅为4.4%。从进口来源国看，印尼、澳大利亚、蒙古是我国主要煤炭进口来源国，2012年分别进口占比41%、21%和8%。

（4）固定资产投资情况。我国煤炭行业固定资产趋势见图2。2001-2012年间，我国煤炭市场整体呈现供不应求的现象，从而推高煤炭价格，同时也激发煤炭产业投资。2012年我国煤炭行业固定资产投资5286亿元，是2003年的12.1倍。

图2 我国煤炭行业固定资产趋势图

（5）企业发展情况。企业规模快速提升，2012年末企业平均资产规模5.7亿元，是2001年平均规模的3.6倍。2013年财富世界500强排行榜中，我国有11家煤炭企业入围 （全国共95 家企业入围），包括神华集团、冀中能源、山东能源、山煤运销、山西焦煤、河南煤化、阳泉煤业、开滦集团、潞安集团、大同煤业和山西晋煤，较2012年新增5家企业。

1.2 行业发展存在的主要问题

（1）资源支撑难以为继。我国煤炭人均可采储量少，仅为世界的三分之二；开发规模大，储采比不足世界平均水平的三分之一；煤炭资源开采条件中等偏下，可供露天开采的资源量少；资源回采率低，部分大矿采肥丢瘦、小矿乱采滥挖，资源破坏浪费严重；消费量大，占世界的48%。当前粗放的资源开发和利用方式难以支撑经济社会长远发展。

（2）开发布局矛盾加剧。东部煤炭资源日渐枯竭，中部资源与环境约束加剧、开发潜力变小，资源开发加速向生态环境脆弱的西部转移，煤炭生产和运输成本增加。北煤南运、西煤东调的压力增大，生产与消费逆向布局的矛盾更加突出。

（3）整体生产力水平较低。采煤技术装备自动化、信息化、可靠性程度低，采煤机械化程度低于先进产煤国家近40个百分点。装备水平差、管理能力弱、职工素质低、作业环境差的小煤矿数量仍占全国的80%。生产效率远低于先进产煤国家水平。

（4）安全生产形势依然严峻。煤矿地质条件复杂，瓦斯含量高，水害严重，开采难度大，开采深度超过1000m 的矿井39对。占三分之一产能的煤矿亟需生产安全技术改造，占三分之一产能的煤矿需要逐步淘汰。重特大事故尚未得到有效遏制，煤矿安全生产问题突出。

（5）煤层气产业处于初级阶段。资源探明程度低，探明储量仅为资源总量的1.5%。中低煤阶煤层气开发、深部低透气性煤层瓦斯抽采等核心技术尚未完全掌握。管网等配套工程滞后，煤层气不能全部利用；瓦斯抽采项目规模小、浓度变化大、利用设施不健全，利用率仅为33.3%。目前实行的扶持政策激励效应明显减弱，企业积极性不高。

（6）煤炭开发利用对生态环境影响大。煤炭开采引发的水资源破坏、瓦斯排放、煤矸石堆存、地表沉陷等，对矿区生态环境破坏严重，恢复治理滞后。煤炭利用排放大量甲烷等有害气体，应对气候变化压力大。

2 煤炭市场发展现状

2.1 煤炭企业经营状况

（1）煤炭企业盈利空间受到严重挤压。2013年上半年煤炭行业平均销售毛利率19.5%，较2012年同期回落5.4 个百分点。受毛利率下降影响，行业平均销售利润率降至6.7%，同比下降4.8 个百分点。行业亏损面扩大至24.7%，较2012 年同期上升6.8 个百分点。黑龙江、吉林、重庆、四川、云南、安徽、江西7个资源赋存条件较差省区出现全行业亏损。

（2）煤炭企业负债规模增加。截至2013 年6月末，煤炭行业负债规模较去年同期增加4900亿元，同比增长18.7%。资产负债率提升至62.4%，同比上升2.7个百分点。受到融资规模增加影响，2013年上半年煤炭行业财务费用支出同比增长了12.9%。

（3）煤炭企业应收账款显著增加。截至2013年6月末，煤炭行业应收账款净额较去年同期增长539亿元，同比增加18.9%。应收账款周转天数为69天，较去年增加15天，资金链趋于紧张。

2.2 煤炭企业应对煤炭市场下行的主要措施

（1）开展多元化经营，参与火电、煤化工、物流运输等下游产业，缓释单一行业风险。上半年，我国煤炭市场总体呈现量价齐跌现象 （产量下降约3.7%，煤价平均下降约15%），但煤炭企业销售收入总体保持稳定，同比仅减少1.1%，业务多元化起到重要缓冲作用。以中国神华为例，2013 年上半年公司发电、运输业务收入比例已提高至30%，非煤业务的盈利增长部分抵消了煤炭业务盈利下降，销售收入不降反增，同比增长4.7%。

（2）重点煤炭企业签订长期煤炭购销合同，平抑市场价格波动。自2012年末电煤双轨制实现并轨以来，神华、兖矿、晋煤等一批重点煤炭企业与电厂间通过长约形式签订一年期固定价格合同。在煤炭价格下行的背景下，固定价格长约合同对煤炭企业的保护作用愈发显现。

（3）大型煤矿企业继续提高产量，以量补价。在全国煤炭产量同比下降的背景下，大型煤炭企业凭借其稳定的销售渠道和市场控制优势，继续提高产量抢占市场份额。2013 年上半年，全国大型煤矿企业原煤产量同比增长16.4%，大型煤矿企业市场占比由2012 年上半年的60.6% 提高至74.6%，中小型煤炭企业受到较大冲击。

（4）提高经营效率，降低期间费用。2013 年上半年，煤炭行业管理费用和销售费用分别同比下降9.2%和7.2%，部分平抑毛利率下降和财务费用上升对利润的影响。

2.3 政府出台主要政策及救市措施

（1）通过资源整合、安全监察等方式，关停小型、存在安全隐患煤矿，缓解产能压力。2013年3月，国家能源局、国家煤矿安全监察局联合发布《关于做好2013年煤炭行业淘汰落后产能工作的通知》，重点推动四川、贵州、重庆等赋存条件较差地区开展兼并重组和资源整合，计划2013年全国将淘汰煤矿数量1256处，淘汰落后产能6418万t。6月，国家安监总局、煤监局联合制定 《煤矿安全生产大检查工作方案》，对全国所有煤矿进行安全生产大检查。10月，国务院办公厅发布 《关于进一步加强煤矿安全生产工作的意见》，要求2015年底全国关闭2000处以上小煤矿。

（2）减免地方煤炭税费，降低煤炭企业成本压力，由限制转为鼓励省内煤炭外销。2013年7月，山西省发布 《关于印发进一步促进全省煤炭经济转变发展方式实现可持续增长措施的通知》，暂停提取煤炭企业矿山环境恢复治理保证金和煤矿转产发展基金，吨煤减少成本15 元。9 月，内蒙古自治区发布 《关于促进全区煤炭经济持续健康发展有关措施的通知》，暂停收取煤炭矿产资源补偿费自治区留成部分和煤矿维简费。陕西目前也正在积极筹备出台有关政策，鼓励煤电企业清洁高效就近用煤，加快清理煤炭产运销环节的不合理收费。2012年以来，陕西、河南、重庆、贵州、内蒙古以及山东部分地区相继下调或取消出省煤炭的价格调节基金，调节基金范围在10～200元／t不等。

（3）提高进口煤质量管理，减小煤炭进口冲击。2013年5 月，国家能源局印发了 《商品煤质量管理暂行办法 （征求意见稿）》，对在国内生产、加工、储运、销售和进口商品煤的发热量、灰分、水分和硫分等质量指标进行了明确限定。8月，财政部发布通知，8月30日起取消褐煤的零进口暂定税率，恢复实施3%的最惠国税率。

（4）推动煤电联营、煤化联营，落实项目下游市场。2013年5 月，山西煤炭运销集团与山西国际电力集团合并重组，组建晋能集团；8月，义煤集团并入河南煤化集团，成为我国第8家煤炭产能超过1亿t企业。

（5）推动煤炭深加工产业发展，鼓励产业转型升级。2012年末，《煤炭深加工示范项目规划》和《煤炭深加工产业发展政策》相继制定完成，明确“十二五”期间规划建设的15个煤炭深加工示范项目。截至目前，已有21个煤炭深加工项目相继获得 “路条”，其中包括15个煤制天然气项目、5个煤制烯烃项目和1 个煤制油项目。2013 年9 月，神华宁煤400万t／a煤炭液化项目获得核准，成为“十二五”我国首个获得核准的煤炭深加工示范项目。

（6）下放核准权限，激发市场活力。2013年5月，国务院办公厅发布 《关于取消和下放一批行政审批项目等事项的决定》，决定取消和下放117 项行政审批项目。其中，国家规划矿区内新增年生产能力小于120 万t／a的煤矿开发项目，核准权由国家发改委下放至省级投资主管部门，意味着国家发改委以后只负责年产能不小于120万t／a的大型煤矿项目的核准。

3 未来行业发展方向展望

3.1 供需情况分析

（1）受到宏观经济增速放缓和能源消费结构调整影响，煤炭需求增速将趋于放缓。煤炭是重要的能源资源和生产要素，其产业发展与宏观经济关联紧密，具有较强的周期性。从过去10年数据分析，我国煤炭消费增长率与GDP 增长率弹性系数约为0.8，即GDP 每增长1%，煤炭消费需求将增长0.8%。经济的增长是煤炭需求增长的重要基础。当前，我国经济增长呈现触底复苏态势，2013 年实现7.5%的GDP 增速应是大概率事件，但较经济危机前2位数的高速增长存在明显回落。在未来一段时期，改革的红利和创新的活力将成为我国经济中长期发展的重要内生动力，但短期来说投资依旧是稳定经济的核心，投资力度将决定经济增速，而投资也必然来动对煤炭的消费需求。根据国际货币基金组织2013 年10 月份预测，中国2013 年、2014年GDP增速预计均为7.5%。与此同时，受到产业结构调整和节能减排等多方面因素影响，煤炭在我国能源消费结构中的比重将逐步降低，从而煤炭消费增速与GDP 增长率间的弹性系数势必将较往年降低。假设煤炭需求与GDP 间的长期弹性系数由0.8降至0.4，以GDP增速为7.5%为基数测算，未来一段时期内，我国煤炭需求的平均增速约为3%。较2001-2012年平均10.1%的煤炭消费增速回落7.1个百分点。

（2）低迷的国际经济环境压低国际煤炭交易价格，对国内市场构成较大压力。当海外煤炭运输到我国主要港口的到岸价低于国内煤炭销售价格时，大量海外低价进口煤将对国内煤炭市场形成冲击，该因素也是加速本轮国内煤炭价格下跌的重要动因。从现阶段国际竞争形势分析，澳大利亚、印尼、南非、美国等主要煤炭出口国的煤矿以露天为主，生产成本显著低于我国井工矿生产成本。在海运价格处于低谷时，海外露天煤矿具有较强的竞争优势。目前，国际经济形势仍不明朗，煤炭供应总体宽松，预计国际煤价仍将维持低位震荡，未来一段时期，我国煤炭进口将继续保持高位。随着进口煤与国内煤价差进一步收窄，以及国家加强煤炭进口管理，限制低热值的劣质煤进口，煤炭进口增速将逐步放缓。

（3）煤炭产业仍将经历产能消化和去库存化过程。2003年以来，我国煤炭产业固定资产投资一直保持20%以上的增速，随之煤炭产能也快速提高。尤其是近年大规模投资形成的新增产能和资源整合矿井陆续投产，产能建设超前迹象明显，市场压力不断增大。根据国家统计局数据，2010 年以来年平均增加煤炭产能4亿t，高于同期煤炭需求的增长。需要提到的是，经过2010年以来全国范围的煤炭资源整合，当前煤炭行业所面对的产能过剩，不再是以小煤矿为主的乱采乱掘时期的过剩，而是以大型现代化煤矿为主更高水平的过剩，消化难度更大。未来一段时期，由于国内消费需求放缓以及海外进口冲击持续，煤炭市场总体仍将呈供大于求态势。低迷的市场环境将迫使部分竞争力弱的中小型煤炭企业退出市场，从而推动市场供需关系再度恢复平衡，煤炭产业也将继续经历产能消化及去库存化过程。

（4）煤炭市场价格依旧将维持低位震荡态势，冬季有望出现阶段性回暖。当前，我国煤炭价格不仅取决于国内供需关系，与国际煤炭价格关联也日趋紧密。因此，未来一段时期，国内宏观经济走势以及世界经济复苏速度均将对国内煤炭价格产生决定性影响。预计短期内，经济形势难以发生大的转变，维持调整复苏态势，煤炭价格也将随之低位震荡，尤其是国际煤炭价格低迷对国内煤炭价格上涨形成较大压力。随着冬季采暖以及水电出力较少等季节性利好的到来，国内煤炭价格有望出现阶段性回暖。

3.2 产业发展趋势

（1）生态文明建设倒逼煤炭利用方式转变。目前，环境已经成为制约我国可持续发展的关键问题，国家将加大大气环境整治力度，规划到2017年京津冀、珠三角、长三角地区PM2.5分别下降25%、20%和15%，并对上述地区实施煤炭消费总量控制，将减少煤炭需求，预计我国煤炭消费在一次能源的比重由2012 年的67%降到65%。因此，煤炭的清洁高效利用将成为我国能源安全重要内容。依靠科技创新，最大限度地减少煤炭的直接燃烧，大力发展洁净煤和循环经济技术，切实推动煤炭资源由单纯用作燃料向燃料与原料并重转变，充分挖掘煤的物理属性、化学属性，实现梯阶利用，成为煤炭工业调结构转方式的必然选择。

（2）开发布局西移倒逼煤炭转运方式转变。我国煤炭开发规模逐步向西北转移，近几年转移速度逐步加快。优化区域布局，加强基础设施建设，统筹输煤、输电、输气等多样化运输是煤炭行业转型发展的必然选择。

（3）运输条件改善倒逼区域煤炭布局转变。我国煤炭运输基础条件的改善，以及中西部和新疆地区煤炭转运能力的不断提高， 将逐步打破区域市场界限，东部市场价格优势将不复存在，大量优质、低成本的煤炭资源将涌入东部地区。东部地区特别是 “两湖一江”以及重庆、云南、四川和贵州等地区煤炭工业发展环境将发生重大变化，高成本、安全条件不好的煤矿将逐步退出。未来的区域煤炭产业结构将面临重大调整。

3.3 重点发展方向

总体来说，煤炭企业通过 “量”的增长获取利润的时代已经过去，“质”的提高将成为企业新的利润增长点。一是继续开展兼并重组，增强规模优势。大型煤炭企业加速兼并小型煤炭企业，扩大企业规模和市场份额。随着煤炭产业集中度逐步提高，大型煤炭企业获得更强的市场控制能力和议价能力。二是发展煤炭深加工，推动煤炭高效、清洁利用。煤炭企业将继续向产业链下游延伸，更多地参与到火力发电、新型煤化工等领域，提高煤炭综合利用效率，同时锁定下游市场及整体利润。三是推进煤矿安全绿色开采，重点建设大型现代化露天煤矿，提升机械化生产水平。四是加大煤炭伴生资源利用，推动煤层气产业化发展。五是加快煤炭工业 “走出去”，拓展煤炭海外市场。