跨境贸易人民币结算的区域金融效应分析——以云南为例

刘 申，李继云

（红河学院商学院，云南蒙自 661100）

跨境贸易人民币结算的区域金融效应分析
——以云南为例

刘 申，李继云

（红河学院商学院，云南蒙自 661100）

跨境贸易人民币结算是人民币国际化的重要一环，云南跨境贸易人民币结算业务具有较好的基础和规模。文章以云南为例，对跨境贸易人民币结算对区域性金融的影响进行了分析，对进一步发展地方金融业提出了对策建议。

人民币国际化；跨境贸易人民币结算；云南金融

云南跨境贸易人民币结算自1980年代开始。由于特殊的地域和经贸历史，其发展具有较好的基础和规模。截止2011年底，云南省完成跨境贸易人民币结算250亿元，是2010年的3倍，占全国1/3，位居全国第一[1]。目前人民币结算范围已从边境贸易扩大到一般贸易，从货物贸易扩展到服务贸易，地域范围扩大到全省，结算对象扩大到所有国家和地区，总体呈现出结算企业覆盖面广、结算地域范围宽、结算量大、结算效率较高等较好的发展势头。人民币结算业务对云南社会经济的发展具有深远的影响。

一 跨境贸易人民币结算对云南的影响

（一） 积极影响

1.促进云南对外贸易和投资的发展。人民币为云南对外贸易和投资提供了便利的结算和支付工具，简化了交易手续，改善了贸易条件，极大促进了云南对外贸易、服务和投资的发展，推动云南的对外开放。

2.提高企业经营效率。进出口直接以人民币计价和结算，可以减少汇兑成本，降低汇率风险，锁定企业贸易成本和收益，提高企业经营效率。

3.提升人民币国际地位，促进人民币国际化。跨境贸易人民币结算是人民币区域化、国际化的前提和重要一环。

4.促进金融业的对外开放和发展。跨境贸易人民币结算能够促进云南金融业的业务扩展、金融创新和国际合作，充分把握机遇促进发展，将有利于缩小云南与发达地区金融业的差距。

（二） 消极影响

1.对云南进出口企业来说，在目前跨境贸易人民币结算实施过程中，存在人民币结算退（免）税审验手续繁杂、境内企业缺少对结算币种的选择权、结算习惯仍然倾向于选择美元等传统结算货币等问题，制约了跨境贸易人民币结算的发展。

2.政策实施受限。跨境贸易人民币结算使我国经济与世界经济联系更为紧密，人民币的供需将更多地受到境外非居民的需求的影响，滞留境外的人民币数量达到一定规模后，我国货币政策和经济政策的施行效果会受到影响。

3.提高了监管难度，滋生金融风险。人民币跨境流通的监测难度加大，与人民币跨境流通伴生的地下钱庄、洗钱、走私、贩毒等违法金融活动，给银行系统风险带来了隐患。

4.造成国内经济不稳定。人民币国际结算和投资的渠道多样化，会使人民币受到国际游资的炒作，冲击国内经济的平稳运行。

总体来说，跨境贸易人民币结算对云南的影响是利大于弊。

二 跨境贸易人民币结算对云南金融业的影响

（一） 机遇

1.有利于提升云南金融的地位。云南对外贸易的发展对跨境贸易人民币结算金融服务提出了巨大的需求，要求金融业必须适应对外开放的形势，提升服务水平，丰富服务内容，创新服务手段，构建完善的服务体系和网点，建立完善适应对外贸易发展需要的金融市场，加强国际合作，促使金融向国际化、开放性、跨越式发展。

2.推动金融的开放创新。云南省早在1993年就已经探索人民币跨境贸易结算，并创建了人民币结算“河口模式”和天保口岸的人民币现钞跨境调运业务，均开创了全国的先例[2]。境内银行建立境外分支机构，与周边国家的贸易结算协议和金融监管合作，促进了云南金融的开放。随着跨境贸易人民币结算的深入开展，境内银行对外的人民币债券发行、境外融资贷款，建立人民币汇率形成机制及小币种外汇交易市场，为商业银行发展货币类金融衍生产品如远期外汇合约、外汇期权、货币互换等，发展离岸金融市场，提升国际竞争力创造有利条件。

3.促进昆明金融中心建设。由于云南独特的区位优势和跨境贸易人民币结算规模的扩大，2010年6月，中国人民银行批准昆明市建设区域性跨境人民币金融服务中心，允许云南金融业通过金融产品创新，为人民币跨境结算提供服务，促进跨境金融业务发展。2011年5月，国务院正式发布《国务院关于支持云南省加快建设面向西南开放重要桥头堡的意见》，明确指出将增加云南跨境贸易人民币结算试点企业数量，积极推进与周边国家签订双边本币结算协议，建立双边银行间的支付清算机制，推进贸易投资使用人民币，加快自由兑换进程，把昆明建成面向东南亚、南亚的区域性金融中心[3]。

4.加快云南金融跨越式发展。云南省跨境贸易人民币结算量占总贸易量比例在全国处于领先地位，有利于云南金融在跨境贸易人民币结算中抢占制高点。跨境贸易人民币结算对金融服务的质量、技术提出了更高的要求，金融业必须全面加强网点、系统、市场和人才建设，推进产品和服务创新，引进市场主体，积极创建货币市场、资本市场、结算市场、保险市场，拓展市场和业务空间，提升服务质量，实现云南金融的跨越式发展和产业升级。

（二） 挑战

1.滋生贸易欺诈风险。跨境贸易人民币结算不纳入外汇核销管理，外贸企业报关和出口货物退（免）税不需要提供外汇核销单，而是由境内的结算银行或代理银行向税务部门提供企业有关跨境贸易人民币结算的数据、资料。商业银行实际上承担了跨境贸易人民币结算贸易真实性审核的责任。

2.存在资金国际流动风险。人民币回流渠道不畅是目前跨境贸易人民币结算受限的主要原因之一。同时，跨境贸易人民币结算使人民币在国际间流动的规模、数量、速度大大提升，严重影响资金在国际间流动的安全性，对银行的防控、监测提出了更高要求。

3.信用风险增加。随着跨境贸易人民币结算向纵深发展，国际间的信贷、融资、投资活动将进一步放开，境外交易对手的信息不对称问题将更加突出，信用风险会大幅上升[4]。

4.金融违法风险更加突出，金融监管难度加大。随着人民币国际进程的推进和云南边境口岸的进一步开放，伴随而来的走私、赌博、贩毒、洗钱等非法活动也会愈加频繁。人民币国际化带来的金融传导风险、货币政策受限、投机、金融安全方面的挑战增加，加大了金融监督和管理的难度。

三 发展云南金融业的对策及建议

云南在跨境贸易人民币结算方面具有较好的发展势头，在人民币国际化进程中，云南金融业理应承担更大的责任。但是，在跨境贸易人民币结算和人民币国际化进程中，云南金融业也存在一些问题，主要是：金融市场开放度小，境内外相关机构间的交流合作少；金融组织、产品、服务和市场缺乏创新，不能满足国际贸易和人民币国际化的要求；金融业发展乏力，昆明的资源聚集优势没有得到充分发挥；金融业整体服务水平不高，市场基础设施落后，缺少竞争力；面临的市场风险加大，监管难度大等问题。为此，笔者对云南金融的发展提出以下对策建议。

（一） 开展国际金融协调与合作

积极促成人民银行与周边国家达成高层金融合作框架协议，形成自上而下的合作推动。积极推进与周边国家签订双边本币结算协议，建立双边银行间的支付清算机制，创造条件，积极筹建区域间的清算组织，为双边贸易、投资提供支持。使我国与周边国家之间央行的货币互换协议从应急转变为常态，从源头上解决人民币在境外的供给问题。

要在现有“东盟10+3”、澜沧江-湄公河次区域合作、昆交会等合作平台的基础上，积极开展以金融合作与交流为主旨的活动，当前，可以由人民银行昆明支行和云南金融办牵头，筹建云南-东盟金融论坛，搭建云南省与周边国家金融机构间的直接交流平台。建立境内不同机构之间、境内外机构之间、包括境外参加行的信息共享平台。

（二）加快云南金融的开放、创新

鼓励境内地方金融机构到国外建立分支机构，吸引境外金融机构到云南设立分支机构，引导有条件的境外金融机构特别是周边国家的金融机构到昆明设立中国总部，扩大境外结算代理网点和协议机构。

积极开展市场研发和产品创新，为逐步开放资本项目做好相关准备，开展境外人民币账户融资、货款，以东南亚、南亚跨境人民币为交易对象发展离岸人民币交易市场，逐步建立境外人民币债券市场，开发人民币金融衍生产品远期外汇合约、外汇期权、货币互换等，形成人民币结算资金的回流渠道，解决跨境贸易人民币结算的瓶颈制约。

（三）加快昆明金融中心建设

依托自身经贸发展优势和人民币跨境结算业务基础，昆明已获国务院批准建设成为面向东南亚、南亚的区域性金融中心。在昆明金融中心的建设中，应进一步明确金融中心的区域性定位，以跨境人民币结算为主要功能。

在昆明金融中心建设的基础上，建立以边境地州为基地，辐射全省，面向东南亚、南亚的金融服务网络，实现“以跨境贸易人民币结算为突破口，昆明金融中心建设为推动力”，带动云南金融整体发展。

（四） 构建完善的金融服务体系

加强金融业软、硬件建设，为境内外企业提供高效、快捷、安全的清算、融资、担保和理财服务。积极开拓股权交易市场及其他要素交易市场，积极支持企业上市融资，发行企业债券、短期融资券、中期票据、中小企业集合债及集合票据。建设功齐备的期货市场，开展套期保值，进行风险管理。支持保险产品和服务创新，推动开展与边境贸易和国际物流相关的保险业务试点。

在目前越南盾、缅币汇率的基础上，建立与周边国家及其它小币种货币的双边汇率形成机制，制定合理的官方挂牌汇率，形成小币种外汇交易市场[5]。提升全省金融服务质量，促进金融业的发展。

（五） 加强监管，防范金融风险

建立省级银行、证券、保险监管部门间以及云南省宏观调控部门参与的协调监管机制；建立完善金融机构特别是涉外业务部门的自我风险管理和内控制度；充分发挥金融行业协会、会计审计法律事务所等部门的社会监督作用；加强对人民币跨境流动的监测，防范洗钱和非法资金流动。

另外，还要加强与周边国家金融机构和监管机构的合作与交流，共同防控跨境金融风险。

四 结语

跨境贸易人民币结算是人民币实现国际化的重要一环，对金融业的发展既是机遇也是挑战。云南金融业只有抓住跨境贸易人民币结算给云南金融带来的难得的机遇，依托云南省建设面向西南开放重要桥头堡战略，积极服务实体经济，开展金融创新，加快金融开放，完善服务体系，防范金融风险，才能实现自身的跨越式发展。

[1]钟国华,陆晓辉.出口贸易跨境人民币结算将全面开放云南进出口企业可省5%成本[N/OL].http://yn.yunnan.cn/html/2012 -03/06/content_2078026.htm,2012-03-06、2012-06-08.

[2]张艳花.人民币贸易结算试点-云南省的实践和人民币国际化[J].中国金融,2009(7).

[3]国务院办公厅.国务院关于支持云南省加快建设面向西南开放重要桥头堡的意见[OL]. http://www.gov.cn/zwgk/2011-11/03/content_1985444.htm,2011-11-03.

[4]金言.人民币区域化迈出实质性一步——评《跨境贸易人民币结算试点管理办法》及其影响[J].中国城市金融,2009(8).

[5]刘光溪.云南小币种外汇交易市场的发展条件及前景展望[N].云南经济日报,2011-10-13.

[责任编辑张灿邦]

Regional Financial Effect Analysis to RMB Settlement in Cross—border Trade——A Case Study of Yunnan Province

LIU Shen,LI Ji-yun
(School of Business, Honghe University, Mengzi 661100,China)

RMB settlement in cross-border trade is an important link in RMB internationalization. Yunnan has a good basis in development. This article discussed the the RMB settlement of cross-border trade impact on Yunnan regional financial industry. According to the existing problem,the suggestion and counter- measures were put forward.

RMB internationalization; RMB settlement in cross-border trade; Yunnan financial industry

F832.7

：A

：1008-9128（2014）04-0033-03

2013-10-20

2010年度云南省哲学社会科学研究基地重点课题：越南西北各省与中国云南省合作发展机制研究（JD2010ZD25）

刘申（1969—），男，云南建水人，讲师，学士学位，研究方向：金融、保险。