小额贷款公司发展现状、问题与思考

李香稳

（中国人民银行驻马店市中心支行，河南 驻马店 463000）

小额贷款公司发展现状、问题与思考

李香稳

（中国人民银行驻马店市中心支行，河南 驻马店 463000）

自2005年试点以来，小额贷款公司发展迅速，一定程度上满足了“三农”经济及小微企业的资金需求，为县域经济发展做出了贡献。驻马店市作为中部地区农业生产大市，小额贷款公司发展呈现出稳步、扎实、小规模推进的局势。资产质量好、市场定位基本适度、赢利水平良好显示了其经营发展的良性态势，但同时也存在监管缺失、经营风险高、法人治理不到位等潜在的不利因素，制约着小额贷款公司的长远发展。

农村金融；新型小微金融；小额贷款公司

小额贷款公司作为新型小微社区类金融机构，自2005年试点以来，发展速度十分迅猛，从业人员、公司数量和贷款余额都实现了数倍的增长，对于解决“三农”及中小微企业融资发挥了重要的作用。驻马店市作为农业大市，现代农业发展对于金融的潜在需求巨大，小额贷款公司将是其资金来源的重要补充。本文就驻马店市小额贷款公司近年来的经营、发展情况进行分析梳理，并与全国范围内的小额贷款公司经营数据进行比较，解剖存在的问题和矛盾，以便寻求其经营发展的轨迹路径，为其今后健康发展提供有益的探索和建议。

一、驻马店市小额贷款公司经营现状

（一）小额贷款客户来源结构

驻马店市小额贷款公司的客户主要是被银行排斥在外或者很难在银行取得贷款的客户，在金融理论上也称作金融抑制性客户，主要来源于“三农”及小微企业及个体工商户等。

图1 小额贷款客户按余额分布

2012年底，驻马店市小额贷款公司各项贷款余额为21372.2万元，比上年增加5135.7万元。其中个体工商户贷款占比56%，个人贷款占比38%，小企业贷款占比近5%，微型企业贷款占比近1%（见图1）。

发放贷款笔数5234笔，比上年增加4871笔。其中小微企业贷款笔数占比近59%，农户个人贷款笔数占比7%，个体工商户贷款笔数占比34%（见图2）。

图2 小额贷款客户按笔数分布

（二）小额贷款利率定价水平

由于金融市场的分割性及金融资源的稀缺性，小额贷款公司在贷款利率定价方面具有相对的主动性和控制权。全国各地的具体情况虽不尽相同，但高利率水平是全国性小额贷款公司的普遍特点。

具体而言，驻马店市小额贷款公司的名义利率水平大致保持在18%～20%之间，这还不包括可能收取的财务咨询费、贷款申请费、业务指导费等贷款利率以外的各种相关费用。高利率是资金市场供求的一种表现和反映，对于弥补和覆盖小贷公司的损失风险具有一定的积极意义，但同时也可能伤害了小微企业、“三农”经济及个体工商户的经济利益，是市场经济的一把双刃剑。

如表1所示：2012年末，按贷款余额统计，利率分布最集中的区间为年利率15%～20%之间，占全部贷款的56.61%；其次，占比为36.83%的贷款利率水平分布在10%～15%之间。而利率水平高于20%和低于10%的贷款合计占比仅为6.66%。按贷款笔数统计，利率分布最集中的区间为年利率10%～15%之间，贷款笔数占全部贷款的95.70%；而利率水平高于15%的贷款笔数仅占全部贷款笔数的4.3%。

表1 2012年末驻马店市小贷公司贷款利率定价分布

同全国小额贷款公司相比，驻马店市小额贷款利率水平处于较为合适的中间水平，如下表2所示，全国2006年最高水平为27.60%，最低水平为11.52%，平均水平为18.78%；2007年最高水平为29.88%，最低水平为14.40%，平均水平为22.62%；2008年最高水平为36.00%，最低水平为4.54%，平均水平为18.01%。但一个值得注意的现象是，小额贷款利率水平最高与最低出现两极分化的趋势，但平均水平趋于更加回归、合理。

表2 全国小额贷款公司利率情况 单位：%

（三）小额贷款期限

目前，小贷公司的贷款期限一般以短期为主，其中，6个月以内的占到全部贷款余额的53%，其次是6个月至1年的贷款，占比达到42%，期限超过1年以上的贷款非常少，只占到全部贷款余额的5%（见图3）。

造成这种现象的原因，主要在于小额贷款门槛较低，但利率较高，许多企业为了应对紧急情况，往往更容易选择这种短、平、快的贷款方式。从客户提出贷款需求到最终取得贷款，全部手续时间最快的不超过2天，这种高效的作业方式极大地迎合和满足了客户的临时资金需求，从而存在着巨大的市场空间。主要情形为以下几种贷款需求：一是企业过桥贷款，满足企业在银行的借新还旧贷款需求。二是企业保证金贷款。一些小微企业在申请注册资本金、参与土地等招拍挂类似问题时急需一批资金。三是企业在追逐销售返点时，为达到供货商要求，加大库存量，从而急需一批临时资金。

图3 小额贷款客户按笔数分布

（四）抵押物处置及风险控制

目前，国有商业银行及股份制商业银行对于贷款风险的控制都有一套成熟的标准化的流程体系，其核心思想比较偏重于风险抵押物。但对小贷公司来说，其客户群体正是不符合大型银行体系对于抵质押的要求，同时，抵押登记费用高企加大了企业负担，也是制约与影响小微企业融资难的重要原因，因此，如何在抵质押缺失的前提下做好小微客户及“三农”类客户的风险控制，是一个全新的巨大的挑战。

事实上，小贷公司正在利用其巨大的信息优势，探索一条通过熟人贷款、关系人贷款来控制防范信贷风险的路子。重点考察贷款客户的第一还款来源，在实践中，取得了一定的成效，从而避免因抵质押物缺失而可能带来的风险损失。

图4 小额贷款风险控制方式

2012年末，驻马店市小贷公司各项贷款中，保证贷款占比高达67%，信用贷款达到7%，而抵押贷款仅占22%，质押贷款占到4%（见图4）。

而且，小贷公司贷款风险控制方式也在发生变化，整体而言，信用保证类贷款方式呈上升趋势，而抵押、质押类贷款方式使用率在下降。如下图5所示：信用保证类贷款发生额从2010年的占比30%，上升到2011年以后的70%～80%之间；而抵押、质押类贷款发生额在此时间内的变化正好相反，从占比70%下降到2011年以后的20%～30%之间。这两类贷款的变化趋势呈现出此消彼长的博弈格局。

图5 小额贷款风险控制方式变化趋势

目前，小贷公司贷款风险控制效果较为理想，运行近4年来，所有贷款均能正常收回，未出现一笔不良贷款现象。

（五）盈亏情况

从运行近4年情况来看，小额贷款公司赢利取得可喜的成绩。2010年开业当年，实现营业利润117.19万元，2011年增加到330.99万元，2012年又增加到931.98万元。截至2013年6月末，又创新高，仅上半年营业利润就达到1163.80万元（见表3）。

表3 小额贷款公司赢利情况 单位：万元

同时，小额贷款公司赢利实现连续高速增长的势头，营业利润年平均增长率达到223.50%。由于小额贷款公司属于新设机构，所以没有任何历史包袱，因此，利润总额、净利润及未分配利润均呈现良好增长趋势（见图6）。从调查情况看，小额贷款公司投资人短期内均无进行利润分红的意愿，准备将近年来的净利润通过资本公积、增加注册资本金等形式扩大资本规模，壮大资本实力，从而带动增加贷款投放规模，实现扩大经营的目的。

图6 小额贷款公司赢利增长趋势

与全国情况相比，驻马店市小额贷款公司的赢利情况较为乐观。如表4所示，2011年底，全国小额贷款公司有4282家，其中出现亏损的308家，亏损覆盖面达到7.19%，其中东部地区亏损面最低只有3.52%，中部地区亏损面最高占到10.40%，西部地区亏损面占到8.22%。这说明，东部地区小额贷款公司在机构发展、业务规模以及盈利能力方面都远远优于中部和西部地区。

表4 亏损小额贷款公司数量及比例

二、存在问题

（一）市场定位存在偏离趋势

目前，小额贷款公司在服务“三农”客户、小企业、小客户在同时，有向大企业、客户靠拢的趋势，部分小额贷款公司将有限的资金投向高风险、高耗能、高污染的大企业、大客户，甚至国家明确预警提示的房地产行业，加大了经营风险，其经营行业无异于火中取栗，同时也在一定程度上助推了房地产行业的泡沫，干扰了国家对房地产行业的宏观调控效果。

（二）经营风险较大，防范能力薄弱

信贷风险是小额贷款公司面临的主要风险。目前，小额贷款公司业务尚未正式纳入人民银行征信信息管理体系，信用查询只能依靠当地正规金融机构。如果客户在多家小额贷款公司贷款，根本无法掌握其信用记录，极大地增加了信用风险。同时，关于小额贷款公司计提贷款损失部分无明确的文件规定，小额贷款公司只能依照普通工业企业计提呆账损失准备，这使得小额贷款公司的风险防范能力大大减弱[1]。

（三）有效监管缺失

目前，小额贷款公司存在监管政策不明晰、多头监管、地方监管能力不足、有效监管缺失等问题。由于缺乏统一的、明确的监管文件，小额贷款公司的监管在实践上更多地呈现出属地化特点，依靠市、县两级基层政府监管部门进行，主要包括金融办、财政、工商、公安、银监、人行等诸多部门，难以厘清职责分工。小额贷款公司日常监管的风险处置由地方政府负责，在国家层面无人负责[2]。

（四）法人治理结构不到位

据调查，驻马店市一些小额贷款公司存在着董事长过度干预日常经营，股东对公司内部控制较为严重的情况，出现了贷款投放过度追逐高利润行业，贷款集中度较高，造成“垒大户”现象，甚至出现不良贷款隐患。

三、对策建议

（一）合理市场定位

小额贷款公司的客户是“三农”及中小微企业。小额贷款公司的营销目的是满足目标客户群体的融资需求，因此可以通过自有资金以贷款的方式投放给客户，也可以将部分客户推荐给银行、金融(融资)租赁公司、信托公司等机构，在既满足客户需求的同时也获取一些推荐费。同时小贷公司可以扩展代理业务，代理保险、信托等金融产品，开展票据贴现、担保等中间业务。将自有资本金投放到达不到银行门槛或急需资金等不及银行放贷的客户身上，立足本土优势，与银行等金融机构形成错位竞争。

（二）健全内部风险防范体系

多方位防范小额贷款公司客户风险。首先是将客户的风险审查做到前置。小额贷款公司在日常经营过程中，应该立足本地域范围内积极储备客户，充分了解准客户的相关信息，长期进行关注。其次是引入相关保险产品加大客户风险担保措施。通过引入信用保证保险、财产保险、农业保险、借款人人身意外伤害保险等全面防范风险。第三，小额贷款公司应该坚持小额、分散的特点，避免将太多的资金集中在单一行业，防止行业的调整带来大量的资金风险。四是加强小额贷款公司信息化建设。建议以省为单位建设小额贷款公司信息管理系统，共享统一的监管信息、统一接入人民银行征信系统。

（三）完善监管框架

一是完善小额贷款公司监管的法律体系。目前我国小额贷款公司相关法律法规阶位不高，应该将中国人民银行、银监会已经出台的规范性文件以及各地试点中比较成熟的制度上升到法律、行政法规和地方性法规的高度，并完善小额贷款公司在市场准入、退出、经营风险等方面的有关规定，进一步促进小额贷款公司健康发展。二是明确监管主体。《关于小额贷款公司试点的指导意见》规定应由省级政府明确一个主管部门作为小额贷款公司的监管部门，对于监管主体，笔者认为应该继续由地方政府负责。应该在省级成立一个专门的监管机构负责对小额贷款公司的日常监管——小额贷款公司监督管理委员会，它是一个隶属于省级政府的常设机构，赋予其一定的监管权力和职能。为了管理的需要，可以在县级设立派出机构，直接归小额贷款公司监督管理委员会管辖。

（四）完善公司内部治理

一是优化小额贷款公司股东资质和股本结构。小额贷款公司股权要适度分散，控制最大股东及关联方的持股比例，全部股东应不少于一定数量的非关联法人或自然人。二是完善权力制衡机制。按照董事会领导下的总经理负责制建立股东大会—董事会—总经理的权力制衡机制。三是实施有效的约束激励机制。将总经理及业务部门的业务量、贷款回收率及贷款损失同薪酬挂钩，作为主要参考指标。财务、综合等后台管理人员薪酬可与公司费用开支及成本挂钩。对于总经理和部分重要岗位可尝试引入股权和期权的奖励，激励员工创业心态，将自身利益和公司利益有效统一，提高员工留存率。

[1]谷新生.小额贷款公司实务[M].合肥：安徽师范大学出版社，2013：230-234.

[2]李直，朱忠明.中国小额信贷公司实践与发展[M].北京：中国发展出版社，2013：168-170.

1003-4625（2014）06-0115-04

F832.39

A

2014-04-15

李香稳（1964-），女，河南上蔡人，高级经济师。

贾伟）