PVC：产能续增低位运行

文//李 琼

2013年，全国PVC产量屡创新高，全年产量达到1530万吨，比上年增长16.1%。全年市场走势无明显的淡旺季，起伏波动较小。2014年PVC市场仍然面临严竣的形势，在产能持续增加、美页岩气开发冲击等不利因素影响下，价格将窄幅低位震荡，企业将面临较大的经营压力。

产能出现进退并存

中国氯碱网最新的产能调查数据显示，截止到2013年12月底，中国PVC现有产能为2476万吨（其中糊树脂102万吨）。2013年内中国PVC新增加产能为286万吨，同期宣布正式退出的规模为151万吨，全年净增135万吨，增长5.8%。

2014年仍有PVC新产能上马。从扩能趋势看，2014年计划内的全国新增PVC能力为323万吨。地域分布较为广泛，且扩能模式继续向多角度过渡。乙烯法PVC在未来的扩能中比重增加，并且PVC糊树脂的扩能异常迅速。

在2013年内的退出产能中，搬迁、产能置换是造成PVC装置退出市场的主要原因。但除此之外，华中、华南、华东的装置退出多是缺乏原料成本优势，又不依托一体化循环项目，在行业利润逐渐降低的环境下，被饱和的低端PVC市场强制退市。2014年内的PVC产能退出仍会继续。

开工不足问题突出

2013年，PVC行业整体开工率为62%，比上年增加了6个百分点。另外从区域开工率分析，七大区域的全年平均开工率十分不均衡。西北地区由于扩能投产项目较多，新设备磨合的情况也较多，全年综合地区开工率在73%上下；另外开工较为稳定的地区为华中，由于年内有部分老旧装置的淘汰退出，提高了现有设备利用率，全年平均装置利用率高达84%；而华东、东北地区则是大产能小开工的典型。

2013年无开车的企业为13家，共涉及的PVC产能总和为150万吨。分析认为，虽然有企业未表态长期闲置的装置将作为废弃处理，但整体判断如产能基数在5万吨/年或以下，同时缺乏具有竞争优势的能源成本支撑或缺少市场占有条件的企业，未来重启的可能性也较小。而因多方因素造成装置长期停车的企业，有可能会在资产重组、设备部分更新置换、工艺方法升级等改造后重新选择开车。

预计2014年，之前闲置的设备也较难具有稳定开车条件，故行业产能利用率不足的问题也会较突出。

美页岩气开发冲击

当前业界已经达成共识，北美页岩气开发将影响未来5～10年全球乙烯及下游衍生物的投资格局。页岩气产业的发展早已让北美成为全球石化低成本的区域之一。美国乙烯生产的崛起，甚至对极具价格优势的中东乙烯市场也构成了巨大的威胁。

原油、煤与天然气的竞赛，等同轻油法PVC、电石法PVC与天然气法PVC间的竞赛，目前，天然气胜出。以美国页岩气开发为基础的天然气制备乙烯进而生产PVC，相比原油路线以及我国电石工艺路线的PVC产品，可节省较大成本，市场竞争优势尤为突出。若照此发展，美国页岩气开采向下游延伸并形成成熟的石化产业链，则可以进一步巩固其在国际氯碱市场的地位。明显的成本优势更加有利于美国氯碱产业在全球市场的竞争和布局，这也必将对中国氯碱产品参与国际竞争形成巨大的挑战，对我国PVC市场造成冲击。

价格低位窄幅震荡

2014年PVC行业仍需面对错综复杂的环境。首先，无论是采购原料电石或是进口乙烯基等都会面临不少外部条件的制约；其次，物流运输成本或随着铁路运费的上调而上涨，但是否能转嫁至PVC售价中还不确定；再者，虽然PVC行业的扩能增速有所回落，但积累的巨大产能不断释放，加之下游需求增速明显落后，市场供需矛盾的真正扭转也非一日之功。

预计未来一段时间，随着新的PVC装置的建成投产，市场供给将进一步过剩，这将导致全行业开工率不高和竞争更加激烈，产品价格的走低可能使氯碱行业盈利能力下降的局面持续。

在此背景下，化解行业产能过剩政策的出台对引导未来PVC工业的发展十分重要。由工信部主导的《氯碱行业准入条件》有望2014年出具修订结果。此次修订将强化对规模、区域布局、能耗标准、安全评价标准、配套设施要求和环境评价等全方位的要求。新标准的出台将引导氯碱行业更加健康发展。