山东金改雄心

山东实体经济发展到现在，再单纯搞量的扩张没有太大意义，更重要的是质的飞跃。打造山东经济2.0版，最重要的突破点是金融。

1月10日，“金融新动力——山东金融创新发展论坛”在山东济南举行。

从去年8月山东省正式出台被称作“金改22条”的《关于加快全省金融改革发展的若干意见》以来，山东的气氛热切而高涨，各种涉及金融的讨论、研讨会密集召开。“大家的干劲十足。”一位山东金融办的官员说。对于山东的金融官员来说，金融一词的含义和重要性从未如此让人振奋。

舆论普遍认为，山东“金改22条”不仅发出了积极信号，还明确了金融支持实体经济这一实际命题。到去年12月份，以山东省政府名义发出的关于金融的指导文件就有7个。作为经济大省，山东明显希望借此机会能够摆脱金融弱省的地位。

不少市场人士认为，从最早的上海谋求国际金融中心试点，天津滨海新区改革到最近的深圳前海先行先试，再到备受关注的山东金融改革，这场轰轰烈烈的地方金融改革将成为当前中国金融改革的突破口。

为山东“金改”支招

2013年8月7日，山东省政府正式发布《关于加快全省金融改革发展的若干意见》，被称为山东“金改22条”，描绘了山东建设金融大省乃至金融强省的路径图和时间表。在1月10日的山东金融创新发展论坛上，“金改22条”成为与会专家、学者、金融机构负责人热议的话题，在解读、碰撞与交流中为山东的金融发展注入思想动力。

经济学家马光远认为，山东实体经济发展到现在，再单纯搞量的扩张没有太大意义，更重要的是质的飞跃。“打造山东经济2.0版，最重要的突破点是金融。”

全国人大财经委副主任、经济学家辜胜阻表示，山东金融业面临三大症结。一是金融与实体经济不匹配。2012年，山东GDP排名全国第三，金融业增加值仅占GDP的4%，与粤、苏、浙等省还有不小差距。金融业总体发展水平不高，服务实体经济能力不强。二是银行业“一业独大”。山东银行业的资产占全部金融资产的94%，远高于全国平均水平。三是民间融资规模比较大、发展快，但迫切需要规范。此外，根据他的调查，融资贵成为山东企业的头号难题。

辜胜阻认为，山东“金改22条”提出金融业服务实体经济，实现银行业、保险业、证券业三业统筹，大力发展民营金融机构，这是对症下药。

马光远的看法是，企业融资难，但逼着大银行给小微企业贷款的解决办法“文不对题”。民间金融可以改变金融短缺。辜胜阻也表示：“有人说‘大象也可以做小微，我认为‘大象做小微做不好。”他认为，因为企业是多层次、金字塔式的，所以需要建立多层次的、门当户对的商业融资体系，需要草根金融。贺铿也呼吁建立与国有银行平起平坐的民间金融机构。他表示，民营银行不会比国有银行效率低。

国家统计局原副局长贺铿更加关注三个软环境的建设。一是法治规范。没有规范，没有法治，金融发展不起来，发展起来也是乱的。二是建立我国欠缺的信用制度。不打造好的信用程度，山东“金改22条”再好，金融业也发展不起来。三是企业的财务要规范透明。他认为，如果在山东“金改22条”的推动下，上述三方面的软环境能够形成、优化，山东的经济应该会有长足的发展。

辜胜阻表示，山东的金融改革，已在社会融资、股权交易市场、要素交易平台、民营金融机构等方面初见成效。其中，齐鲁股权交易中心建设是一大亮点。此外，山东省小贷公司、村镇银行、民间资本管理机构等发展迅速，在全国排名靠前。他表示：“民间金融是山东金改以来最重要、也是我最看好的地方。”

一个经济大省的金融强省计划

专家们对山东金改的建议可谓中肯。

了解山东经济情况的人或许知道，山东经济总量虽很大，但金融业总体发展水平不高，服务实体经济能力不强。统计数据显示，2012年，山东省GDP总量50013.2亿元，排名全国第三，仅次于广东、江苏，但山东省金融业增加值只有2018亿元，仅占生产总值的4%，与粤、苏、浙等省还有不小差距。

从结构来看，在山东金融业中，银行业比重过高，其资产占到金融业总资产的94%；保险业和证券业仅各占2%～3%。

在信托行业中，虽然目前有山东信托、陆家嘴信托、英大信托三家注册地在山东，但陆家嘴信托控制人为上海陆家嘴金融，英大信托实际控制人为国家电网，均与山东当地无关。

外界将山东省金融行业落后归咎于经济结构等原因。山东经济以重化工业为主导，传统型大企业多，中小企业和服务业发育不足。

在资源禀赋上看，山东省自然资源丰富，借此发展起了高耗能的钢铁、有色、化工、造纸等工业，并且贡献了大部分GDP，而金融机构也倾向于向大企业放贷，但是这种放贷产生的社会收益，在最近几年饱受质疑。

在外界看来，正是看到了山东的金融“软肋”，新任省长郭树清才开始“对症下药”。

郭树清曾公开表示：“山东省现在其实最缺的不是资金、土地、劳动力，而是人才，这是山东省的战略短板。”随后，山东省启动了与中央金融主管部门和金融企业的人事双向交流。

而山东“金改22条”中，“营造金融业发展的良好环境”部分的重要一条，也是加强对金融业的人才智力支持。

除引入人才之外，目前山东省重点推进的工作还有“建立健全地方金融监管体制”，这亦是山东“金改22条”之一：推进地方金融管理体制改革创新，逐步建立健全地方金融监管机构，积极探索符合该省实际的金融监管体系。

山东希望提高经济发展质量和水平。山东“金改22条”计划加大对制造业、服务业等领域的资金支持力度，培育新的经济增长点。

新产业发展离不开资金支持，山东省想改变经济格局，改变小微企业偏弱局面，首先需要金融活起来。

金融业既可服务实体经济，本身又是一大产业，且处于产业的高端。“如果山东省实体经济的优势能够转化到资本上面，经济发展质量就会得到质的提高。”山东省金融办主任李永健表示。

其实，山东省金融业近几年也一直在快速发展，“十一五”期间年均增速达到18.8%，2012年增长达19%，是GDP增速的两倍。金融危机爆发后，山东省2009年末还将金融办作为政府直属机构独立出来。

作为山东发展金融业的纲领性文件，山东“金改22条”吸收了山东以往的成功经验。例如，县域金融创新等。而关于齐鲁股权交易中心的部分更是山东省金融领域的一大亮点。

齐鲁股权交易中心在山东各地开办分支机构，经过3年的发展，挂牌企业达228家，托管企业339家，还推出了企业综合展示平台（展示板）和部分金融产品综合交易平台，并开区域性股权交易市场之先河，率先挂牌多种金融产品，在全国同类市场处于领先地位。山东“金改22条”中提出，该交易中心近期目标是打造全省中小企业投融资平台，中远期目标是建立以资本要素为特征的金融综合交易平台。

李永健认为，股权交易中心可以缓解小微企业融资难问题，还增加了投资平台。这也是山东建立多层次资本市场的一部分。

在山东金融办一位负责人看来，此次金改涉及银行、证券、保险、民营金融机构、区域性股权交易市场、民间融资等金融全领域的改革，一个全新的山东省金融平台系统正逐步显现。该人士坦言，金改的措施“路径清晰，亮点颇多”。其中“发展股权交易市场和建立要素交易平台”、“发展民营金融机构、规范引导民间融资和推进县域金融创新发展试点”、“建设济南区域金融中心和青岛财富管理中心”三部分内容，将成为拉动山东金融业未来发展的“三驾马车”。

“22条”的山东效应

山东各地对于“金改22条”的反应可谓迅速。

日照市的反应最快。2013年10月22日，日照市政府发布《关于进一步加快全市金融业创新发展的实施意见》（下称《实施意见》），力争用5年时间，使金融业成为该市国民经济的支柱产业和现代服务业的龙头产业。

根据《实施意见》，日照将用5年时间，打造成为区域贸易金融中心和鲁南金融服务中心。同时还要把日照市建成区域性国际大宗商品集散中心和资源配置中心，实现该市在全国大宗商品行业中的价格风向标地位。

山东“金改22条”提出，将加快发展多层次资本市场，推进民间融资规范化，努力提高金融业服务实体经济、支撑企业创新的能力。

据山东省金融办相关负责人介绍，目前，一些具体措施已开始紧锣密鼓地实施。去年8月30日，山东省首个覆盖该省的上市路演中心在济南高新区正式启动。这一中心可为山东省乃至黄河中下游区域的上市公司、拟上市企业、新三板、高新园区中小微企业提供各种类型的路演服务，促进投资者与股票发行人之间的沟通和交流。

除了鼓励企业发债、上市等构建多层次资本市场措施外，山东更注重发挥金改的“内涵”，提高金融服务实体经济能力，让企业及更广大的“三农”受益。

山东“金改22条”提出，将促进农村抵押物创新。这也是山东金融业发展的一个亮点。近年来，山东省制定出台了《山东省海域海岛使用权抵押贷款实施意见》等文件，品牌、仓单、股权、海域海岛使用权、规费权以及农村土地使用权等抵（质）押贷款业务运用范围和成效不断扩大。现如今不少金融机构又积极行动起来。在山东高青县，当地农行推出“活牛抵押”的贷款，通过完善相关登记、风险分散等措施，成功破解“家有千万，带毛的不算”这一抵押难题。

山东还将重点推动济南区域金融中心和青岛财富管理中心建设，努力把济南建设成为立足山东、辐射周边省份、在全国有较大影响的黄河中下游地区金融中心；把青岛市建设成为国内领先、面向国际的新兴财富管理中心。“届时山东金融发展与实体经济地位不相称的局面将会大大改变。”山东省金融办相关负责人说。

此外，山东保监局表示，各地正争取一些保险创新项目在山东省先行先试。比如，济宁等地开展了政策性小微企业贷款保证保险试点，潍坊试点开展了订单农业贷款保证保险。各地也在积极申请试点个税递延型养老保险，并计划试点发展天气指数保险等。

证券市场上，直接融资渠道正进一步拓宽，山东省2013年前三季度股票、债券两项直接融资合计1445.5亿元，同比增长30.6%。其次，齐鲁股权交易中心公司制改造完成，公司由事业单位转变为齐鲁股权交易中心、齐鲁证券等15家机构共同发起的企业主体，并在该省设立了38家分支机构，全省性股权交易市场框架初步形成。

具体到各金融领域“龙头”机构的发展，山东“金改22条”明确推动恒丰银行完善治理结构，鼓励山东国际信托公司拓宽业务范围，引导齐鲁证券公司优化治理结构，不断开拓创新业务。此外，推动鲁证期货公司上市，支持泰山财产保险公司等注册地在山东省的保险公司拓展机构网络。

实施细则的出台和落实，让山东各界人士翘首以待。尤其是对民间金融的实施细则，被广泛看成是山东这次声势浩大的金融改革能走多远的“试金石”。

一个行动胜过一打宣言

山东“金改22条”将力促金融转型，强调支持和推动金融市场的创新发展。金融的创新与发展是山东今后的重中之重，那么，山东金改的蓝图如何落实？

在1月10日的山东金融创新发展论坛上，辜胜阻、贺铿、马光远和山东大学经济研究院院长黄少安、山东宏观经济研究院院长刘冰等一致认为，山东金融“圆梦”，行动胜过宣言。

贺铿表示，自己对“金改”路线有一些朴素的想法，简单总结为4个字：贵在行动。他引用马克思的话做解释：“‘一个行动胜过一打宣言，老是宣言，后面如果没有行动的话，就搞不成。”

贺铿认为，山东的金改要走出去，要给全国提供示范，一是要突破，要有法治建设的保障，第二是要敢于实践。他说，改革之初邓小平曾经说过，“谁不改革谁就下台。”而当下之改革，不仅是深化而且是创新，更应当有如此之魄力。

山东“金改”已经走在路上，经济大省山东的“金融梦”或许已不再遥远。