铁路企业资金风险管理分析及完善

戴茹

资金是企业生产经营管理活动的血液，资金风险管理也是企业财务管理的重点内容之一。尤其对于拥有众多站段的铁路企业而言，长期在原有管理模式、体制下，面临着不断变化的市场，潜在的资金风险不时威胁着企业的生产经营管理，再加上铁路企业自身财务管理基础比较薄弱，资金风险意识不强，不熟悉资本市场，缺少这方面的知识和经验。曾经铁路系统内部某单位以委托理财、国债回购等形式，将资金投向社会资本市场，造成了严重的资金风险和财产损失，客观地分析这些年来发生的各种资产损失，很重要的教训就是资金风险意识薄弱，对资金风险估计不足不准，缺少基本的风险预警、评估、报告、责任等管理机制，遇到风险时不能很好地防范和化解。

一、铁路企业资金风险管理分析

当前，铁路企业根据自身实际情况建立了一系列相关制度办法，在建立、健全营运资金管理体系做了积极地探索和努力，也收到了一定的效果，但近几年来个别企业暴露出资金管理中的某些问题，说明企业现行营运资金管理体系仍存在着缺陷。

1.风险管理人才匮乏。资金风险管理是专业性要求极高且过程相当复杂的体系，需要相关人员不仅要掌握经营管理、财务、法律、资本市场等各方面的专业知识，而且需要多渠道、多方面收集相关资料，然后对资料进行整理加工，运用各种专业计算方法进行定性、定量分析，从而找出其中隐含的危机与契机以及所反映的经济发展趋势，判断出资金管理的风险程度，以便寻找对应的原因，采取相应的措施。但是，铁路企业财务人员整体素质相对不高限制了风险管理铁路在企业中的运用，缺乏自我提高的动力，分析、识别、评估和防范各种资金风险的能力较弱，不能准确地去主动研判资金风险。随着铁路管理体制改革的深入，其经济业务将日趋复杂，资金风险管理必然会成为铁路财务管理的重要内容之一，成为铁路企业财务管理人员面临的重大挑战。

2.风险管理制度未落实。当前铁路企业制定了一系列资金管理制度，也在不断加强制度的建设和健全，但实际在企业运营过程中并未得到不折不扣地执行，导致一些资金管理方面的内部控制系统流于形式，往往是某些资金管理内部控制体系只停留在“写在纸上，贴在墙上”，而不管资金管理控制系统的执行情况如何，是否取得了预期的效果。在企业运营过程中遇到麻烦问题时以强调灵活性为由不按规定程序处理，使资金管理控制系统失去了应有的刚性和严肃性，有时甚至为了谋取个人或小团体利益而不择手段、弄虚作假、篡改账目或搞账外账，隐匿或偷盗钱财物资。

3.内部监督机制不完善。铁路企业管理层由于未能全面掌握资金管理的必要信息，缺少相应的手段，对各资金运动环节存在着监控不利甚至内部人控制的现象，监督职能难以及时有效地发挥作用。个别企业在重大投资等问题上还没有形成有效的决策约束机制，领导自己说了算，资金的流向与控制脱节，单位领导未能掌握自身企业财务状况，而财务人员对经营情况又不甚了解，且处于从属地位，常常只能按照领导的意图处理，使财务监督流于形式。

二、完善资金风险管理的建议

铁路企业要防范资金风险，必须建立完善的资金风险控制机制，必须从机制上进行系统设计，实现检测、诊断、治疗等功能，将信息流的流转过程实现为控制系统。同时，依托会计系统实施资金风险控制，建立完善的资金风险控制组织机构，实行资金集中管理，使风险控制机制紧紧围绕“风险”，结合基础组织系统，将资金风险牢牢控制在一定水平上，减少风险带来的损失。

1.完善资金集中管理机制。铁路企业应对资金实行集中管理，合理划分资金管理权限，以（下转第21页）（上接第15页）最大限度的防范资金风险，提高资金使用效益，降低资金成本。首先，集中筹资权，对内部资金实行资金预算管理，根据年度资金收支预算及内部资金沉淀总量确定筹资方案，集中外部筹资权和筹资额，降低筹资总成本；其次，集中资金运作权，遵循效益性、分散风险性、安全性、整体性及合理性原则进行资金运作，选择企业总部集中股票、债券、委托理财、国债回购、委托存款等资金风险较高的资金运作权，有效防止资金风险，提高资金使用效率和效益；再其次，集中资金管理及沉淀资金调配权，在保证结算支付、资金安全前提下，允许利用内部沉淀货币资金，统筹安排内部各单位的资金调剂，盘活内部存量资金，发挥内部集中资金的规模效益。

2.完善资金风险预警机制。铁路企业必须强调以风险监管为主，加强全面风险管理，强化对资金运用风险分析和评价，建立资金风险预警机制，在决策前明确资金风险监控指标，经常分析与监控指标的偏差，通过预警提示评价所面临的风险，进而查找原因，制定整改措施，防范和化解资金风险。高效的风险分析机制是关键，通过分析可以迅速排除对企业影响较小的风险，从而将主要精力放在有可能造成重大影响的风险上。经重点研究分析识别风险的成因，评估其可能造成的损失，当风险的成因分析清楚后，再制定相应的措施，为了保证分析结果的真实并不带任何偏见，从事该项工作的部门或个人应保持高度的独立性。

3.完善资金风险处理机制。在资金风险分析清楚后，就应立即制定相应的预防、转移措施，尽可能减少风险带来的损失。企业资金风险控制系统若要能够有效运作，就必须有正确、及时且符合企业需要的各种管理咨询系统，提供及时完整的分析材料，使管理层能与预期目标相比较。当有超出或低于预期目标的情形发生时，就表示企业资金风险控制有不健全的症状产生，管理层应早日依分析资料所反映的经济内涵进一步深入研究判断，找出蛛丝马迹，对症下药，恰当地选择风险管理措施，努力做到规避、转移、分散风险，有效防范和化解各种资金风险，将资金风险损失降到最低程度。

4.完善资金风险责任机制。资金风险责任机制是资金风险控制系统能否正确连续运转的重要条件。必须明确企业管理层全盘负责本单位的资金风险管理，并且将资金风险的责任落实到具体的每一个人，一旦发生问题，能够及时寻找责任主体，并结合有效的奖惩制度，促使负责人提高警惕，在未来的经营期间内不再重蹈覆辙，强化资金管理的控制力度。如对新增的投资，要建立以审批人为责任主体的投资管理责任制；发生每一笔费用开支时都要分清审批人、经手人、管理人的责任；严格控制非日常经营性资金的对外支付。

铁路企业随着在市场经济中的发展，资金管理特别是资金风险管理将更加重要和关键，要在工作实践中，认真查找资金管理各个环节可能出现的问题和不足，不断地去创新资金管理的新思路、新模式和新方法，加强资金风险管控，防范资金风险，确保企业持续、健康发展。

（作者单位：山东省铁路护路联防办公室）endprint