草甘膦：刚需旺盛，环保推涨

张为农

在原材料价格大幅上涨后，预计2014年上半年草甘膦市场不会是熊市，价格上涨会成为必然，但厂家的利润空间不大。

草甘膦是中国农药生产领域一个标志性产品，2013年农药行业在整体化工行业低迷的情况下仍然保持较快速度的增长，草甘膦起到了重要的引领作用。但是草甘膦在2013年也经历了大起大落，价格从高处跌落，市场进入低迷期。

2013年草甘膦行情出现暴涨暴跌。2013年一季度，企业开工不足，但美国、乌克兰、南美的大豆、玉米种植面积增长，企业接单较多，草甘膦原药因此供应紧张，价格从年初的3.28万元（吨价，下同）飙涨到5月份的3.8万元，涨幅达15%。由于一些厂家因环保问题停产，6月份草甘膦产量同比减少14%，7月份产量同比减少15%，价格如同乘上火箭，市场报出4.2万元的高价。8月份我国除了主流草甘膦企业满负荷开工外，中小企业平均开工率仅在五六成，市场报出4.5万元的高价。9月24日行情出现3个月来的首次下调。11月份开始，价格接连下挫，12月中旬跌破3万元，年底又因环保风波导致价格反转。但综合各方面来看，2014年草甘膦价格仍有上涨空间。

原料涨价支撑成本

目前，我国约有50家的草甘膦原料生产企业，老装置以甘氨酸法为主，新装置以IDA（亚氨基二乙酸）法为主，IDA法按起始原料分主要有二乙醇胺、亚氨基二乙腈两种。由于目前亚氨基二乙腈、二乙醇胺、甘氨酸等关键原料不同程度涨价，许多草甘膦原药企业生产成本加大。为了节能减排达标，一些原料（尤其是甘氨酸）被限产甚至停产整改。国家发改委要求对天然气要优先保民用而提高工业应用价格，导致亚氨基二乙腈及甘氨酸的初始原料天然气价格飙升。二乙醇胺则大部分需要进口，成本较高，企业成本压力较大。

最近，国家安全环保检查力度加大，关停了一批环保不过关的原料生产企业，也有部分企业因水电气涨价而开工不足。2013年年底，国际原油价格大幅上涨使大宗原材料出口市场转好，国内原材料市场缺口较大，价格急剧上涨创出历史新高。在原材料价格大幅上涨后，预计2014年上半年草甘膦市场不会是熊市，价格上涨会成为必然，但厂家的利润空间不大。

刚性需求依然旺盛

2014年全球对草甘膦的需求依然旺盛。全球生物燃料高速发展带动转基因能源作物种植面积高速增长。随着转基因作物的产业化以及全球经济的复苏，抗草甘膦作物的播种面积已经取得突破性的进展，2013年全球转基因作物面积同比增加了6.4%，是1996年的100倍。国内外转基因植物种植面积稳步增加，使草甘膦的需求稳步上升。尽管草甘膦价格和全球市场销售额在波动，但草甘膦的总用量一直稳中有增。进入2014年，受国际原油价格上涨的利好刺激以及国际粮食补库存的需要，国际农作物种植面积将再次回升。据报道，随着2014年玉米、大豆、棉花种植面积在拉美和巴西的增大，草甘膦的需求量还将陆续增加。

2013年全球制剂消费量约为94万吨，预计2014年消费量将保持10%的增速，与耐除草剂作物面积长期增速相近。2013年我国草甘膦产量在45万吨左右，按照全球实际需求增长10%来估计，到2014年，市场还可容纳7万～10万吨的产能增量。目前国内外草甘膦库存很低，市场疲软企业开工不足，随着旺季的来临，供给短期将会偏紧，加上成本的推动，价格有望提升。

环保核查或成就牛市

草甘膦的市场牛市，很多人都寄希望于环保核查。草甘膦环保核查是行业内的一次自律行为，也是对草甘膦行业的整顿，对抑制产能过剩起关键作用。目前有人提出质疑，认为环保核查雷声大、雨点小。但业内人士认为，中央新一届领导班子对环保相当重视，农药企业的环保问题一直是地方政府关注和检查的焦点，国家对环境污染治理的政策、检查的力度前所未有，对整个草甘膦乃至农药行业发展都将起到极大的推动作用。

草甘膦行业环保核查还在探索中，短期内政策并不能对行业造成太大影响，一些中小企业依旧可以生产，不过以目前的形势来看，本次环保行动与以往有所不同，检查的力度持续增加，不合格企业以及小产能企业在这次核查中最终会被迫停产，产能扩张会得到遏制，从而避免恶性竞争，使价格理性定位，维持在合理区间，不会出现“过山车”现象。

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中国农药工业协会会长孙书宝：2014年是三年草甘膦环保核查中的第二年，是关键的一年。环保核查过程和结果可能会对2014年的价格走势产生一定的影响，但企业应将精力更多地放在环保核查的真正达标上。国家环保的弦一定会越拉越紧，草甘膦的环保要求是各企业必须而且是首先要达到的标准，尽管前期需要比较大的投入，从而在一定程度上影响中小企业开工率和草甘膦价格，但从长期看，由于剔除了一些环保不达标的企业对市场的干扰，大中型农药企业将开车正常，草甘膦价格有望保持稳定。

浙江新安化工集团股份有限公司高级工程师蒋志秋：2014年国内草甘膦的价格主要受国际采购和国内环保因素共同影响，预计在上半年稳中有涨，而下半年将有所变数。

国内产量八成以上出口，国际采购的影响很大。目前草甘膦国际采购趋于旺盛，市场供给比较紧张，拿货价格缓慢上行。2013年海关出口草甘膦折95%原药预计将超过42万吨，较2012年增幅20%以上。其中美国和巴西进口增幅较大。美国孟山都公司产量波动和巴西转基因农作物的需求增加带来的国内出口增长难以量化分析，但全球市场刚性需求增幅将在5%～10%之间。

而且国内严峻的环保形势以及环保核查2014年上半年将发布首批通过企业，并启动第二批申请，环保核查力度将趋于明确，预计将进一步推进企业加大环保治理投入，中小企业也将面临巨大压力。成本的增加及产能释放的制约，将刺激农药价格的上调。所以总体来说，我对2014年上半年持乐观态度。

首轮环保核查通过企业预计会在4月份公告，第二轮申报将在3月份启动，按计划9月发布，第一轮的形势和压力会传导到第二轮，对产能的释放产生影响。因此在下半年，随着国内原有一些新改扩建项目的投产，市场可能有所变数，关键还是看核查能否淘汰一些落后产能并有效提高新改扩建项目投产的门槛。