中小企业财务危机与预警

摘 要：文章在对国内外大量文献总结概括的基础上，结合我国中小企业自身的实际情况，对中小企业财务危机形成的原因、过程以及对预警机制进行了研究。

关键词：中小企业 财务危机 预警模型

中图分类号：F275 文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2013）03-179-02

在经济发展的今天，企业面临的内部挑战和外部竞争环境越来越激烈，全球性金融风暴等突发外在因素更是对大多数中小企业产生巨大的威胁。中小企业内部经营管理不善等因素会造成中小企业财务风险的滋生，财务风险演变成财务危机是一个累积性的动态过程，当企业出现财务风险之时，大部分中小企业经营者并没有及时发现和预防财务风险，也没有有效地管理和控制财务风险，导致许多中小企业纷纷破产倒闭。因此，应通过对陷入财务危机的企业其经营过程中的问题和经验教训进行深入调查与分析，构建有效的财务危机预警模型，减少企业失败的概率，使企业更好更快地发展。

一、中小企业财务危机分析

1.财务危机的产生路径。财务危机的产生是一个由量变积累到质变爆发的过程，从时间的角度可以划分为潜伏期、初始期、爆发期、恶化期等几个时段；当然，要研究财务危机的形成过程主要是要把握财务活动的几大指标表现的变化过程，分析不同危机阶段对应财务表现，并根据不同时期的财务危机的表现进行危机预警安排。在危机潜伏期，通常资产状况表现为良好，属于预警机制中的轻警模式。此时并没有出现亏损的现象，但在日常经营管理过程中管理制度的有效性下降，企业盈利能力呈现逐渐减弱的趋势，企业资源浪费严重等。这一时期企业财务指标没有明显恶劣的变化，但是有呈现不断恶化的潜在趋势。在潜伏期这一阶段，经营者应该要有较高的危机预警意识，注意严格按照预警机制进行生产经营管理及财务实时监控。

财务危机是一个由量变到质变的过程，在潜在期或者危机初期不能够有效地防范和控制，那么企业会陷入更恶劣的情境，导致危机全面爆发。当进入危机爆发期这个阶段的时候，资产状况较差，属于预警机制的重警模式。此时企业资金周转不灵、难以筹措到足够的资金，票据贴现增多，融资难度大，继续演变会造成资不抵债的局面。因此，企业经营者务必全面启动预警控制措施，从资金、生产、销售等环节全面整顿调整，争取使企业财务相关活动朝良性方向发展。若是企业进入危机恶化期，资产状况那一定是十分恶劣的，这一时期是危机不断恶化已经达到一个质变的结果，是危机的顶峰。显然就已经进入了财务危机预警的巨警模式。此时企业资金匮乏和信用崩溃的情况同时影响，企业的各项财务指标不断地恶化，资产负债率严重超过安全标准值、企业持续亏损、资金短缺严重，丧失偿债能力，伴随着会出现停产或者停工的情况。企业的全部负债超过其全部资产的公允价值，所有者权益为负，只能够走法定程序破产清算。

2.中小企业财务危机形成的内部原因分析。

（1）经营者风险意识淡漠。中小企业管理者大都是私人创业而来的，并非专业的职业经理人，也没有很扎实的财务会计专业知识。管理层通常在一些表面利益的诱惑下盲目地投资、经营管理也十分混乱，以至于很少考虑到风险这一个重要的因素。风险意识淡漠，对财务管理重视不足，是一大重要原因。

（2）企业缺乏健全的内控制度。内部控制制度是一系列具有控制职能的方法、措施、程序，并予以规范化，系统化，使之成为一个严密的、较为完整的体系，包括会计控制和管理控制。它贯穿于企业生产经营的整个过程，良好的内控制度可以提高企业的经济效益，对防范财务风险起到十分重要的作用。然而，对大部分中小企业来说，由于思想意识上的不重视，加上对内控的认识不足，所以导致建立的内控制度不够全面、覆盖面较小、监督机制作用弱，导致经营管理过程出现各种弊病。

（3）负债结构不合理。中小企业普遍存在着规模小、营运资金不足等特点，在进行企业扩张时候大部分都是靠大量举债来经营。一般来说适度的举债能够优化资本结构，促进企业的发展，然而负债结构不合理造成负债比率过高的时候，就已经隐藏了潜在的风险，因为这会给企业带来巨大的利息负担，如果企业在经营过程中资金流动性不强，无法按时偿还债务的时候，会造成企业资金紧张，这也不利于企业的竞争。长期负债结构不合理的情况下，一旦外部环境出现动荡，那么企业随时都会有偿债能力不足的情况发生。使其经营能力减弱收益下降，严重的话还会影响企业的信用形象，甚至会造成资不抵债的后果。

（4）管理层投资决策错误。中小企业通常是家族式的，缺乏权责明确的公司治理结构，在这种企业中往往由领导者一人独大，做决策带有浓厚的主管色彩，缺乏相应的监督制衡机制来约束。在管理过程中，领导者往往力求多元化发展于是盲目扩张，在资产投资决策过程中，由于缺乏可行性分析，信息不全面，因而会造成项目决策不科学的情况出现。

（5）成本管理不够科学合理。大部分中小企业或多或少都会出现成本意识淡薄以及成本管理方法落后的情况。在企业生产经营过程中，必然会花费相应的成本费用，而成本费用的耗费需要日后销售收入来补偿。在生产决策过程中经营者由于成本意识淡薄未能够考虑到日后的收益风险，毕竟生产可以由经营者控制，但是收益往往带有许多的不确定性，是由外部经济环境所影响的。若是投入的成本在日后得不到补偿，那么资金则无法收回，这也就意味着企业无法持续新一轮的成本耗费，企业的经营和生存都受到比较不好的影响。广义来说，这会给国家经济发展造成一定的阻碍。

（6）财务预警管理系统不健全。许多中小企业的资金管理都挺混乱的，资金的使用效率也不高，而且通常出现资金紧缺的尴尬局面。主要是因为企业管理层对财务管理的认识不够，重视不够，缺乏一个良好的财务监管体系。

二、建立中小企业财务危机预警机制的必要性

1.收集信息与监测预报功能。财务危机预警需要依赖信息，预警机制的运作需要以信息为基础，并对所获得的信息进行分析、推断和转化，当然无论怎样的载体其输出的形式也是信息。危机预警的首要步骤就是收集数据信息，采集到准确使用的数据信息能够提高预警机制的有效运作，对企业财务危机预警管理提供了良好的作用，因为这些信息不仅可以用于财务危机预警，也可以为企业经营决策所利用。监测财务状况在危机出现时及时预报是财务危机预警机制的基本功能，也是建立预警模型的首要要求。同样地，检测和预报也是一个信息收集的过程，主要目的都是在与跟踪企业生产经营并收集相关信息，对一些影响财务状况的指标进行检测、适时监控，然后对收集来的信息进行分析，有影响财务质量或会导致财务风险的因素出现时，则预警机制就会发挥出预报，提醒企业提早做防范措施。

2.诊断与防范功能。诊断是财务危机预警机制的不可缺少的一项功能，通过了解和监测企业的一些数据信息，采集到的结果进行分析研究，然后运用现代化的管理技术和诊断技术来对财务风险进行判断。并非财务指标稍微偏离正常值就等同于出现了财务风险，并且每个企业的实际情况不相同。因此，需要对一些实际情况进行判断。建立预警机制可以帮助企业经营管理者较快较好地作出反应，在接收到出现财务风险这个信号的同时，企业就会相应地采取防范措施，查漏补错，在诊断出病根的基础上，对症下药，在企业管理经营生产等过程中矫正偏差，更加完善财务管理体系。在以后企业的生产发展过程中，经营者就可以有明确的目标，知道朝哪个方向可以更高效地解决问题，也知道哪些方法及措施能够更加有效地防范和控制财务风险。

3.控制和免疫功能。企业内在管理决策的行为和组织结构的缺陷彼此互相作用产生了管理波动，用于管理企业经营周期活动中某阶段偏离目标轨迹。财务预警的高效性在于不仅能够发现问题、解决问题，还能够避免及防范问题的发生。财务危机预警控制和免疫的功能主要体现在，通过分析，能够详细准确地了解财务危机发生的原因、过程和处理方法，并且可以研制出与企业自身实际情况相结合的经验教训，把这种持续改善后的管理方法应用于实际的经营操作中，在很大程度上就已经提升了企业的控制风险的能力，能够形成一个良性的动态循环，在以后遇到风险的情况下，企业的免疫功能就可以不断地增强。

三、中小企业财务危机预警机制的组织架构

依据企业内部控制配套指引（2010）来建立良好的企业组织架构，是科学实施财务管理以及防范财务风险的保证。

首先，按照决策机构、执行机构和监督机构相互独立、权责明确、相互制衡的原则，设置董事会、监事会和经理层的职位及职责权限、任职条件、议事规则和工作程序。确保机构部门各施其职，相互监督制约，充分发挥独立董事的作用，同时做好信息披露的任务。董事会负责战略上的决策，避免企业一人独大垄断决策权。监事会要发挥监管职能，保持自己的独立性，对出现重大变故如财务活动指标骤变等情况要及时汇报。经理层要提高营运能力，协调各部门的分工合作。其次，经理层底下设置销售、生产、财务、人力资源管理等职能部门，并在经理层于各职能部门之间设置一个负责监管调控的部门，它独立于经理层的领导，主要对企业内部进行信息披露，保证信息的及时顺畅流通，在各机构间达到快捷沟通的目的，并协助经营层完成企业内部运营统筹工作。按照科学、精简、高效、透明、制衡的原则，合理设置内部职能机构，明确各机构的职责权限，避免职能交叉、缺失或权责过于集中，形成各司其职、各负其责、相互制约协调的工作机制。最后，在各职能部门之下设置子部门，制定详细严格的部门规章制度。人力资源管理部门要充分发挥人才的作用，把握好人员与岗位的匹配程度，使企业的人员都能够在其位都发挥出最好的效用。财务部门必须严格控制好个财务指标，并在财务活动中做好筹资、投资、分配等活动的协调，牢牢地把握现金流的管理，控制在预算范围内。生产，销售两个部门更要强调协调性，始终以公司总目标为出发点进行营运，完善内部控制体系。

四、中小企业财务危机预警机制的制度构成

首先，要有财务风险预警管理目标。确立预警管理目标，它能够在企业生产经营的动态过程中实时地捕捉到各种疏漏和失误，及时地反馈出风险和隐患信息，并发出预警信号提醒企业实施必要有效的措施加以控制预防，来确保企业的财务资金出于合理安全的领域里。能够减少经营者的时间和精力，有助于公司整体的决策和经营效率。同时，财务危机预警机制也给企业的经营管理产生了心理作用，更有助于财务的管理，也增加了企业对财务管理的信心。其次，需要建立信息监测与传导机制。中小企业财务危机预警管理中信息发挥了十分关键的作用，危机预警系统的有效性必须建立在对大量财务危机信息的分析基础之上，这就要求企业需要收集到一手的真实的信息，并且应用科学的评估测量工具，作出合理的管理决策。通过运用这个机制，企业能分析处理并找到经营过程中引发财务危机的系列问题，及时准确地采取有效措施规避和控制财务危机，促进企业稳健发展。再次，要建立财务危机评估与分析机制。财务危机预警机制的运行最重要的是要对财务活动过程中产生的财务风险进行分类，危机类型不同产生的后果程度也不同，为此，需要企业形成一个合理的危机评估与分析机制，用来对各种危机进行评估，以致可以有效地去判断财务决策是否正确，经济环境和市场条件是否可以保障财务活动的安全运行等等。中小企业需要针对所面对的财务危机和环境，选用适合的财务危机评估与分析方法，来保证企业对财务危机的分类、程度测评和结果分析作出准确判断。最后，要有科学合理的组织机制。财务危机预警机制是由人设计管理的，也就是说设计的预警机制要为企业人员机构所服务，中小企业在建立财务风险预警系统的同时，要根据自身需要去设置，并且要有合适的组织机构去执行。财务危机预警系统应该属于企业组织体系的一部分，是致力于财务风险预警管理目标的。

在职能上，负责预警管理的机构要与企业经营部门财务活动部门相分离，保持对企业其他组织机构的独立性。但这不意味着不涉及其他部门的活动，它要求渗透到企业的每个角落，熟悉每个业务部门的活动流程，特别是要掌握财务活动的来龙去脉，所以预警管理应该以财务为中心，形成一个独立又统一的系统。

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（作者单位：中国联通网络通信有限公司浙江省分公司 浙江杭州 310051）（责编：贾伟）