私人银行：贵族和富豪的资产管家

导语：中国私人银行发展只是近8 年的事情， 中国私人银行的发展模式和国际上的发展模式有很大不同。

由于中世纪末，欧洲正处于宗教迫害以及战争频发的动荡时期。如何安全地保存财富，让财富世世代代延续下去，是当时与生命安全同等重要的事情。

于是，一些银行家便着手成立一种私密性、安全性极高的终极银行业务，开始为这些贵族和富豪们打理家族资产。当今的私人银行业务大部分还是沿用了那时候的传统，包括：资产配置、资产托管、税务管理、风险管理、设立家庭信托基金、遗产规划及管理等等。受到历史及众多原因的影响下，瑞士是全球目前私人银行管理资产最多的国家之一。但是当代私人银行的发展则源于美国，20 世纪80 年代美国的经济正在飞速发展，许多的创业阶层慢慢过渡成为中产阶层然后晋身成为超级富豪。许多新的投资组合、金融工具、投资产品便从那时候得到更多元化的发展，包括：对冲基金、风险资本、私募基金等等。

“私人银行是指商业银行与特定客户在充分沟通协商的基础上，签订有关投资和资产管理合同，客户全权委托商业银行按照合同约定的投资计划、投资范围和投资方式，代理客户进行有关投资和资产管理操作的综合委托投资服务。

根据西方银行业的服务分类， 第一类是大众银行（Mass Banking）， 不限制客户资产规模；第二类是贵宾银行（AffluentBanking），客户资产在10 万美元以上；第三类是私人银行（Private Banking），要求客户资产在100 万美元以上；第四类是家庭办公室（Family Office），要求客户资产在8000 万美元以上。

境内与境外私人银行的不同

中国私人银行发展只是近8 年的事情，受制于国内外金融行业法规，资本市场工具之差异， 中国私人银行的发展模式和国际上的发展模式有很大不同。举一个最简单的例子；由于国内信托法和国际上的差异，导致国内所能提供的信托服务与国际上的信托服务有本质上的不同。国内的信托服务几乎只是停留在较传统银行理财产品回报高一些的信托产品销售，并没有更深入地发展。

国外私人银行发展上百年，重视的是传承的服务。因此，国外的私人银行会根据客户自身及企业发展的方向、风险承受能力的高低，来配置不同资本市场的金融投资工具作为财富增值以及针对不断变化的经济环境提供对冲避险工具， 甚至为企业上市作全套顾问安排。由此可见，国外的私人银行服务是以客户个人，到家族以及家族企业的整体一站式长期服务，并以传承作为整个私人银行服务的核心。而国内私人银行基于国内当前的法律法规限制，初期只能从现有市场产品和投资回报增值服务作为核心。

区分公有、私有财产的重要性

中国从改革开放发展到今天只有短短的20 年，财富积累处于迅速膨胀的阶段也同时创造出中国第一批高资产值客群，无论从自身到企业的发展，大部分都还是在持续成长的过程。在这个阶段里并没有形成系统的财务管理概念，因此最常见的现象是企业创始人对于私人和企业的财产没有作明确的分割，也往往造成后来企业和财务管理上出现公私不分的问题。

虽然，现在有部分企业会走向上市，这时必须把公、私财产作出明确分割以符合上市条件，自然也会把私有的财产作出更完善的安排。但是毕竟这种情况对于现在的社会环境，普遍性还是不高。企业家须在企业发展初期或者到达一定程度时着手建立公私分明的财务、资产管理体系。

从专业的资产管理角度来看，这种公私不分的现象是具有相当的危险性。一旦企业或企业主私人出现问题，便很容易产生骨牌效应，直接地给另一方带来极坏的影响，很有可能造成不可挽回的损失，增加了企业持续发展及家族财富传承的风险。

如何选择适合自己的私人银行

真正成熟的私人银行服务大概分为3 类：

1. 财富创造，指的是配合个人和企业的发展提供的服务以创造更大的财富，像企业上市，收购合并之类的全套顾问服务。

2. 财富管理，以不同资本市场工具和资产配置根据客户的要求和风险属性为资产作出增值。

3. 财富传承，根据客户和家庭提供长远的资产配置安排服务，也就是常听说的国外的家庭办公室、家庭信托基金、慈善基金等等。每家私人银行的专业强项都各有不同，各有特色，所以客户在选择私人银行的时候需根据自身的发展和需求来选择合适的私人银行为最重要前提。

境外私人银行机构在中国遭遇到的瓶颈及机遇

如同上述的国内私人银行业的经营环境，国外私行登陆后面对不同自身适应的问题，也确实出现很多的水土不服的现象。国外私行的核心竞争力基于现行国内的法律法规下，并没有显露太多的优势，例如：在人民币业务上受到了不同程度的限制，金融工具、投资产品的服务范围还是具有局限性。

但随着国内很多民营企业的走出去，家庭安排，子女读书等等的需要，国外私人银行在国内的分支机构应该是要更充分利用自身的国际专业平台这一独有优势来全面地为客户服务。 同时也必须调整在国内服务的纵深度，融合中国国情加速本地化经营，以国外的多年专业经营经验和服务理念衔接国内现有的条件，为客户提供一站式服务。