金融危机下我国中小企业破产原因的探讨

[摘要]2013年8月初，美股出现连续暴跌，引发了经济学家对新一轮金融危机的猜想。回顾2008年，金融风暴席卷全球，引起全球范围的金融危机和经济衰退。受其波及，我国于2011年爆发民间金融危机，实体经济纷纷受创，而中小企业更是首当其冲，大量倒闭、破产。这种现象似乎符合传统的马克思主义政治经济学有关社会大生产的理论，但其实并非总的发展趋势，而是在特定的环境条件下出现的暂时现象，有其特定的原因。本文试图针对当前的经济形势和市场情况对我国中小企业的破产原因进行分析，以期为我国中小企业的健康持续发展和应对新的危机提供有益借鉴。

[关键词]中小企业；中国企业破产；金融危机

[中图分类号]F276.3 [文献标识码]A [文章编号]1005-6432（2013）44-0036-03

1引言

2008年9月15日，美国投行雷曼兄弟申请破产，这一日被视为金融危机全面爆发的开端。五年过去了，整个世界经济仍在挣扎中前行。2013年8月初，美股出现连续暴跌，这个现象令诸多经济学家认为是美国开始进入新一轮金融危机的信号，并预言此次危机对实体经济的冲击，更将超过2008年。

从表面上看，我国似乎一直处于危机风暴的中心之外。但是，不在金融地震的重灾区，并不意味着就是安全地带——2011年9月，爆发于温州的民间金融危机就是中国受到波及的一个侧面。这场始于中型贸易公司的风暴，随后便很快蔓延至投资量大的大企业，并顺着担保链条席卷了各大中型公司。一望即可知各中小企业更是在劫难逃：从年初的原材料价格上涨，到民间借贷危机的恶化，跑路的中小企业老板们不断出现在我们的视线中，中小企业又一次站在一个生存的临界点。2012年全国工商联调查显示，江浙等16省中小企业经营困难，生存状况“比2008年金融危机还要艰难。”其中，不少中小企业倒闭了，中小企业数量庞大的长三角地区更是出现大量企业停工、半停工局面，“倒闭潮”隔三差五见诸报端。温州市经贸委监测显示，2012年前3个月，该市眼镜、打火机、制笔、锁具等35家出口导向型企业中，亏损的占1/4多，利润率超过5%的企业不到10家。

这一现象似乎符合马克思主义政治经济学中对社会生产方式发展趋势的相关理论，即不断地消灭“小生产”，生产和资本集中化、大型化，小生产越来越被大生产所排挤、消灭和代替。然而，事实是否真如此？现阶段我国中小企业所遭遇的障碍是暂时的还是最终发展趋势？中小企业的成长和发展事关我国国民经济的健康发展，作为我国国民经济的重要组成部分，分析引发我国中小企业倒闭的原因，对于应对当下严峻的生存环境和新一轮的危机冲击来说十分必要。

对我国中小企业破产的研究主要都集中在国内的相关成果中。李明峰、邱亦维认为产品高速大幅降价和公司治理结构的缺欠是导致企业，尤其是中小民营企业失败的原因；张玉利指出小企业内部人员流动性过高、有形资产与无形资产不平衡、同大企业产品同构化过重是小企业破产率高的原因；李同军、李现宗则从经营者自身、决策过程、经营过程、企业道德和企业外部五方面来解释中小企业破产；邹香从财务角度来审视令中小企业失败的因素。

综上所述，在分析我国中小企业破产的文献中，大都是从整体出发的“概论”，针对当前的经济形势和市场情况的比较少。

2我国中小企业发展情况

2.1中小企业现阶段的基本情况

马克思认为：“在其他条件不变时，商品的便宜取决于劳动生产率，而劳动生产率又取决于生产规模”，“在正常条件下，经营某种行业所需要的单个资本的最低限量提高了。因此，较小的资本挤到那些大工业还只是零散地或不完全地占领的生产领域中去”。也就是说，规模经济具有的优越性使得中小企业在与规模以上大企业的竞争中，无疑会被淘汰乃至彻底消灭。但无论在发达的资本主义国家或是我国社会主义发展中国家，中小企业长期稳定发展的事实和趋势都与这一论述不相符。

在发达国家，20世纪70年代以前，集中化和大型化是主要趋势，而70年代以后则开始出现分散化、小型化与集中化、大型化共同发展的态势。从部门分布来看，除了极少数部门外，绝大部分主要经济部门的中小企业在数量上都是增长的，并在各部门的企业总数中占绝对优势。在经济高度发达的美国，自从20世纪80年代以来，高科技领域中的中小企业的崛起，成为当代美国经济的一大奇观。在日本，中小企业多集中于制造业、批发业、运输通信业、零售业、建筑业、房地产业、服务业等产业领域。在欧洲，虽然没有系统的中小企业在各部门的分布统计，但是我们大体上可以从中小企业在各部门就业中所占的比重来了解中小企业的分布状况。从欧洲的总体情况来看，有一个普遍的特点，就是能源和采掘业的企业平均规模是各部门中最大的，也是中小企业占就业比重不足50%的唯一的主要部门。制造业的平均规模较大，但是，从就业上来看，中小企业的就业量仍占到75%左右。另外，和日本一样，建筑业中小企业所占的比重很大，而在贸易部门中，中小企业的就业量所占的比重更高。在服务业中，除了运输和商业服务等个别领域大企业所占比重较高外，中小企业在就业上要占到整个服务业的75%以上。

在我国，改革开放特别是党的十五大以来，中小企业发展也相当迅速，在国民经济和社会发展中的地位和作用日益增强。相对大企业而言，中小企业的创业及管理成本低，市场的应变能力强，就业弹性高，具有大企业无可比拟的优势，在推动国民经济发展、缓解就业压力、保持社会稳定等方面，都有着不可忽视的作用。

根据《中华人民共和国中小企业促进法》和《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》，工信部、国家统计局、国家发展和改革委员会、财政部于2011年7月4日印发了《中小企业划型标准规定》（以下简称《规定》）。《规定》根据企业从业人员数、营业收入、资产总额等指标，并结合行业特点，将我国中小企业划分为中型、小型、微型三种类型。截至2012年，经全国工商注册中小企业约4200多万户，占全国企业的99%以上。其中，中小企业数量1023万户，个体、个体工商户达3130万户。中小企业所创造的和服务的价值占60%左右，生产的商品占社会销售总额的60%，对税收的贡献超过50%，提供了全国80%左右的城镇就业岗位，完成了65%的发明专利、75%以上的企业技术创新，另外，近年来的出口总额中，有70%以上是中小企业提供的。中小企业在国民经济和社会经济中的地位和作用都十分重要，这一点毋庸置疑。

从以上可以看出，虽然在金融危机下遭遇创伤，但中小企业的大量涌现和增加及其蓬勃发展的趋势表明生产和资本高度集中化和大型化并非社会生产的唯一方式和结果，生产和资本分散化和小型化也是符合社会发展的生产方式。

2.2特点及存在的问题

由于我国的特殊国情，我国中小企业在发展过程中明显有别于发达国家的中小企业，形成了以下特征：

2.2.1数量多，分布广，涉及行业广泛

中小企业是现代国民经济的重要组成部分，有着广泛的社会经济基础，因此不论是在发达国家，还是在发展中国家，中小企业的数量都占据着绝对的优势。上文已经提及，我国拥有约4200多万户中小企业，占企业总数的99%以上，分布于第一、第二和第三各个产业，其中在第一、第三产业分布较广。

2.2.2企业寿命短，新旧更新较快

中小企业资金筹集渠道狭窄，导致中小企业资金不足，缺乏发展动力；中小企业规模较小，存在产品质量和科技含量低，造成其市场竞争力差，市场影响力小；中小企业收集分析市场信息的能力弱，对经济景气变动、金融环境及产业形势变化，无法及时判别，抗风险能力弱。因而其寿命周期都比较短，每年都有大量中小企业倒闭，同时又有大量中小企业创立，新旧中小企业的更新速度较快。

2.2.3集中于劳动密集型产业，规模小，技术装备差

在人口众多、经济落后、技术装备差的背景下，发展起来的我国中小企业主要集中在劳动密集型产业和一些技术含量低的传统产业。根据对全国418869个乡级以上独立核算工业企业单位固定资产吸收劳动力的统计分析，固定资产原值1000万元以下的企业有396515个，占94.66%，其单位固定资产所吸收的劳动力相当于固定资产原值1000万元以上企业的4.3倍。同时，由于我国中小企业多数利用传统技术进入农、牧、渔等传统行业，所以我国中小企业的产出规模都比较小，产品的技术含量较低。

2.2.4企业所有权与经营权高度统一，所有者与经营者合二为一

在所有权和经营权高度统一的条件下，企业目标与所有者目标高度一致，这使得中小企业富有活力，灵活多变；同时，企业内部组织结构简单，管理人格化，没有过多的管理层次，管理权力统一集中于所有者一人手中；管理者与一般从业人员之间的距离较短，且多具有一定的关系，如血缘、亲缘、地缘等，因此组织、协调、指挥、监督的过程较为迅速。

2.2.5人才匮乏，团队精神不强

中小企业人员流动快，缺乏高素质人才。中小企业由于自身规模和企业实力的局限，往外难以吸引高级人才的加入，也难以支付高级人才所需的高额薪金。对于企业已经拥有的人才，中小企业又往往因为老板情结、管理问题、企业文化和福利等问题，难以稳定下来充分利用。由于中小企业缺乏稳定、有效的工作团队，其生存和发展常遇到很大的困难。

3中小企业破产的内外因素简析

从“十一五”规划以来，我国便开始强调将从投资和出口为主导的增长模式，向更大程度靠消费拉动发展的模式转移，以使中国经济摆脱高消耗、高污染、低收益、投资推动、出口拉动型的经济增长方式，并逐渐走上自主创新、内需主导、环境友好、社会和谐的可持续发展之路为目标。为此，我们采取了一系列政策、措施，包括实施更注重劳动者利益保护的新劳动法、更严格的环境标准、取消和降低出口退税、收紧加工贸易项目审批、鼓励自主创新、人民币汇率升值等。这些政策的指向是明确的，也是正确的，然而其收效不可能立竿见影，对企业的压力却能即时显现。同时，宏观调控紧缩，企业资金短缺，成本上升，出口困难，创新无门，金融危机爆发后，以出口导向为主的中国经济，由于对欧美市场的过度依赖，所以在欧美陷入危机、消费和进口大幅减少的情况下，通过出口链条便直接影响到了我国经济的增长。导致企业破产的原因有很多，在形势紧迫的外在环境下，结合我国中小企业的自身的特点，主要分析以下几点：

3.1管理者的管理能力和管理技巧

美国爱达荷州立大学的盖斯可尔、奥肯和曼宁三人在案头调研和访问调查的基础上，运用因素分析方法，研究了导致中小企业经营失败的四层因素：

第一层是有关管理和计划职能方面。中小企业的发展在很大程度上依赖少数甚至是个别的厂长经理，此时就要求管理者有较高的能力对企业进行经营管理。然而现实中，却不乏出现管理者独断经营、散漫经营、家族式经营的现象。由于管理者制定企业发展战略不当，会计处理混乱，经营计划无序，对企业的经营管理缺乏周密的分析和计划，感情用事，盲目乐观，缺乏足够的审慎心理，造成企业经营计划无序，放任自流，最终失去了驾驭自己的能力。

第二层是有关运营资本管理方面。常见的有忽视经济核算、财务结构不健全、多度负债，财政运作的失败，导致企业连续几年处于高额亏损状况，资不抵债，在面对突发问题时缺乏应变能力。资金链的断裂，系统运转困难，会严重危及企业的经营基础，从而加速了企业的死亡。

第三层是有关竞争环境方面。许多中小企业的兴起都是针对外部环境中存在着的某种获利机会，而这样的原因导致市场在短时间内出现大量类似的企业，为消费者提供的产品和服务没有什么区别，同质性程度过高，企业没有自主品牌，只是帮别人加工，没有核心竞争力。同时，企业还会面对诸多问题，如销售渠道不畅、销售市场委靡不振、新兴竞争对手不断涌现，如果再出现外部经营环境突变，例如此次的金融危机爆发，这类突发事件的影响对企业的发展来说无异于雪上加霜。

第四层是有关成长和过度扩张方面的因素。在经济高速增长期，企业会面临许多难得的机会，但此时更要进行冷静的思考，选择合适的发展方向。盲目地进行多元化经营，过剩的设备投资和研究开发，急速地经营膨胀，导致企业经营发展的速度失控，最终可能会给企业带来破产的厄运。

3.2人民币持续升值的影响

随着我国经济的高速发展，2005年7月21日，迫于美国的强大压力，同时也为了给我国经济发展营造一个好的外部环境，我国政府终于作出了人民币升值的决定。1美元兑人民币从8.27～8.28元先后突破了8.2元、8.1元、8.0元关口，2005年升值幅度达3%。2006年5月15日，人民币汇率中间价首度突破1美元对8元人民币。2008年人民币升值突破7元大关，并且连创汇改以来的新高。进入2012年，根据5月10号国内发布的贸易数据显示，4月进出口状况都差于预期，受此影响，人民币升值预期放缓，围绕在6.3水平波动，但大部分专家认为，人民币升值的态势不会逆转。

政治经济学给货币下的科学的定义是：“作为价值尺度并因而以自身或通过代表作为流通手段来执行职能的商品，是货币。”可以说，货币是价值尺度与流通手段的统一，这是货币的两个基本规定，两种基本职能。人民币升值，也就是说，我们的钱“值钱”了，但是在我国的出口贸易中，由于人民币升值却令我国的货币优势荡然无存，从而影响到了很多外向型出口企业。原本中国100元人民币的商品，卖到美国只需要12美元多一点，现在同样的一件商品卖到美国就要将近16美元，显然人民币的升值对我国的出口贸易很不利。因此，外向型出口企业对汇率上升必然会有“切肤之痛”：对于很多企业来说，人民币升值多少，企业就要损失多少利润。而我国中小型出口企业的利润率并不高，尤其是纺织、服装、鞋、帽等劳动密集型制造业，有84.07%的出口企业利润率集中在5%以内，对于这些企业来说，人民币升值所带来的损失不言而喻。另外，人民币的升值也使得中国丧失了低成本竞争的优势。人民币升值会导致企业的生产成本上升，为了避免损失，企业最本能的反应就是提价，但这就会削弱中国企业当下的竞争力。尤其是生产轻工产品的企业，产品的技术含量不高，而墨西哥、印度、泰国等国家的劳动力成本也很低。国内企业因此陷入了两难的境地：维持低价，毫无利润可言；提价，就会使得订单自动让渡到别的国家。低附加值的企业迟早会被市场淘汰，人民币的升值无疑加速了这一过程。

3.3劳动力成本增加

劳动力成本的增加对我国企业，特别是从事轻工、纺织这些产品生产的劳动密集型企业造成了较大影响。2011年以来，北京、上海、江苏、广东、浙江等25个地区的最低工资标准平均增长22%，劳动力成本上升必然会导致企业生产成本的上升，削弱企业产品在市场上的竞争优势，客观上加大了这些企业的经营压力，特别是给一些中小企业带来比较大的困难。大企业承受能力比较强，转的比较快，还好一些，但是有一些中小企业就比较困难。

当然各行业人工成本所占的比例不同，影响各异。劳动密集性产业主要分布在采掘业、纺织、服装、食品、餐饮等行业，在其生产成本中，劳动力成本所占的比重较大，如采掘业在33%左右，食品制造业在15%左右，餐饮在33%左右。劳动密集型产业正是我国的比较优势所在，劳动力成本快速上升必将削弱这种优势，从而削弱我国企业的竞争力，甚至导致大量企业陷入困境。据报道，2007年，广东就有1000多家鞋厂及关联企业因成本上升而破产倒闭，其他如制衣、玩具加工、电子加工等行业和企业的境况也甚是艰难。

3.4融资难

中小企业在整个经济体系中处于最弱势地位。在银行与企业，国有商业银行与中小银行，大企业与小企业的关系中，前者都处于主导地位。国内中小企业因为规模小、缺乏抵押物等先天缺陷，难以获得资金青睐。国有商业银行的首选服务对象是国有大中型企业，给小企业放贷的意愿较弱。截至2009年年底，全国中小企业贷款余额14.43万亿元，仅占当年全部金融机构贷款余额的36.10%。金融服务对中小企业，尤其是小微型企业金融服务不到位。

在国有金融体系之外，我国经济长期的高速增长，积累了一批雄厚的民间资本，主要是比较发达的江浙地区，以温州为代表；还有资源富集的山西、内蒙古等地，以鄂尔多斯为代表。至2011年中期，中国民间借贷余额达3.8万亿元。截至2010年年底，温州融资性中介机构数量达1879家，包括186家担保、1088家投资咨询公司等。在鄂尔多斯，房地产开发的资金主要来自民间借贷。至2011年2月底，鄂尔多斯银行系统房地产开发贷款余额59.7亿元，占360.7亿元的投资规模的16.55%。虽有民间资本，但这些民间融资都已高利贷化，鄂尔多斯民间融资成本在月息2.5%左右，而借贷成本一般为月息3%，最高达4%～5%。从事制造业的中小企业因为银行信贷政策收紧，导致获得贷款困难，从而寻求成本极高的短期融资。然而一旦产品相关价格下跌，投资资本就被套牢，资金链断裂，无力还贷，形成借贷危机，危及到中小企业的发展。

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