高校大学生的理财现状分析及建议——基于四川师范大学在校大学生的问卷调查结果

余丽霞 温 文 王 璐（四川师范大学 四川 成都 610000）

理财是指个人对于个人财产或家庭财产的经营，是指个人或机构根据当前的实际经济状况，设定想要达成的经济目标，在限定的时限内采用一类或多类金融投资工具，通过一种或多种途径达成其经济目标的计划、规划或解决方案。根据《中国统计年鉴2012》数据显示，截止2011年底，我国普通高校在校生人数是2960万人次，并以每年1.3%-1.6%速度扩招，2020年入学率能达到40%，高等教育在校学生将达到5000万人次。大学生俨然已经成为一个不可忽视的巨大消费群体和投资理财的主体，作为未来中国经济社会建设的中流砥柱，如何在大学期间就树立正确的投资理财观念，培养投资意识，对于我国大学生的成长有着重大意义。

本文的研究结果是在进行了广泛的社会调查以后得出的，笔者设计了《关于在校大学生投资理财情况调查》问卷，以四川师范大学在校大学生为调查对象，其中本科大学生占63.1%，专科大学生占36.1%。主要采用网上调查与发放纸质问卷两种途径，共发放调查问卷250份，回收有效问卷233份，回收率93.2%。调查内容包括：在校大学生的收入来源、收入支出状况、投资理财理念意愿和投资理财现状等，以期了解他们投资理财的现状、特点及其形成原因。

一、大学生理财的现状分析

（一）大学生收入集中，消费随意性强

调查问卷结果表明，在校大学生收入非常稳定并且相对集中。接受调查的学生中有85.84%的学生没有在课余时间进行兼职，他们的生活来源一半以上都来自家庭的支持，有小部分来源于奖学金和助学金。而其余14.16%的学生平时在课余时间进行兼职，但是对兼职学生调查发现，48.48%的同学每月有100-300元的兼职收入，有30.3%的同学有300-500元的兼职收入，而每月兼职收入有500-1000元和1000元以上兼职收入的同学只占到9.09%和12.12%。也就是说，不论是否兼职，在校大学生的收入来源大部分还是来自于家庭供给，收入渠道相对单一。另一方面，调查对象的消费支出情况如表1，有近80%的学生每月生活支出在500-1200元，并且填写纸质问卷调查的多数在校大学生表示每月的生活支出相对稳定。

表1 在校大学生每月支出分布情况

调查结果显示，65%的在校大学生在平时生活中“很少有记账的习惯”或“没有记账的习惯”，有兼职行为的大学生中有87.88%的学生将兼职获得的收入进行消费，仅仅有6.06%的学生将兼职收入进行规划储蓄或主动投资。

（二）理财观念日益强烈，实施情况与理财意愿相反

随着经济的发展和信息的广泛传播，获取投资理财的信息渠道越来越多样化，在校大学生的投资理财观念越来越强。在调查结果中，近70%的大学生认为在校大学生有必要进行投资理财或有投资理财的打算（如图1）。然而在实际操作中，只有12.02%的学生进行了投资理财行为（如图2）。

图1 在校大学生投资理财意愿图

图2 在校大学生投资理财实施状况

（三）理财方式偏好集中，理财倾向于稳健

对于在校大学生而言，由于收入少、没有生活压力、对于损失又比较敏感，故大部分大学生对于投资理财并不热衷。调查结果中，有投资理财行为的学生，投资理财活动比较集中在如图3所示的几种方式。

图3 在校大学生投资理财方式分布图

从图中可以看到，在校大学生最为偏好的理财方式就是储蓄，其次是进行股票投资。在发放纸质问卷调查过程中，相当多的大学生表示，股票投资在社会大众中有较高的认知度和较高的预期收益。在《2011年度中国大学生财商调查报告》显示，“66%的受访大学生认为用自己的结余资金投资时，会第一选择股票。”但是，在实际生活中，由于同学们知识不全面，忽略或者无法准确判断股票的风险，反而会出现亏损。大学生群体中的大部分学生是偏向于风险厌恶型，多数大学生不愿意进行主动投资理财的原因是对于投资理财不了解，投资理财的认识相对比较片面，缺乏对于投资理财产品的认真深入分析，所以容易亏损。

二、大学生理财问题突出的原因

（一）内部原因

在我国，大学生是个特殊的族群，处于从学生到社会的特殊过渡时期。我国家庭教育一直重视知识教育，在进入大学之前，学生一直受到父母的精心照顾和处于学校的高压教育之下。当学生进入大学后，脱离了父母的照顾和高压式的学习，完全处于自我管理的状态，由于缺乏生活经验和自我约束能力，大学生容易陷入相对混乱的状态。所以就会出现消费没有规划，盲目消费，甚至更严重的借贷等问题。而且，家庭对于子女教育异常看重，所以将精力和资金都投入到子女身上，因此，大学生没有财务压力，投资理财就变的无足轻重。

另外，正如上文分析的那样，大学生的主要生活来源相对比较单一，家庭供给、兼职收入、奖学金、助学金成为在校大学生收入的主要来源，并没有太多的多余资金，所以大学生就没有大量资金管理和合理利用的问题。在西方发达国家，孩子很小就开始培养独立意识和投资理念，在中学甚至小学阶段就开始进行兼职、实习，挣取自己的零花钱或者生活费。在我国，大部分学生是在进入大学以后才有兼职、实习的想法，所以，相对于国外的大学生，我国大学生不仅收入比较少，而且来源单一，没有进行理财投资的基础。

（二）外部原因

在我国，大学生族群比较特殊，社会对于大学生财商的培养重视不足。同时，金融机构没有把大学生当做理财产品的客户群，因而针对在校大学生的理财产品非常少，即使一些大学生有投资理财的意愿，也很难找到合适的理财产品进行投资。据调查，目前在市场上还没有一款专门针对在校大学生的投资理财产品，银行等金融机构推出的多数理财产品的起点高（大部分是5万起），期限短（从几天到几个月不等，最长不超过三个月）。起点高成为在校大学生投资理财产品的壁垒，而有能力购买投资理财产品的大学生也因其期限短，并需要持续关注，因此不具备充裕的时间和相关的分析能力。从前面的分析我们可以看出，除了储蓄外，大学生在理财产品的选择中偏好于股票。这一方面得益于近几年我国经济持续增长，股市发展迅速，股民人数倍增，使在校大学生形成了股票收益高并且容易获得收益的观念。另一方面受国人整体投资倾向的影响，大学生选择股票的心态趋向于获取短期收益，并非是为了长期投资。但是由于在校大学生普遍缺乏投资的知识和经验，盲目性很强，加之近两年受国际金融危机影响，股市连连暴跌，使大学生的投资信心受到打击。

三、对于在校大学生的投资理财建议

（一）大学生风险偏好类型

不同的行为者对风险的态度是存在差异的，一部分人可能喜欢大得大失的刺激，另一部分人则可能更愿意“求稳”。根据投资者对风险的偏好可以将其分为风险回避者、风险追求者和风险中立者。同样，也可以根据对于风险的承受能力和偏好情况对大学生进行分类：

1．风险回避者。风险回避者选择资产的态度是：当预期收益率相同时，偏好于具有低风险的资产；而对于具有同样风险的资产，则钟情于具有高预期收益率的资产。

2．风险追求者。与风险回避者恰恰相反，风险追求者通常主动追求风险，喜欢收益的动荡胜于喜欢收益的稳定。他们选择资产的原则是：当预期收益相同时，选择风险大的，因为这会给他们带来更大的效用。

3．风险中立者。风险中立者通常既不回避风险，也不主动追求风险。他们选择资产的唯一标准是预期收益的大小，而不管风险状况如何。

（二）各种投资理财产品比较

根据大学生的风险偏好程度不同，大学生可以对所要投资的方式由风险从低到高进行排列，从而根据自身情况进行筛选，选择适合自己的项目组合。

表2 大学生常见的投资理财产品比较

除此之外，现在越来越多的大学生选择实业投资创业，包括网店、格子铺、实体店，还有地摊之类的小生意。如果大学生有一定的储蓄基础，有足够的时间和精力，并且对某种实业投资感兴趣，可以进行自主创业。这种投资方式不仅受到国家的大力支持，而且对于大学生未来就业有一定的帮助，可以积累社会生活经验，开拓自己的就业面。

从证券投资公司，到个人理财中心，各个金融投资机构都会根据风险偏好和客户年龄阶段的不同，制定出一套相对最优的投资组合比例（见表3）。在校大学生可以根据自己的资金情况以及对于风险的承受能力，进行选择、组合，利用上述最优投资组合比例，合理配置投资项目，然后选择出适合自己的最优比例的投资组合。

表3 不同类型投资者的最佳投资比例

（三）在校大学生理财建议

1、理财从了解自身开始

根据各种金融机构推出的偏好测试资料或者网站上的测试，对自己的进行测试，得到自己的风险偏好类型，了解自身风险偏好类型的特点。

2、建立理财理念，学习专业知识

缺乏投资理财观念是在校大学生理财的主要问题。因此，在校大学生需要培养正确的投资理财观念，利用投资理财理念推动自己进行理财。在校大学生可以通过学校、网络以及各种渠道学习投资理财的专业知识，转变个人理财观念。首先可以首先通过学校举办的投资比赛活动实践所学的专业知识；其次要充分利用电子产品，模拟炒股软件和电子书丰富投资理财知识；另外，风险规避型的大学生还可以尝试投资风险低、金额小的理财产品，逐步完善投资理财知识经验。

3、规划收入，学会记账

对于理财投资，记账是进行理财投资的基础工作。大学生可以通过平时消费记录，了解生活中不必要的开支，从而进行节流，培养勤俭节约的习惯。现阶段有许多专业的记账手机程序，只要将程序下载到手机，记账简捷方便，每月末记账程序会自动出具当月消费记录，对当月消费情况分析，提出建议，优化消费结构。

4、主动寻找理财投资资金

大学生可以充分利用自身的条件，进行合理的储蓄，将结余的资金集合在一起，进行之后的投资理财活动。首先，大学生要养成强制储蓄的习惯，每个月从生活费中提取固定的比例进行储蓄，一般而言，每个月5%-10%的强制储蓄不会影响正常生活；其次，大学生可以将每年的奖学金、压岁钱、兼职收入进行储蓄，前期获取一些利息收入，在资金累积到一定数量的时候，就可以进行主动投资，获取更高收益。

在我国，大学生正处于一个从学校家庭向社会过渡的时期，是投资理财观念和习惯形成的重要阶段，投资理财已经成为大学生走向社会不可或缺的生活技能。大学生应该以简单理财为主，少量适当投资为辅。只要在校大学生通过积极学习投资理财的知识，合理规划自己的消费，并不断进行投资理财实践，最终一定会从投资理财中获取益处。

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