全球铁矿资源产出控制格局

王 威，闫卫东

（1.中国地质大学 （北京），北京100083；2.国土资源部信息中心，北京100812）

矿业是经济社会发展的基础性产业，随着经济全球化的发展和WTO机制的建立和完善，矿产资源配置全球化趋势已极为明显，国际矿产资源竞争日益激烈。美国前国务卿黑格1980年指出，“资源战争的时代已经开始。”矿产资源过去一直是，今后仍将是世界各国采用政治的、经济的甚至军事的手段争夺和控制的对象。从控制手段来看，一种是军事手段即国家军队为主要执行力，国家派驻军队驻扎，通过军事演习等多种方式实现对地区控制，从而占有资源，如北极地区。另一种重要控制手段为经济手段，目前通过经济手段，参与矿业市场的主体主要有资源公司、矿业公司和个体矿山、政府、资本投资者、机构投资者、中介服务机构等。这是本文讨论的方向。

当今矿产资源中，铁矿是全球矿产资源中具有重要战略地位的资源之一。铁矿作为应用广泛的矿产品原料，一直是各国各矿业企业主要竞争对象与控制目标。在经济全球化的洗礼中，生产全球化、贸易全球化和资本全球化已悄然声息渗透入铁矿资源市场，各种市场主体在全球铁矿市场的扩张版图已经初具轮廓。在各种市场主体中，矿业公司，尤其是跨国矿业公司，已成为全国矿业市场重要载体，也是铁矿生产主要控制者之一。

长期以来，传统观点认为，铁矿石由三大矿业巨头所控制，且在定价上占绝对优势，已形成三足鼎立的寡头垄断格局，这主要由于三大铁矿石生产商，也是销售商，具有控制权。本文以铁矿石产量为控制格局研究的数据基础，以全球主要铁矿生产主体为研究对象，分析当前全球铁矿石生产所控情况。数据来源依托于当前全球铁矿生产控制份额1%以上的市场参与主体格局，从而得出结论。

1 全球铁矿资源产出控制格局现状

1.1 主要国家铁矿资源产出格局概况

产出格局主要是根据2011年全球主要铁矿市场主体产量数据得出。由于矿业公司，尤其的大型矿业公司均为跨国公司，大部分资金的主要流向是矿业公司本部及其所在国，因此铁矿资源生产商总部或所在国的格局从一定程度上反映了其资金或投资初始国的格局。

由表1可知，可见澳大利亚铁矿石生产主要由必和必拓、力拓、FMG等本土公司控制。巴西铁矿石生产基本上有淡水河谷公司所掌控，巴西本土企业占95%，牢牢控制本国的铁矿生产。中国铁矿主要由中国14家钢铁公司所控，占据绝对优势。印度铁矿生产中，本土企业占85%。俄罗斯铁矿石几乎完全由本国生产商所控制，主要涉及铁矿生产商11家。乌克兰企业多元化。美国铁矿石生产商中，主要是美国和英国企业。南非铁矿生产安鲁英美资源所占比例较大，公司发源于南非，在南非矿业占有一定地位。加拿大铁矿生产商有英国、美国、加拿大、日本、中国等多国家企业参与控制。

表1 全球主要产区的矿业公司及其所在国控制份额情况

1.2 全球铁矿资源产出控制格局分析

1.2.1 地区差异

全球铁矿资源产出区主要集中在澳大利亚、中国、巴西、印度、俄罗斯等地。通过对当前铁矿资源产出地，矿山生产的市场主体，及其所在国，勾勒出资源产出格局轮廓。全球主要铁矿石产出国所控份额见图1。

全球铁矿主要矿山项目中，产出主要集中在澳大利亚、巴西和中国，三者合计占全球铁矿石产出量63.7%，其中澳大利亚占25.9%，巴西20.75%，中国占17.09%。全球35个国家，近300家生产企业的铁矿石产量可以达到控制比例在0.01%以上。

经计算，根据产量控制格局上按洲划分，亚洲产量最高，达到36.73%；其次为大洋洲，为26%，南美洲为22.94%。铁矿石产量各大洲控制情况见表2。

图1 全球主要铁矿石产出国所控份额

表2 铁矿石产量各大洲控制情况

1.2.2 控制铁矿生产的市场主体格局

根据数据（图2），全球主要铁矿石控制生产的过程中，参与市场的主要为各类公司，矿业公司占多数，另外少数政府参与。全球主要铁矿石的产出主要是由淡水河谷、力拓和必和必拓所掌控，其中淡水河谷的控制份额最多，达到市场份额的1／5。力拓和必和必拓次之。三者所控制的铁矿石总量占全球的41.5%。从数据上看，虽然三者具有一定优势，但“三足鼎立”的绝对垄断地位不充分，倘若其他份额稍小的企业通过联合并购等方式合作，格局变化可能性依然存在。

1.2.3 全球铁矿产出格局的市场主体所在地格局

在铁矿市场上，对各种市场主体所在国情况进行统计分析后，发现，市场主体主要是矿业公司和政府参与铁矿生产，市场主体所在国主要是巴西、英国、澳大利亚、印度、俄罗斯等国家（图3）。巴西对本国铁矿生产的绝对控制力很强，英国在全世界铁矿生产中，是重要参与者之一。澳大利亚、印度、俄罗斯、中国对本国的铁矿生产控制是占绝对优势的。

图2 全球主要矿业公司所控份额

图3 全球主要市场主体所在国所控份额

从主要国家产区格局和所在国格局情况说明，铁矿资源国对本国的资源生产控制力都是占主导地位的。可以认为，没有任何一个国家将本国的铁矿资源置于完全外国企业控制当中。

2 全球铁矿资源产出格局特点

通过对全球主要生产商控制格局，市场主体格局，及其所在国格局的综合分析，对全球铁矿资源生产控制格局可总结如下。

2.1 全球铁矿资源产出所控主体特点

根据综合数据分析和研究表明，从表面分析，目前铁矿资源生产所控的企业主要有大型跨国矿业公司、政府、投资性公司、当地铁矿企业四种类型。一是以直接生产经营为主的大型跨国矿业公司，如力拓、安塞乐米塔尔、安格鲁英美资源、俄罗斯耶弗拉兹等矿业公司。必和必拓和淡水河谷虽然也是跨国公司，但铁矿的生产全都基于本国。二是国家所有，其铁矿生产有本国政府部门参与，如印度、伊朗、委内瑞拉等。三是国际投资性矿业公司，其以投资矿业为主的公司，如欧亚资源公司，该公司主要从事矿业战略性投资和矿产品贸易等。四是本国铁矿企业，主要是本国中、小型的矿业企业，如中国、印度、俄罗斯等国家的国有或民营企业等。

从隐形参与角度分析，参与主体主要以资本投入，非实际经营类的机构或企业，不参与实际经营，通过股份参与并控制企业管理，进一步参与到铁矿资源产出控制。一类是银行和保险业，如必和必拓的股东来自澳大利亚银行、英国银行、新西兰和美国银行。力拓主要持股者有公共汽车保险公司等。一类是包括基金公司在内的投资管理公司，如南非英美资源集团主要持股者中的黑石集团，是一家全球领先的另类资产管理和提供金融咨询服务的机构。是全世界最大的独立另类资产管理机构之一，美国规模最大的上市投资管理公司。其另类资产管理业务包括企业私募股权基金、房地产机会基金、对冲基金的基金、优先债务基金、私人对冲基金和封闭式共同基金等。黑石集团还提供各种金融咨询服务，包括并购咨询、重建和重组咨询以及基金募集服务等。黑石集团在亚特兰大、波士顿、芝加哥、达拉斯、洛杉矶、旧金山、伦敦、巴黎、孟买、香港和东京设有办事处。2012年黑石集团成功为第一个能源方面为主的私募基金募集了24亿美元[2]。

2.2 铁矿资源产出地优势明显

全球铁矿生产的矿山项目来看，目前集中分布于澳大利亚、中国、巴西、印度等地，这与铁矿资源的自然禀赋有极大关系，澳大利亚、中国、巴西及印度等地均为铁矿石资源较为丰富的地区，同时上述国家矿业市场经济较为发育。

从当前铁矿资源勘查开发的地区来看，上述四个国家也是铁矿资源量增长明显的国家之一。如2011年澳大利亚金达必金属公司探明lodestone铁矿储量14.8亿t；澳大利亚福斯科金属集团公司FMG在西澳大利亚北极星铁矿探明铁矿储量21.16亿t。巴西帕拉州达龙金属公司Trairao铁矿探明储量达到11.02亿t，还有很大远景。中国辽宁新发现大型铁矿资源储量3000万t等[3]。

从全球不同国家产出铁矿石类型来看，澳大利亚以球团和粉矿为主；巴西以球团和粉矿为主；印度以球团矿、粉矿为主，中国以精矿为主；俄罗斯以精矿为主[1]。

2.3 跨国矿业公司是铁矿资源产出控制格局的主要角色

在全球铁矿资源生产控制格局中，澳大利亚、加拿大、美国等国家参与主体主要为跨国矿业公司，格局呈现多元化模式。如在加拿大地区，生产主体及所在国来自美国、英国、日本、中国等国家。发达国家市场经济发育完善，矿业市场相对开放，欢迎多方投资。在全球化经济的发展，企业合作模式日益广泛的今天，但是从上述情况发现，合资和合作的企业并不多，所占份额较小。绝大部分生产都是跨国公司独有。除了力拓和日本、韩国等公司有些股份合资外，其他类型合资合作均不占主流。

淡水河谷、力拓和必和必拓作为主力，控制全球铁矿产出，然而很明显一点，公司在其所在国控制份额都是最高的。这一点与威廉.I罗宾逊在其著作《全球资本主义论》中所说“可以肯定的是，目前世界上的大多数贸易仍然是在一国国内进行”[4]相吻合，这主要归因于铁矿生产国的地址位置、资源自然禀赋特点、国家经济水平、市场化程度以及生产经营成本等多项因素而形成的。

即便各主要产出国控制各地领地，但国际大型企业参与铁矿生产还是跨地区投资，因为任何一国已不能依赖于本国的自给自足，任何 “国家”或本地的经济活动无不包含在更为 “包含一切的跨国活动之中[4]。如安塞乐米塔尔在美国、加拿大、欧洲的乌克兰等国家和地区参与生产；俄罗斯耶弗拉兹集团 （EvrazGroup）在俄罗斯和乌克兰等地参与生产，日本三菱公司在澳大利亚、加拿大和智利参与生产。

2.4 亚洲和南美等新兴市场铁矿生产格局特点

在全球铁矿石资源生产控制格局中，发展中国家对本国铁矿资源生产的控制较强。如巴西、中国、印度地区，基本上均是本国企业占据铁矿生产控制的绝对优势。此外俄罗斯也基本上由本国企业独霸天下。

日本参与澳大利亚、南美铁矿投资占主导，日本企业参与铁矿投资的地区主要集中在澳大利亚和南美的智利等国。在澳大利亚，日本三菱公司、新日铁（日本金属公司）、住友商事等企业参与。在智利，日本三菱公司和智利的CAP合资，参与其各个矿山项目，控制份额各占50%[1]。

中国资源控制相当分散。中国铁矿资源丰富，产量大，但中国企业生产控制所占份额排不进前十名，粗算的排名约排在全部铁矿公司第十五位的是鞍钢[1]。中国铁矿资源控制企业数量也是最多的，有十四个企业参与铁矿资源生产控制，控制力相当分散，这在一定程度上影响了中国铁矿石价格谈判。

3 对中国铁矿行业生产现状的几点建议

3.1 整合国内企业力量

从综上情况来，国内企业对铁矿资源生产控制的份额与国外矿业巨头相比，相差悬殊。国内中等规模较多，企业从技术、经营、管理等方面尚无法与力拓、必和必拓及淡水河谷等跨国矿业巨头抗衡。因此行业间企业应做大做强，向跨国的大型矿业企业方向发展。同时在与跨国矿企合作的同时，多借鉴其优势。

3.2 扩大合作范围

目前中国企业在澳大利亚、南美秘鲁等国家和地区参与了合资，所占的份额均不高，且实际管理方仍为对方，无太大话语权。中国企业应尽量整合力量，寻找更多的地区如巴西、印度、乌克兰等既有资源潜力，又有合作基础的地区，通过收购、兼并等方式，寻找具有相当规模的企业合作，如在全球铁矿石生产企业控制份额中排在三大巨头之后的一些企业。

3.3 立足国内，寻求国外投资机会

从各个国家铁矿资源生产控制情况看，无一不是以本土为主且占绝对优势，部分由国际市场参与竞争的格局控制模式。因此，结合中国的铁矿资源现状和企业发展趋势，应首先立足国内，充分发现国内潜在铁矿资源，加强铁矿地质勘查工作，增加铁矿资源储量，着实看好家底，以本土资源生产控制为基础，在保证国内生产和资源充分利用的同时，适时寻求外部资源，结合国际市场铁矿石供需平衡和铁矿石价格走势，在低价时寻求介入机会，实现外围拓展。

[1]瑞典原材料小组数据库.REMgroup数据库.

[2]www.infomine.com.

[3]国土资源部信息中心.世界矿产资源年评2011～2012[M].北京：地质出版社，2012.

[4]威廉I罗宾逊.高明秀译.全球资本主义论[M].北京：社会科学文献出版社，2009.