试论中国商业银行暴利成因及其应对策略

顾畑畑

（南京师范大学商学院，江苏 南京 210023）

一、引言

2012年2月17日银监会发布了一系列让人瞠目结舌、难以置信的数据。数据显示，去年我国银行业金融机构2011年总资产113.28万亿元，同比增长18.9%。去年前三个季度，中国商业银行累计实现利润8173亿元，同比增长35.4%，按此计算，商业银行去年平均每天赚得约28.5亿元。这个数字一经公布便吸引了各方关注并引发了多方争议。分析2007年到2010年4年间各行业的利润总额可以发现，仅四大国有银行的总利润，就已接近两万亿，而被公众认为是“垄断楷模”的中石油和中石化两家企业的利润总额仅为9927亿元，还不足四大国有银行的一半。但是比较行业内的利润高低并不是单看其利润增长率或资产收益率，最科学的应当是比较当期净资产收益率（ROE），即资本利得。借用中国银行业协会杨再平副会长的数据，2004到2010年，中国银行业当期净资产收益率在15%到20%之间，远远高于石油、烟草等垄断行业。由此可以看出，我国的银行业确实是暴利的。中古商业银行暴利背后的原因是什么，由此产生的影响几何，该如何改变此局面，文章将具体分析这三个问题。

二、中国商业银行暴利的原因分析

在一个资本自由流动的经济体内，行业利润率最终会趋向于社会平均利润率，而商业银行的ROE在较长时间内远高于社会平均利润率，主要有以下几方面原因。基本原因是较大的存贷利差。虽然我国银行目前没有直接的定价权，但央行管制利率为银行保留了足够的保护利差[1]。我们国家的16家上市银行，去年前三个季度的净利差收入超过1.2万亿元，占营业总收入80%，这说明银行的营业收入的八成都是来自于存贷款利差。

但进一步探寻，就会发现垄断才是其暴利的根源。据相关资料显示，四大国有银行在国内商业银行的份额中的所有者权益为72.5%、市场占有率为73.44%、税前利润为75.32%，各项指标均远远超过我国《反垄断法》判定在相关市场是否具支配地位50%的标准。由此可见，中国商业银行相关市场的市场集中度较高，以四大国有银行为主的中国商业银行在中国商业银行业相关市场中具有市场支配地位。

首先，我国银行业存在较高的行政壁垒，银行体系的机构审批复杂，准入门槛过高，国家对于银行牌照有严格控制，这事实上形成了银行的垄断地位。银行准入的限制事实上是把垄断租金直接让银行经营者和员工享用，而广大民众则无从分享。整个贷款市场完全是银行一家独大的卖方市场，并且垄断的地位让商业银行在收费业务上具有强势的谈判能力。议价权的垄断让银行可以随意对企业设置各种贷款条件，而很多企业为了继续经营下去不得不答应这些条件，而银行间也形成默契，把贷款价格合理合法地推到一个更高的水平上去，这让上浮贷款利率成为一种普遍现象，从而进一步加大了存贷的利率差。

其次，银行的手续费繁多，收费项目多达3000多种，从2003年到2010年，银行的收费项目增加了10倍，这助推了银行的暴利。但归根到底，还是其垄断地位使然。几大国有银行在市场上占比达到七八成，这在收费上很容易产生“一呼百应”的效果，形成实际上的价格同盟。最近，银行又弃折办卡，抛开其无纸化办公等低碳环保缘由不说，由银行卡派生出来的各种收费，比如网银U盾费、ATM机跨行取款、转账等费用都是一笔可观的收入。

最后，其他的一些业务，比如信托、理财产品等快速的发展也为商业银行的高额利润贡献了不少。经济、投资、资产管理、自营交易等中间业务已逐渐成为银行收入增长的主要依靠。虽然通过这些途径吸收的资金利率高于银行的法定存贷款利率，但这不是一般贷款，而是把钱贷给那些特别需要资金的企业。这样形成的利差，就比法定利差大得多，促使其利润增长非常快。同时，许多理财产品都夹带一些隐性收费，这些隐性收费大多存在于非保本浮动收益型理财产品中，包括销售服务费、理财资产托管及保管费、管理费等等，又由于银监会没有对理财产品的收费进行明文规定，致使其收费弹性较大。

三、商业银行暴利对我国的影响

银行收入的大幅扩张，和银行资产的大幅增加正给金融体系甚至整个社会的经济结构稳定埋下不稳定的隐患，同时还危害了多方利益。

第一，存款利率在一定程度上被压低，加上通货膨胀的压力，使得居民存款负利率一度存在，百姓财富被物价上涨所侵蚀，这侵害了金融消费者的利益，这使部分投资者转向选择民间借贷等方式理财，导致我国民间借贷规模不断扩张，积聚了一定的金融风险。同时银行业的手续费是对全体消费者的盘剥，这种盘剥本身就会导致消费者不满，加上银行食利者地过度自肥，将使群众在“沉默中爆发”，成为威胁社会稳定的一大隐忧。[2]

第二，银行贷款利率提高、隐性费用不断攀升，利润不断增长，提高了实体企业的融资成本，挤压了其他行业利润空间，一定程度上恶化了实体经济环境。这会使得银行在追求高利润的同时，伴随着较高的议价风险，银行要承担实体企业因资金短缺而突然死亡所形成的坏账风险，这是中国经济未来最大的隐忧。而实体企业一旦萎缩死亡，银行业的长期发展也就无法得到支撑，甚至整个国家的金融安全都会受到威胁。事实上，商业银行与实体经济二者应该是利益的共同体，是“一荣俱荣、一损俱损”、相互依靠、相互联系的关系，而不是目前这种百业疲惫，唯独银行一枝独秀的畸形状况。

第三，银行业暴利加剧了中国社会收入分配的不公，加剧了社会矛盾。一方面，广大居民都期望存款利率能跑赢CPI，不想因负利率而蒙受损失，使本来就不多的积蓄不至于过分缩水；另一方面，银行暴利，更有高管年薪720万，这样大如鸿沟的差距使社会矛盾尖锐化，给社会埋下了一颗定时炸弹。

第四，银行暴利加剧中国社会收入的不公，这只是问题的表面，深层次的弊端是它将进一步影响中国经济结构的调整。从过度依赖投资转向启动消费，从过度依赖制造业转向扩大服务业比重，从过度依赖大型国有垄断企业转向大中小型企业平衡发展等等。可以说，银行业的暴利就像人的内在系统运转失调而导致一个人身体某个部位特别肿大，这种不正常的肿大不是因为这个人在某方面功能特别强大，而是因为这种肿大是以其他器官或者功能萎缩为代价的。就像颗“毒瘤”一样，挤占了其他实体经济的正常生存空间，并且吸收其养分，影响甚至阻碍中国整体经济结构的调整。

第五，银行暴利会导致产业空心化。在中国的金融市场上，由于商业银行的垄断地位致使其有绝对的议价权，这使得交易的双方——商业银行与实体企业完全站在不对等的位置上，这个交易被称为浮士德交易，商业银行获得了丰厚的利润，同时打击了企业家办实业的信心，这使得商业银行下一步的经营业不可持续[3]。商业银行的利润完全从实体经济创造的价值中分出一部分来，而目前支撑中国成为世界经济总量排名第二的制造业处在价值链的最底层。制造业虚弱，会引起企业创新动力枯竭、就业岗位稀缺、贫富分化加剧等一系列社会问题。如果不改变这一现象，那么未来的经济会受到严重影响，不仅房地产投资、基础设施建设投资会下滑，工业投资也不可避免会下滑，进一步影响中国经济结构的调整。

第六，利差保护为银行的暴利奠定基础，但是这种制度性的保障是短期的，它给银行未来持续健康的发展之路蒙上一层阴影。在垄断条件下，商业银行毫无竞争压力，以至于轻视业务创新，故步自封。这使得目前国内银行金融产品和业务创新的进程相对迟缓。新的业务增长点也未能尽快得到发掘。我国银行暴利来源的单一性说明了我国银行业在金融意义上技术含量甚为微弱，盈利能力不足。

四、解决中国商业银行暴利的对策

银行的暴利，尤其是今年一季度的数据已经明白无误地反映出利率管制和金融垄断带来的诸多弊端。从某种意义上来说，当前的这种投资收益与银行贷款利率倒挂的现象，说明很多企业实际上是在为银行打工，进一步打破金融垄断来提升整体经济运行的合理性和效率已经刻不容缓。

首先，从源头上看，要打破商业银行的垄断，改变其现在暴利的局面，最主要的是要引进竞争机制。竞争是垄断的克星，培养更多的中小金融机构是关键。近几年商业银行垒大户的现象愈发严重。因为通过大企业、大型项目可以轻松赚取利差，而中小项目、中小企业等长期缺乏相关资金支持，可这些才是真正能影响中国未来经济结构发展转型的关键因素。而培养更多的中小金融机构可以形成小型金融机构与大型银行竞争的局面，不仅仅是贷款利率的竞争，还有存款利率的竞争，那么可以促使我国在一定范围内提高存款利率，让老百姓得到实惠。市场竞争将导致商业银行存款与贷款之间的利差逐步缩小，从而使商业银行源自信贷业务的利润在总利润中的比例也逐渐减小。

其次，商业银行的金融服务问题也不能忽视。我国目前国有大型商业银行占主导地位，中小银行过于稀缺，金融服务的供给和需求处于一个不平衡的状态，而现在的垄断局面在一定程度上也是由金融产品稀缺性造成的。要消除这种稀缺性，就是要加紧建立健全金融产品体系，并吸纳更多的人参与其中，让金融服务领域也变成一个即便不是充分竞争但也必须是竞争的市场。

再次，针对目前银行存贷利率差较大，应采用试点的方法逐步实行利率市场化。目前中国存款利率是法定定价，贷款是半市场化定价，对大企业，基本上是按照基准利率办，对中型企业往往就开始往上浮动，对于部分小企业，甚至上浮到基准利率的好几倍。但考虑到利率市场化不能在短期内实现，因此可以采取存款单边加息与降低存款准备金率的政策措施。采取单边加息，就是在贷款利率不动的情况下，提高银行的存款基准利率。而贷款利率不动，就能够减少银行由于利差导致的收入过高和利润过高。

最后，从结果来看，国家应当完善相关法律，加强对银行业的税收监管、提高银行业的税率，对银行业的暴利进行征税。因为银行业的利润百分之八十，不是由于它的经营或者创新带来的，而是由国家定的利差带来的。所以在银行业利润大幅增加的同时也要增加税赋。尤其是要加强对银行的工作人员，特别是中高层人员的个人所得税的监管，防止利用暗的收入进行逃税。

为社会大众的安定和谐着想，为中国金融市场的稳定可持续发展着想，为中国经济结构顺利转型着想，中国的决策层需要秉承一贯的大勇气、大智慧，克服重重阻力打破商业银行的垄断，采取相关措施推进利率市场化的进程，只有这样，中国商业银行在金融领域的特权才会逐渐消除，垄断地位也会逐步改变，从而中国商业银行的暴利才会终结。

[1]郭田勇.银行暴利超石油的秘密[J].中国视野，2012-3.

[2]叶雷.银行暴利的N个忧虑[J].中关村，2012-3.

[3]林石.银行暴利导致产业空心化[J].新财经，2012-3.