浅谈陕西中小企业融资担保创新——网络联保贷款的应用

常一鹤

（西安财经学院，陕西 西安 710100）

一、引言

改革开放30年以来，中小企业在我国国民经济中的地位越来越重要，中小企业对我国GDP的贡献率达到60%，缴纳税收达到50%，外贸出口占68%，新产品研发占82%，特别是它提供了75%以上的城镇居民就业机会[1]。发展好中小企业对于中国经济健康成长有不可替代的作用。然而，我国的中小企业在发展中也遇到了很多问题，在这些问题中，“融资难”、“难融资”首当其冲。融资困难已经成为困扰中小企业发展的“瓶颈”。国内的中小企业的融资途径相对单一，缺乏直接的市场融资渠道，据统计，我国中小企业融资总量中主要依靠商业银行贷款和民间借贷的融资方式占到了50%以上。由于信息不对称、企业缺乏担保等因素，银行往往存在惜贷的现象，解决中小企业融资难题迫在眉睫。

二、主要经济体目前解决方案

目前，各国在解决中小企业融资问题时普遍采用成立担保机构的方式。

美国由政府全额拨款，成立SBA（The U.S.Small Business Administration），为需要融资的中小企业提供担保。但这些得到担保的公司必须满足一定的条件，例如：公司必须创造一定的工作岗位等。SBA并不是直接给中小企业贷款，而是对中小企业提供50%～85%的还款违约担保。

日本设立中小企业信用保证协会和中小企业信用担保金库，并下设了相应的二级信用担保体系。日本的信用保证协会为委托企业提供担保并征收信用保证费，其担保年费率在0.7%～0.9%之间。1999年，信用保证协会共完成了1669584件担保，占中小企业数的27.2%，担保金额为419917亿日元，占中小企业贷款总额的12.1%，而同期日本中小企业三大政策性银行贷款总额只有287866亿日元，占中小企业贷款总额的8.3%[2]。

台湾地区成立了信保基金，信保基金的运作资金均来自于捐助，其中政府捐助占80.3%，有合作往来的银行捐助占19.1%，企业捐助占0.6%。截至2010年底，该基金共有运作资金新台币900亿元，目前已用去400多亿元。信保基金已累计协助31万家企业获得保证融资，总金额达新台币75000亿元。

我国第一家全国性专业信用担保机构——中国经济技术投资担保公司成立于1993年11月。截止2000年底，全国已有近200个城市设立了信用担保机构。

三、陕西省中小企业融资担保现状分析

（一）陕西担保机构的发展现状

借鉴以上发达经济体的担保模式进行分析，从陕西省现有的担保机构来看，以陕西省为例，截至2009年末，陕西全省注册担保机构仅300多家，仅相当于一个洛阳市的数量，其中以中小企业为主要服务对象的担保机构更是只有107户。与此形成鲜明对比的是，截至2009年，陕西省共有中小企业113万户，其中仅有2672户通过担保机构贷到款。这说明担保机构数量与中小企业对于担保的需求量之间严重不匹配。

（二）制约担保机构发展的因素

担保机构的资金利润率偏低制约了担保机构的发展。《国家经济贸易委员会关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见》（国经贸中小企业[1999]540号）规定：“中小企业信用担保机构的担保收费标准一般控制在同期银行贷款利率的50%以内”以及担保放大倍数“一般在10倍以内”。这样的规定限制了担保机构的盈利空间，担保机构2005年至2008年的年平均担保资金利润率只有1.6%～2.2%，而微利和亏损面持续保持在31.1%～43.78%之间[3]。这样，担保机构本身难以持续发展。

担保机构资金风险很高。担保机构风险偏高也制约了担保机构的发展。担保机构运营过程中存在内部风险和外部风险。其中，内部风险包括管理风险、资本风险等，如担保机构资金不足、管理机制不健全都可导致内部风险。外部风险包括政策风险、中小企业经营风险等，这里着重强调中小企业经营风险。以西安某担保机构为例：该机构辛苦经营10年，挣了2000万利润。但2009年一笔业务就赔了1800万，等于将前十年的努力几乎全赔了进去[4]。

四、联保的优势与不足

（一）联保贷款的优势

“联保贷款”是指3～7户小企业自愿组成一个联合担保体（简称“联保小组”），联保小组成员之间协商确定授信额度，向银行联合申请授信，每个借款人均为联保小组其他所有借款人以多户联保形式，向银行申请借款而产生的全部债务提供连带保证责任，银行将给予一定额度的授信业务。“联保贷款”无须抵押物，只要以联保小组的形式向银行申请贷款，就能获得贷款。也就是说，小企业原来已把抵押物用于向银行融资，也照样能申请“联保”的贷款业务。

传统的联保贷款解决了中小企业融资过程中缺乏担保的问题，是比较有优势的融资途径，从目前联保贷款的使用案例来看，联保贷款的效果不错。以山东为例，对山东联保贷款发展较快的六县（市）进行调查，18个互助联保组织和244个成员企业配确定为调查对象，期限从2002年12月至2007年11月。据统计，五年间，当地互助联保贷款总额达8.14亿元，占总贷款额的9成以上[5]。

（二）联保贷款的不足

联保贷款虽然能够使很多不符合银行信贷条件的中小企业成功实现融资，但联保贷款也存在一些不足，如：联保贷款的中小企业自愿组成的联合体由地缘相近或彼此十分熟悉的厂商组成，这样限制了中小企业融资的范围。

五、网络联保的提出和应用

网络联保贷款是阿里巴巴与合作银行共同研发并服务于中小企业的贷款产品。联保贷款是一款不需要任何抵押的贷款产品，由3家或3家以上企业组成一个联合体，共同向银行申请贷款，同时企业之间实现风险共担。当联合体中有任意一家企业无法归还贷款，联合体其他企业需要共同替他偿还所有贷款本息。

网络联保有以下一些优点：

（一）网络联保无需抵押

网络联保是以阿里巴巴电子交易平台上的交易记录的诚信性作为担保的。阿里巴巴对公司的电子商务交易均有记录，这些记录就是进行网络担保信用审核的重要材料。

（二）网络担保的利率较低

网络担保的参考利率一般在6%～9%之间[6]，比较接近于央行公布的基准利率，远低于民间无抵押借贷。

（三）网络联保授信额度较高

其中阿里巴巴与建行合作开展的网络联保信贷，信贷额度为20万～500万元人民币，信贷期限最长为1年；工行开展的网络联保信贷，信贷额度最高为300万元人民币，信贷期限最长半年[7]。

截至2009年5月21日，阿里巴巴与中国建设银行、中国工商银行、邮政储蓄银行、上海浦东发展银行、泰隆商业银行等合作，为注册地在上海、杭州、嘉兴、湖州、绍兴、台州、温州、金华、丽水、衢州、舟山地区及下辖的各县市的中小企业提供信贷支持。

六、陕西省发展网络联保的建议

目前，阿里巴巴的网络联保只是局限于浙江的部分县市和上海市，但网络担保对于陕西省的借鉴意义确十分重要。陕西省目前有众多中小企业，截止2009年末，陕西省共有各类中小企业113万户，因此，大力发展网络联保是解决中小企业融资、振兴中小企业经济的必由之路。对于发展网络联保有以下建议：

（一）陕西省要大力发展电子商务

陕西企业要打破传统观念，大力发展电子商务。电子商务可以有效地降低交易成本并增加商机。企业可以通过全球化的电子商务市场来寻找价廉质优的商品及原材料，减少了信息不对称对企业的影响。电子商务的发展是商业活动发展的趋势，以阿里巴巴为例，截止2010年9月30日，阿里巴巴的付费会员总数（包括中国万网在内）突破100万名①，阿里诚信通的发展为网络联保的产生奠定了基础。因此，大力发展电子商务尤其是诚信的电子商务交易能有效地推动网络联保的发展，这也使企业得到实惠。

（二）地方性的商业银行应该发挥自己服务地方经济的作用，与地方政府联合，同电子商务平台进行谈判，尽快将“网络联保”引进陕西

这样不仅可以使地方商业银行分享电子商务平台的诚信交易信息以降低对中小企业贷款的风险，而且可以从日益增加的中小企业融资中获取更多收益。地方政府在这一过程中要放低姿态，主动配合地方银行进行谈判，发挥政府的影响力，使“网络联保”这一新的融资方案尽快实现。

（三）阿里巴巴等电子商务平台在企业诚信档案建设过程中要借鉴银行系统对于客户的审查档案

银行对客户审查档案可信度更高，阿里巴巴借鉴银行系统的审查档案一方面可以有效地增强诚信档案的可信性，更有利于中小企业在交易中得到信任；另一方面，这些档案与银行诚信档案相似，有利于银行对企业信用的优劣进行甄别，缩短了审查周期，降低银行交易成本，提高了放款速度，这样能为中小企业节约时间，有利于提升中小企业竞争力。

（四）银行要与阿里巴巴等电子商务平台紧密合作，建立适用于网络联保的信用评价体系

新的评价体系要立足于企业的交易诚信状况记录，同时加入企业资金使用状况。这些信用评价要能够在银行、电子商务平台和企业三者之间共享，减少信息不对称造成的成本增加，提高网络联保平台的效率。

注释

①数据来源于阿里巴巴（Alibaba.com Corporation，港交所：1688）2010年第三季度报。

[1] 杨红梅.思路破解中小企业融资难题[N].国财经报，2009年5月26日008版.

[2] 杜凯华.本的中小企业信用担保制度[J].本问题研究，2007（2）.

[3] 殷志军，朱发仓.用担保机构运行效率实证研究——以浙江省为例[J].科学，2011（1）.

[4] 陕西全省担保额度仅抵成都一家公司业务量——4个故事背后的陕西省担保业现状[N].商报，2010年12月1日.

[5] 彭江波.互助联保为基础构建中小企业信用担保体系[J].融研究，2008（2）.

[6] 郭登辉，王毅成.于网络联保贷款方式的探究[J].融与经济，2010（2）.

[7] 俞艳波.络联保:解决中小企业信贷难的另一模式[J].融管理与研究，2011（4）.