论利率市场化下的商业银行战略转型

内蒙古大学经济管理学院 贾雅茹

1 2012年上半年银行业务发展总体分化，利润增长持续放缓

首先，受欧债危机的影响，在后金融危机的今天，我国经济复苏还需要一段时间，在总体经济形势较为低迷的今天，银行业存款压力持续增大，与此同时，市场的流动从整体上也出现相对紧凑的特征。据业内相关学者的分析以及商业银行财报上的相关数据显示，2012年上半年，我国商业银行存款增速相对迟缓，伴随经济形势低迷、银行间的相互竞争、市场流动偏紧、年末冲减基数的扩大以及存款分流化现象的呈现，我国主流商业银行存款增速后劲不足，导致我国商业银行存款月度差异性巨大，如据相关统计数据显示，商业银行在2012年前5个月的存款总额与同期相比减少了3927亿元，但在2012年6月份，存款总额高达2.68万亿元，虽然数据总体呈现稳定的状态，但月份差异化明显，间接体现出我过商业银行存款压力愈来愈大的现实写照。

其次，标的制约，商业银行常规的资产。由于规模扩张方式受到限制，为了能够保住住业务增长和流动性指标的稳定，商业银行中的各个部门提高了业务的发展能力，这样同业资产规模的增速基本都高于总资产的增速。

第三，手续费收入增速下滑明显。随着商业银行对收费进行更改以及贷款刚性需求总量的下降，导致融资顾问为主的收费相对受到了一定的限制。我国商业银行在2012年第一季度手续费收入同比增长了17%，但是与2011年相比出现了较大幅度的下降，这也是在5年以来手续费增长水平最低的一季度。

第四，利率处于过往十年的中等水平，严格来说处于中等偏下的水平。通过查阅商业银行的利率调整制度，笔者发现，近些年，我国商业银行对利率做出了两次调整，并且可预见的未来存款利率不会有太大的变动，这点从CPI涨幅也可看出(2012年上半年CPI涨幅低于3%)。与此同时，贷款基准利率也不会出现波动性变化，但从企业的融资成本实际情况以及银行与实体经济之间的平衡关系来看，在本年度存款利率与贷款基本利率有可能会出现小幅度的下降，但不会出现像2008年时期利率大幅度下降的现象。

2 2012年下半年商业银行的不利因素分析

2.1 贷款增长风险与机遇并存

从贷款机遇来看，首先，十二五时期，我国将加大基础设施的投入与建设，总体目标是在本年度基础设施投资额达到约4万亿的规模，但就目前实际投入来看，离这一目标投入还有很大的一段距离，基础设施建设是刺激我国低迷经济的一种可行的、有效的手段，对商业隐含贷款增长来说更是如此，在国家大的方针政策基本没有改变的情况下，基础设施建设的投入能够增加商业银行贷款总量，加之在未来几年内，我国还要加大投入改善交通及环境保护现状，这些实际需求能够很大程度上带动银行贷款量的有效增长；其次，由于我国的房地产具有阶段性活跃的性质，商业银行在开发贷款对于房地产开发贷款相对谨慎，但是我国购房刚性需求一直很大，“80后”“90后”群体的成长，未来一段时期内，购房实际需求量会出现大量的增长，因此，按揭贷款购房成为了银行贷款增长的不可忽视点，笔者认为这一结果不仅能够弥补房产开发贷款的下降，甚至会促使银行贷款总量的上升。

从贷款增长风险来看，我国商业银行贷款结构总体单一，依据经济学相关原理，单一也意味着不够稳定，这就必然使得银行必须要承担更多的风险，对银行的风险管控能力提出了更高的挑战。该点也引起了我国商业银行的相关领导及负责人的注意，一直也在寻求突破口，如对不同行业融资贷款的能力分析等，但这些尝试性的动作还处于观察阶段，并没有付出应有的实际行动。为此笔者认为短期内商业银行贷款增长风险与贷款增长机遇并存，尤其是对于贷款风险还没有很好的解决措施。如何在实现贷款增长的同时控制因增长而带来的风险，是当前商业银行面临的一个重要课题。

2.2 中间业务增速缺乏动力

在2012年下半年，商业银行所处的环境相对上半年而言，会出现相应的变动，如业务供需关系的变动及隐含监管政策的完善等，一定程度上能够影响商业银行中间业务的增长速度，使中间业务增速呈现动力不足的特征。如受以上因素的影响，在理财产品中的代理收入以及“息改费”的收入增长减速态势明显、顾问类收入增长可能性不大，此外对于银行新型的中间业务而言，虽然增速较快，但由于基数偏低，无法改变银行中间业务增速乏力的现状，因此，笔者认为中间业务的增速乏力依然会维持一段时间。

商业银行受到其不同中间业务的影响，使商业银行的业务增长逐步从新兴业务走向传统的收费业务。第一，商业银行的财务顾问收入在一定时间内将会发生大幅度的减少。由于当前监管机构对商业银行的收费监管条例日益加强，导致贷款人的咨询费和信贷承诺费等在很大程度上降低。第二，商业银行的投行业务是具有一定的增长空间的。在2012年的下半年，随着我国债券市场的不断扩大和利率市场的深化改革，债券的发行与承销的收入也会有不同程度的增长。第三，商业银行的银行卡类传统业务和支付与结算的相关业务将会保持稳定的增长。虽然我国的经济增长在一段时间内处于减速状态，但是我国的经济总量是不断地扩大的，我国居民收入也在不断地增长，另外随着我国社会流动资金的比例不断扩大，结算方面的需求量也会随之增大，这种现状也能对银行中间业务总量的稳定作出应有的贡献。

2.3 两次降息和利率市场化为银行盈利带来现实挑战

当前，随着我国经济的飞速发展，我国利率市场化改革已经愈加完善并且在实质性上已经突破难题，取得了很大的进步，这无疑会给商业银行带来更多的挑战和影响。所以，目前在商业银行的发展战略和经营理念等方面要进行一次全面的更新来适应当今社会经济的需求，这样商业银行中的资产结构、信贷结构和业务结构等都会发生彻底的变化。此外商业银行还要不断提高自身的创新能力、服务能力和定价能力等。从长远的角度来看，随着利率市场化的不断推进和最终的完成，必然会在很大程度上对商业银行的管理模式及经营理念提出新的问题，商业银行的管理模式变更及经营理念的重塑可能会成为未来的改进方向，通过以上的变革及改进，能够对我国金融业所处的竞争环境进行一定的规范、修正。

2.4 利率调整措施对商业银行利差及利润的影响分析

通过查阅相关的资料文献得知，我国对商业银行利率调整的策略主要从几个方面展开，包括扩大存贷款定价浮动幅度、非对称降息以及扩大贷款利率下浮的空间。从这几个方面对银行利率进行调整，对商业银行的利差及利润会产生一定的影响，从调账政策来看，会使银行的净利息差20个基点，通过相关的测算工具不难发现，这会间接使得商业银行的净利润下降10%左右。测算过程中主要的影响因素包括几个方面：第一，由于存款成本小幅度的降低，如果依据五大银行的调整后的价格进行计算，商业银行的预计成本将会下降10到12个基点。第二，我国商业银行的贷款收益大幅度的下降。由于贷款的供求关系对银行提高利率形成的是阻碍作用，那么在不久的将来企业将会要求利率不断的下浮，导致商业银行的贷款走下坡路。第三、商业银行的其他业务收益受到的影响相对较小。我们知道市场的利率在很大程度上是受到市场供求状况的影响，那么商业银行中的资金交易等其他业务在短时间内将不会受到这两次降息的很大影响。

3 商业银行应加快转变经营模式，有效推进战略转型

在金融改革和周期下行以及加强监管的环境中，我国的商业银行要以正确的态度去面对，在发展的过程中要解放思想、契合实际、及时更新经营管理理念、持续学习、与时俱进、不断创新，对陈旧的思路及做法要有的放矢地进行选择性的抛弃，寻求金融业新的蓝海市场、依托差异化战略实现自身的发展，依托持续学习，提升银行的金融创新能力，使之在转型时期获得长足的发展，并在发展中不断的提升自身的竞争力。

3.1 实施差异化业务策略，赢得转型发展的主动权

商业银行要在商业模式和市场定位以及产品创新等方面入手来细分市场需求，依托差异化的产品及业务组合发展自身，增强自身的综合的、持续的竞争力，实现在企业转型升级时期，较早地掌握主动权，同时对于规模效益较好的商业银行而言，不仅要实施差异化战略，也要形成产品及业务的整合营销局面，增强银行产品间的协同效应，逐步的“走出去”，在发展的过程中不断的提高银行的创新能力、提高服务质量及服务水平；对于规模效益不够明显的商业银行而言，需要重塑体制机制，贯彻以人为本的方针，使银行的体制机制灵活、优越，产品和业务要依托地域特征，形成局部地区的个性化业务特征；对于规模很小的企业而言，应该把重点放在村镇以及社区上，为小微企业以及“三农”提供稳定、快捷灵活的服务。

3.2 积极优化客户结构，夯实转型发展的经营基础

对于具有较强的议价能力的企业和国有的大型企业要区别对待，相对而言，对于效益相对较差的客户，银行必须对之持有谨慎的态度，为保障银行的收益，对这类客户群体要尽量控制下浮贷款的比例，注重总量与利润率之间协调、平衡发展，不能为了抢规模而放弃收益。与此同时，在可控的风险范围内，银行可以通过延长产业链以及创新商业模式来吸引更多更优质的客户，这样能够通过收益的提高缓解利差收窄的现状。

3.3 大力发展新型业务，带动和加快转型发展

据相关研究表明，商业银行存款基准利率可能会有一定的降低空间，加之我国对利率市场改革的持续进行，在可预见的一段时间内，存贷款利差的收入对利润增长的贡献度也会不断地降低，并且要持续一定时间。在这种背景下我国商业银行首先要在金融市场中不断的提升交易、代理、资产管理等业务的比例；其次商业银行在金融业领域要不断的加大资金和人才的投入，实施高效激励的措施，不断扩展增长空间。此外银行在现金的管理和金融机构以及跨行人民币的转行等业务上具有很大的优势，最后在个人的金融领域，要把工作的核心内容放在产品的创新能力和增值业务水平上，不断发展私人银行和财富管理等信用卡业务。

3.4 提升风险管控能力，保障银行的转型发展

利率以及银行市场环境的变化，对银行的风险管控能力提出了更高的要求。在客户信贷需求得到基本满足的前提下，如何平衡风险与收益之间的关系，是银行时刻关注的问题，本文认为对于银行而言，除了风险管控的体制机制、方法技术的改变，在发展的过程中也要不断的探索和实施在改进利率市场化背景下的风险管理方法和新技术及系统。此外商业银行要严守流动性的底线，在工作过程中要高度地重视流动性风险的管理和监测。

[1] 周国浩然.利率市场化背景下商业银行面临的利率风险及对策[J].市场周刊(理论研究),2008(02).

[2] 陆岷峰,陶瑞.中小商业银行面临“被重组”的危机——基于利率市场化进程加快的分析[J].青海金融,2012(09).

[3] 何春生,张志刚,王雪滢.利率市场化趋势下银行存款业务应对措施及系统改造问题探究[J].国际金融,2012(09).