伊斯兰金融在我国的发展现状及政策建议①

中国人民大学 王爽

北京第二外国语学院 杜晓雨 王楚琪

伊斯兰金融是伊斯兰教教义与现代金融相融合的产物，其主要特点是无息、禁止投机，强调银行与客户风险共担、利益均沾。自上世纪中期出现至今，以伊斯兰银行为主体的伊斯兰金融已有逾五十年的发展历史。目前，从全球范围来看，有近百个国家开展了伊斯兰金融的相关业务。

近几年，基于伊斯兰银行在全球金融危机和欧债危机中的优异业绩表现，以及伊斯兰金融业务在我国宁夏银行的试点开展，国内学者愈加开始关注伊斯兰金融。殷剑、吴娜(2007)和阿地力江(2010)以《古兰经》等伊斯兰教经典教义为基础对伊斯兰金融的主要思想进行了阐述；易诚(2006)、瞿强(2008)、宫兆辉(2012)、蒙志标(2012)以及张睿亮(2012)对伊斯兰银行的具体业务及产品进行梳理介绍；冯宗宪、陈志毅(2011)从风险视角比较了伊斯兰金融产品与传统金融产品的差别；胡振华、王守贞(2007)和马继洲(2012)对伊斯兰资本市场进行了初步研究；张华泉、张鸿杰(2011)和李鸿雁(2011)则分析了宁夏开展伊斯兰业务的必然性以及优势。

本文首先对伊斯兰金融在香港特别行政区和宁夏回族自治区的发展现状进行了回顾，接着简要介绍了马来西亚的伊斯兰金融体系，最后，针对我国的实际情况，提出了发展伊斯兰金融的方向及相关建议。

1 伊斯兰金融在我国的发展现状

1.1 伊斯兰金融在香港特别行政区的发展现状

对于伊斯兰金融而言，2007年可谓是其在香港发展的元年。当年，时任香港特首曾荫权，首次明确提出要将香港打造成为伊斯兰金融的平台。同年，香港恒生银行即推出首只伊斯兰基金——“恒生伊斯兰中国指数基金”。2008年5月，香港金融管理局与杜拜国际金融中心管理局就伊斯兰金融及金融基建的合作签订谅解备忘录。同年8月，香港金融管理局批准丰隆银行香港分行设立伊斯兰银行业务窗口，汇丰银行随后亦获批在港销售伊斯兰债券。2011年10月，马来西亚政府在香港成功发行了5亿元的人民币伊斯兰债券。

客观而言，因为有官方和业界的共同支持，伊斯兰金融在香港的起步还是较为顺利的。但是，由于香港本地的穆斯林人数较少，加之非穆斯林客户对伊斯兰金融之无息特点的认同度不高，以及伊斯兰金融活动审查认证程序复杂等原因，自2012年以来，伊斯兰金融在香港地区的发展便逐渐失去了之前的上升势头，进入了一个相对平缓甚至低迷的发展阶段，从而亦使香港希望借助发展伊斯兰金融来巩固其国际金融中心地位的目标仍显得任重道远。

1.2 伊斯兰金融在宁夏回族自治区的发展

与香港本地的穆斯林人口较少恰恰相反，宁夏回族自治区是我国最大的回族聚居地(回族居民超过220万，占自治区总人数的36%，是全国回族人数的五分之一)，当地穆斯林居民受伊斯兰教义影响很大。

2008年底，宁夏回族自治区人民政府在向国务院相关部委征求意见并获得支持后，成为了中国大陆最先引进伊斯兰金融试点的地区。2009年12月，在获得宁夏自治区银监局批准后，具有绝对区位优势的宁夏银行开始试点开办伊斯兰银行业务。通过五大支行的伊斯兰金融服务窗口，宁夏银行为客户提供投资帐户(活期存款账户)、理财账户和加价贸易等三种伊斯兰产品和服务。此外，宁夏银行还相继设立了伊斯兰金融事业部与伊斯兰金融咨询委员会，分别进行业务经营管理和研发产品的把关，使其遵循伊斯兰教义。

应该说，尽管与传统银行业务还完全不在一个量级，但是，经过三年的运行，宁夏银行的伊斯兰金融服务窗口已经初步得到了当地居民特别是穆斯林的认可，并引起了相关企业的关注。

2 马来西亚的伊斯兰金融体系

马来西亚的穆斯林居民约占总人口的60%，同时其也是目前全球发展伊斯兰金融最成功的国家之一。

马来西亚回教银行(Bank Islam Malaysia)是马来西亚的第一个伊斯兰银行，于1983年7月开始运营。起初，建立马来西亚回教银行主要是为马来西亚的穆斯林提供金融服务，之后随着不断扩大发展，其业务覆盖了整个马来西亚。1993年，马来西亚宣布成为全球第一个建立伊斯兰银行与传统银行并行的双轨银行体系，并着手大力培养穆斯林金融人才，修订完善相关发展政策。时隔六年，马来西亚建立了第二家伊斯兰银行。目前，马来西亚已有4家国际伊斯兰银行，以及提供伊斯兰金融产品的16家传统银行，并建立了伊斯兰资本市场及伊斯兰保险市场。根据《银行家》资料显示，马来西亚的伊斯兰金融资产拥有量现位居全球第三位。3

我国发展伊斯兰金融的方向及政策建议

通过对伊斯兰金融在我国香港地区、宁夏回族自治区和马来西亚的发展比较，不难看出，穆斯林人口的多少、相关法规政策和审批手续的完善与便捷程度、专业人才的培育都直接影响着伊斯兰金融业务的发展。

具体到我国的实际情况，以宁夏回族自治区为代表的西北地区，是我国穆斯林居民的主要聚集地，加之当地有一批从事伊斯兰教法和伊斯兰经济研究的专家学者，而宁夏银行又已实质性开展了伊斯兰银行业务，因此，以宁夏回族自治区为中心，以宁夏银行为示范，在西北地区推进并做强伊斯兰银行业务应该是我国发展伊斯兰金融的基本方向。就促进伊斯兰金融发展的具体建议而言：第一，应继续从政府层面表明支持伊斯兰金融业务发展的坚定决心；第二，要进一步完善发展伊斯兰金融的必要配套政策措施，及早出台相关法规；第三，注重精通伊斯兰金融的人才培养工作，做好长远发展的人才储备；第四，密切与伊斯兰国家的联系，尝试引进外资银行开展伊斯兰业务。

[1]殷剑,吴娜.试论伊斯兰金融思想[J].价格月刊,2007(12).

[2]阿地力江.伊斯兰的金融思想[J].中国宗教,2010(9).

[3]蒙志标.伊斯兰金融在中国可持续发展研究[J].财经界,2012(3).

[4]张睿亮.伊斯兰金融在中国的借鉴与发展[J].阿拉伯世界研究,2012(1).

[5]易诚.伊斯兰金融产品与传统金融产品的比较[J].华北金融,2006(5).

[6]宫兆辉.伊斯兰融资及其引进发展探讨[J].金融经济,2012(12).

[7]瞿强.伊斯兰金融的近期发展[J].国际金融研究,2008(11).

[8]冯宗宪,陈志毅.基于风险视角的伊斯兰银行与传统银行的比较[J].国际金融研究,2011(11).

[9]马继洲.伊斯兰金融的发展及与我国金融市场的结合[J].甘肃金融,2012(7).

[10]胡振华,王守贞.伊斯兰金融与中东石油资本[J].西部金融,2007(11).

[11]李鸿雁.宁夏伊斯兰金融发展研究[J].特区经济,2011(12).

[12]张华泉,张鸿杰.“十二五”时期引入伊斯兰金融建设宁夏“黄河金岸”的设想[J].哈尔滨金融学院学报,2011(6).