商业银行汇率风险管理问题探讨

李玉军

（1.河北经贸大学，河北 石家庄050061；2.河北省农村信用社 联合社，河北 石家庄050021）

1 人民币汇率制度改革概述

2005 年7 月21 日，我国开始实行以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节、有管理的、有弹性的浮动汇率制度。人民币汇率制度改革的内容是∶实行以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节，有管理的浮动汇率制度；在每个工作日结束后，中国人民银行公布当日银行间外汇市场美元等货币对人民币的收盘价，作为次日即下一个工作日的该货币对人民币的中间价；中国人民银行根据经济形势可以适当调整每日汇率中间价浮动区间。 根据多种货币决定人民币汇率，汇率是浮动的，中国人民银行肩负起根据形势管理和调节人民币汇率的重任，既要保证人民币汇率的合理的稳定，又要维护宏观经济和金融形势的稳定，促进经济发展。人民币汇率的不断市场化是大势所趋，而一定时期的稳定只是在根据实际情况作出的整体趋势下的暂时表现。不过随着人民币汇率这几年的不断升值，我国金融机构和企业已经认识到汇率风险管理的重要性，接下来要做的就是不断提高自己的风险管理水平，居安思危才能有备无患。

2 人民币升值背景下商业银行汇率风险管理的对策

2.1 提高董事会和高层领导对汇率风险的管理能力

商业银行的董事和高管等领导要认识到自己在汇率风险管理中所起的作用， 认识到自己应该从思想上提高对汇率风险管理的重视，能力上不断加强自己在汇率风险管理方面的理论知识和实践操作水平，起好带头作用。 领导都能做到，底下的员工才能更好地向领导学习，做到从上到下，每一个人都积极参与到汇率风险管理中来。

2.2 提高商业银行汇率风险管理人员素质

金融衍生业务对人才的要求不仅是要有扎实的数量分析基础，还要对经济金融形势有深刻的洞察力。 因此，培养这方面的专业人才已成为各家商业银行的当务之急。商业银行应充分运用市场化手段招聘和选择外汇交易人员和风险管理人员，建立有效合理的激励机制和业绩考核系统，以适当的待遇吸引人才、留住人才。需要注意的一个问题是， 目前国内各家商业银行往往是对业务部门单纯考核业务指标，对风险管理部门单纯考核风险指标，造成了业务部门和风险管理部门利益在特定情况下产生冲突，影响了银行的整体效益与效率。因此，应该大力改进现行激励机制，建立不同部门之间的联系渠道，具体问题具体分析，在保证安全的基础上做到商业银行整体利益的最大化，提高整体效率。

2.3 大力提升商业银行汇率风险管理水平

商业银行要管理好本行的外汇存贷款结构， 当外汇存款变少时，必须想办法提高外汇存款收益率等手段来吸引外汇存款，因为保持必要的外汇存款对商业银行的流动性来讲是非常重要的，同时，做好对客户的审查，谨慎发放外汇贷款，做到对不同的客户都能心中有数；商业银行要管理好自己的外汇资本金，因为这部分头寸，随时会因为汇率的变动给商业银行带来风险，所以商业银行要通过利用这部分外汇资本金进行投资等手段把这部分资本金消化掉，规避汇率风险；当存在外汇风险敞口时， 尽量采用外汇支付等手段把这部分敞口抵消掉，抵消了敞口也就相当于减少了风险。

同时，商业银行要逐渐学会使用表外管理工具来分散风险。 当存在汇率风险敞口时， 商业银行可以通过下列表外管理工具分散风险∶即期外汇交易，银行间远期外汇交易，掉期交易，外汇期货期权交易等。由于每种金融衍生工具特点都不同，适用条件也不相同，所以商业银行在选择金融衍生工具时，要对每种金融衍生工具的优缺点和适用的场合有充分的了解，此基础上根据各自实践的需要选择最合适的金融衍生工具或其组合，从而更有效地控制或消除其汇率风险。

2.4 加强对汇率风险的内部审计与内控制度建设

制定自上而下的汇率风险管理的授权政策和自下而上的报告政策与程序，做到组织合理、权限清晰、责任明确。 汇率风险的审计应该涉及到多个方面，如风险政策、风险程序、具体操作等，必须配备足够的高水平的审计人员定期与不定期地开展对汇率风险管理的审计，提高整个银行汇率风险管理的水平。

同时，我国商业银行应加强内控制度建设，具体有以下几个方面∶全面建设内控制度，将内控覆盖到银行整个过程，大到战略决策的制定，小到具体业务的操作，做到在所有业务开展前就利用内控制度衡量该业务的风险；提前发现问题，不断完善现有内控制度，如果发现有不适宜的地方，马上进行改进；确保一项业务不是只经由一个部门或个人即可完成，而是要经过几道程序，做到层层把关，防止风险；内控程序尽量简化， 要在保证安全的前提下保证内控制度执行的效率，不能因此造成商业银行行动机制缓慢，最终削弱自身的竞争力；加强内控制度的执行，不能仅停留在纸面上，要在实践中不遗余力地贯彻内控制度，尤其董事等高管要加强对内控的重视，以身作则，做到从思想到行动对内控的重视。

2.5 为商业银行汇率风险管理提供良好的外部环境

外部监管机构要加强对银行汇率风险的审计，汇率风险本来就是银行风险的一个重要组成部分， 在近几年人民币不断升值的背景下，汇率风险更是变得对银行举足轻重，因此，外部监管机构一定要履行好自己的职责，做到不辜负大家的期望。 监管部门之间要搞好交流合作和法律衔接，银监会要加强信用风险、市场风险和操作风险监管的专业队伍建设。目前我国的商业银行主要接受银监局与中国人民银行的监管，同时也接受外汇管理局的指导，这些上级部门应通力合作，保证给商业银行带来良好的监管环境，服务商业银行。

2.6 制定正确的风险管理程序

在风险管理中，有几个重要的步骤∶风险识别、风险衡量、风险管理。 风险识别是要求银行的从业人员要不断锻炼自己的火眼金睛，要培养起职业敏感， 遇到可能给银行带来汇率风险的业务要认真审查，从源头上把好关；风险衡量即前文中提到的风险敞口、VAR 等，银行从业人员要不断提高自己衡量汇率风险的能力，做到对汇率风险的大小了然于胸；风险管理是指利用表内管理方法及衍生金融工具把已经衡量出来的汇率风险分散掉。 如资产负债配对、期限搭配或套期管理等手段。 其中风险识别是第一步，风险识别和风险衡量是风险管理的基础。

2.7 建立起完善的汇率风险管理体系

完善的风险管理体系应当是上到董事，下到普通员工，人人以风险管理为己任，应该建立专门的风险管理委员会，负责对风险的识别、衡量与管理，同时把风险管理的意识贯彻到每个人的思想意识中和行动中。 有专门的外汇审计部门对外汇业务部门进行审计。 各个部门之间要相互配合，一切以银行的利益最大化为原则，当然是在风险可控的情况下。

3 结束语

总之，商业银行要做好准备，练好内功，做好汇率风险管理，尽量减少汇率风险对自身盈利的影响，甚至学会用汇率风险这把“双刃剑”为自己带来收益。 我们应当未雨绸缪，提高自身应对风险的能力。

［1］荣冀川,贾霄燕.我国商业银行汇率风险防范[J].合作经济与科技,2010(17).

［2］刘莲花.论商业银行汇率风险管理存在问题和应对策略[J].洛阳理工学院学报∶社会科学版,2009(03).