我国中小企业国际贸易融资的思路及对策

浙江财经学院东方学院 骆树成

自改革开放以来，我国的经济贸易活动已发展成了星火燎原之势，但这机遇的背后也带来了巨大的挑战。众所周知，如今中小企业融资难已成为当前理论界与实践领域所共同关注的一个重大问题。只有抓住这一问题，从理论上正确地认识这种融资难的根本原因，才能从根本上解决现阶段我国中小企业融资难的这一制约经济发展的关键性问题及对策。客观地说，目前我国中小企业的存活周期为1～3年，往往正常经营不到3年就面临着倒闭的现象，正是由于这种生存周期短、抵债能力差、品牌信誉低等因素更加加剧了我国中小企业融资难上加上的这一现状。因此，我们对中小企业融资问题及对策的研究尤为重要。

1 国际贸易的定义及内容

1.1 国际贸易的定义

顾名思义，国际贸易是指国家与国家之间的商品和劳务交换活动，是世界各国在国际分工基础上相互交换的主要形式，然而同时也反映了各国在经济上是相互依赖的。如果从一个国家或地区的角度来讲称为对外贸易，从国际贸易来看称为国际贸易或世界贸易。

1.2 国际贸易的分类

按交易内容的不同可以分为有形贸易和无形贸易；按货物的移动方向不同可以分为出口贸易、进口贸易和境外贸易；按交易对象的划分可以分为直接贸易、间接贸易和转口贸易；按货物的运输方式的不同可以划分为陆路、海路、空路、多式联运贸易和邮购贸易；按企业取得资金的权益性不同可分为股权筹资和债券筹资；按是否以金融机构为媒介分为直接融资和间接融资。

1.2.1 股权筹资

股权筹资是企业经营活动中的一个重要的融资手段，是以发行股票的方式进行融资，企业通过发行股票、直接投资和利用留存收益等方式，股票的股本一般不用还本，这样财务风险小、但资本成本负担较重，容易分散该公司的控制权，同时被多数持有本公司股票的股东所占有。

1.2.2 债券筹资

债券资本筹资是公司以借债的方式到期偿还本金和利息的进行筹资，包括短期借款、长期借款、应付债券、应付票据、长期应付款等方式筹资。债券筹资具有筹资速度快、弹性大、资本成本负担轻的特点，但债务筹资有其到期的固定日，到期必须偿还，所以不能成为稳定的资本基础，再加上筹资的数额有限性和财务风险的较大性。

1.2.3 直接融资

直接融资相当于间接融资方式，其没有融资机构作为中介参与资金的融资过程当中，不通过银行等金融机构进行货币借贷的金融方式，其需要的融入单位与融出的单位双方通过直接协议所进行的货币资金转移的活动。直接融资的形式有：买卖有价证券、预付定金和赊销商品等等。

1.2.4 间接融资

间接融资是指拥有暂时闲置不用的资金货币的单位通过存款或购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其不用的闲置资金货币交与这些金融机构，再由金融机构以贷款、贴现的形式或购买需要的资金单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用进而实现资金的融通整个过程。间接融资具有融资参与单位的多样化、资产负债结构的多样化、风险的多样化等特点因为降低了整个社会的融资风险，但又在一定的程度上减少了投资者对投资对象经营状况的关注及筹资者在资金使用方面的压力和约束。

2 国际贸易是世界各国经济关系的基础

(1)有利方面。国际贸易的发展是大大促进了我国生产力的发展，积累了稳定资金对于改善本国经济结构、壮大经济实力、逐步实现经济独立，提高生产率、加强国际交往相互间的合作做出了最重要的贡献。

(2)不利方面。在世界市场中国际贸易秩序的存在，发达资本主义国际仍处于垄断地位，发展中国际处于不利的地位；发展中国家的初级产品价格往往被发达国家压低，制成出口品又经常受后者保护贸易壁垒的限制，最终导致经济结构转变的困难较大，所谓经济不独立，政治上很难真正地独立起来；还有发展中国家贸易上的不稳定加急了国家经济上的不稳定性，因此，我们国际贸易的发展事关整个国家大格局的进步。

3 我国中小企业国际贸易融资难的现状

3.1 中小企业融资目前仍以间接融资方式为主

2009年，据国家经贸委调查，我国东、中、西部中小企业从银行等金融机构获取得资金分别是：东部占60%；中部约70% 和80%之间；西部则高达90%。由此可见，中小企业对金融机构的资金依赖程度非常高。据权威部门调查，中小企业获取外部资金的渠道除了金融机构外，民间贷款也成为重要的资金来源，占比为14.59%，而通过直接融资渠道的数额极为的小，约占1.8%左右。

3.2 我国国内金融机构对中小企业贷款的差别较大

2009年，据国家经贸委指出，目前我国包括租赁、信托等投资非银行金融机构在内的各大银行金融机构中，民生银行、商业银行、城市信用社和农村信用社等金融机构中贷款金额的比重较高，而四大国有商业银行中，除中国农业银行向中小企业贷款的比重份额较高外，其他三家银行贷款份额均很低，而非银行金融机构业务服务性的比重更低。

3.3 组织结构效率差，各方扶持力度低

我国中小企业融资难，也是由其中小企业自身的状况决定的，目前由于中小企业本身制度的不健全，组织的不完善，经营管理的方法不规范，内部人才的素质的有限性，以及初步进入市场的创业期，对市场运行规律的不了解，对行业内和行业外的竞争准备不充分，这一系列的不成熟的因素都将导致“一步错、步步错”的局势，也正是验证了万事开头难的说法，正因为中小企业在市场经济运营中处于一个这样的态势，和相对于比较成熟的企业来说，政府对其的扶持必然是有限的，相对于世界500强来说，政府更愿意扶持更有前瞻性的企业，这也是毋庸置疑的。

3.4 国际财团与中小企业的合作，融资中介不断出现

当前正在面临的情况是，我国中小企业融资难、缺资金，找项目的一些国内、国外的投资财团性金融机构的不断涌现，一些中外合资、外商独资、国外跨国公司的出现给我国部分中小企业注入了新鲜的血液，他们寻找部分有投资前景，预计在未来可获得可观收益的一些项目提供资金，助其发展，以技术入股等方式实现合作达到双赢的目的。这也一定程度上缓解了我国中小企业的融资压力，同时扩大了国际间的贸易合作，促进了我国生产力的发展。但是，这些国际的投资机构毕竟解决不了当代中国的现实问题，90%的中小企业仍然面临着融资难的困境。由于中小企业规模有限，缺乏资金，资金积累不足，导致长期的业绩恶化，人员不稳，从而使得信用差、信誉低，这就必然花费更多的资金投入来挽救企业的形象，完成企业的目标，反反复复又回到了初期的资金缺乏，造成了这一严重的恶性循环。因此，中小企业必须利用社会关系和商业关系进行短期的资金筹集。

4 我国中小企业国际贸易融资存在的问题

4.1 融资模式落后，融资对象集中

目前，国内各大银行办理的融资模式仍以传统为主，约占贸易融资总额的70%左右。例如出口打包贷款、进出口押汇等。相对于保理、福费廷这些较复杂的业务开展的十分有限，这也在一定程度上制约了我国中小企业融资的发展。以福费廷这项无追偿权的贸易融资方式为例，对外贸企业来说可确保应收账款的安全性，加速资金的周转速度，提高企业的信用风险、汇率风险和利率风险的防范和控制能力，该项业务很少在我国银行金融机构中开展，所以也很难满足企业的需要。而且我国银行的融资对象是大型外贸企业，这些企业本身内部资金实力雄厚，国际竞争能力强，业务稳定，偿债能力强，而中小企业资金实力弱，竞争能力差，业务相对不稳，偿债能力偏低，其自身的限制也影响了我国中小企业融资的发展。

4.2 缺少有效的融资防范机制，风险控制手段落后

我国各大商业银行和企业都建立的有效的融资防范路径、手段及方法，即使在国际贸易环境复杂的前提下，还是可以利用科学的方法和手段经行有效的防范和预测的，但我国中小企业在这方面明显匮乏，生存、安全防御能力极差，仍然受着传统理念的影响和束缚，片面追求业务规模大、粗放型的经营模式，没有对金融危机环境下贸易融资的活动和风险进行周密的设计、有效的安排与管理，详细的调研与分析，因为使得国际贸易中的风险隐患较大，手段控制落后。

5 解决中小企业融资困境应采取的对策

5.1 国家对中小企业融资的措施

政府应给予相应的扶持，为中小企业融资营造一个良好的融资环境。政府可以推出或调整相关的政策来支持中小企业的发展，如在中小企业中创办、经营、融资和投资等相关的优惠政策，例如贴息、减税、实现金融改革等措施来支持中小企业的发展。除此之外，政府须加大财政支持和信贷支持，建立完善的诚信及法律法规保障体系，创造诚信的大环境，加大对民间欺骗、洗钱等不法犯罪行为的惩治力度。

5.2 完善金融市场融资结构与职能体系

遵循国家政策，建立激励与约束并存的经营体制，健全中小企业的资本市场运作水平，提高业务水平，加大资金流量，保证流通渠道的畅通，做好中小企业的信贷工作。《商业银行法》的修正，将大力发展地方中小型银行和中小型企业贷款公司，可以利用中小型银行数量多、分布广、效率高，精准掌握企业的经营状况，克服信息不对称等特点积少成多，以此类推的方式积累更多的闲散资金，以便更好地来支持中小企业的发展。

5.3 提高中小企业自身的运营实力和管理能力

企业自身的运营实力和管理能力才是解决企业融资难的根本保证与基本前提，建立高效创新的管理模式，制定企业中长期的发展战略与目标，制定具体的行动方案与方针策略，改善落后的传统观念，与时俱进，突破瓶颈，与世界接轨，与市场接轨，按客观规律办事，以发展的眼光看问题，发展科技、勇于创新，建立有效的管理模式，提高内部员工的基本技能与综合素质，培养全方位人才，实现“点、线、面”完美的结合。无论应用于物质还是精神、理论还是实操，我们坚信自己强，则中国强，所以，提高中小企业自身的运营实力和管理能力是企业未来发展壮大不可或缺的一个环节。

6 结语

总之，当今中小企业国际贸易融资发展的问题已成为影响我国国民经济发展的一个重要性的系统性问题，我们应予足够的重视，客观地从市场的需要和中小企业的实际出发，并不断加强提高政府的支持力度及中小企业自身的综合实力，以及市场金融机制的完善，这样，我们相信我国中小企业融资难的问题正在一步步地缓解与改进。

[1] 梁国安.依法规范,缓解中小企业融资难[J].西部大开发,2009(01).

[2] 余菊英.我国中小企业供应链融资现状研究[J].现代商业,2009(03).

[3] 郎艳平.我国中小企业融资问题探究[J].现代商业,2009(02).

[4] 彭定新.建立信用担保体系,化解中小企业融资难题[J].决策与信息,2009(02).

[5] 范惠玲.金融危机下我国中小企业融资机遇[J].中国乡镇企业会计,2009(02).