完善中小企业融资机制的对策分析

山东省荣军总医院 程林秀

1 我国中小企业融资机制现状

我国目前的经济处于通货膨胀较高的水平，国家财政调控货币相对紧缩、持稳的状况。今年我国存款准备金率调控频繁，金融机构对于贷款额度调整较为灵活，面对日益增长的劳动成本和物料成本，商品价格不断上升，各种因素循环导致中小企业的生产管理成本逐渐增加，资金需求不断提高，原有的生产经营模式以自产盈利留存积累已经不能满足企业的发展需求，企业的短期投资不见成效，造成资金链条紧缩。

在种经济形式下，中小企业必须通过融资扩张资本链条，融入良性资本、技术手段生产经营活动维持企业的顺利发展。融资机制已经成为中小企业可持续发展的基本保障。为获取高质量的融资资本，要求中小企业在完善自身生产经营管理模式和财务管理制度的同时，更需要从多方面拓宽融资渠道，避免不良融资行为，引入第三方介入融资机制，尽量降低与金融机构之间的不对等，从多方位的严密掌控避免不良的借贷行为发生。

中小企业所面临的融资困难主要可从两方面分析，包括中小企业的自身情况、我国的金融结构与金融体系等。

1.1 中小企业自身情况

(1)我国中小企业现在普遍存在融资体制不够健全，管理制度不尽完善，与金融机构的关系行为中存在严重的信息不对称性，这不仅会造成金融机构资金损失的巨大风险，也会影响银行放贷给中小企业的积极性。中小企业中大多为民营、私营企业，这些企业存在严重的体制不健全、管理方式落后、财务管理制度不完善等问题，由于企业缺乏科学的管理机制，根本无法向银行提供相关的财务资料。因此，为避免中小企业与银行之间的信息不等造成或者可能造成的财务风险，银行对中小企业的融资审核更加的严格。

(2)主观信用观念淡薄，影响银行对中小企业支持的积极性。一些中小企业，由于法人存在债务问题，个人信用严重影响了企业的信用；中小私有企业由于财务管理方式落后，客观造成企业的信用水平较低，由于企业资金缺口严重，负债繁重，无力偿还贷款，虽然企业从主观意识上不存在逃债意识，但由于法人的信用和企业财务现在严重地影响银行放贷可能。市场竞争日益激烈，企业法人乃至企业的信用等级已经成为银行向中小企业贷款的重要先决条件。在企业信用良好、效益可观的情况下，会成为银行争抢的目标，这样中小企业的融资就不再是难事。

(3)中小企业信贷担保能力不足，没有完善的财务管理制度，不能给向银行提供完整的手续资料，严重影响信贷申请成功率。中小企业融资贷款的主要障碍在于抵押担保能力，中小私营企业由于抵押担保能力不足制约了贷款的申请。银行、各种金融机构面向中小企业的融资贷款，主要抵押、担保贷款为主，企业申请融资必需具备抵押品或者担保，一些企业受到信贷担保资质和手续的制约不能够成功融资，必将导致中企业的经营困难。

1.2 我国的金融结构与金融体系方面

(1)中小企业的融资困难归根结底是源于资金链条的失衡，在不完善的金融体系下，中小企业的融资之路不尽通畅。就现阶段我国的经济市场看来，我国的金融市场仍以国有大型商业银行为主，属于比较发达的间接融资体系。企业在发展过程中遇到资金障碍问题，就需要通过向银行的借贷来解决，银行在企业的发展过程中扮演着至关重要的角色。但是，由于我国的金融体系不尽完善，且建立时间较短，金融机构与金融体系仍需要时间进行完善，因此由国有商业银行为主导的融资借贷市场，很难满足数量庞大的中小企业发展需求。

(2)随着近年来独资商业银行的改造过程，商业化、股份化、市场化的全面运作，银行已经逐渐回归为企业，以追求利益最大化为发展经营目标，在服务企业的过程中更加市场化，淡化了行政干预，经营决策也逐渐形成自主化。这样的转变使得银行在经营的过程中更加重视风险投资意识，对企业的信贷服务产生了强烈的自主性选择，银行大多以发展前景优良，效益盈利突出的大企业为服务目标，忽视了中小企业的融资需求。并且银行从成本收益角度出发考虑，往往会将贷款成本高、风险大、收益不确定，生产经营环境激烈，企业发展前景堪忧，经营管理、财务管理体制不健全的中小企业排除之外。

(3)伴随着我国金融改革的逐渐深化，商业银行的信贷管理体制也逐渐完善。在逐步完善的过程中，商业银行开始推行授信授权制度，强化风险管理，加大考核力度，谨慎放款。就目前情况来看，银行加大了考核力度，主要以资产质量为衡量指标考核信贷人员，推行终身追究制度，这种情况造成了责任和利益的失衡，使得银行信贷人员惧怕贷给中小企业，削减了银行贷款给中小企业的积极性。

(4)欠发达的中小金融机构，体制不健全没有构成面向中小企业的专业融资体系，导致服务不到位，没有市场针对性。因此使得中小企业的融资成本不断提高，银行放贷风险高，双方的积极性都受到打击。

2 完善中小企业融资体制对策分析

中小企业的融资问题已经成为制约其发展的关键所在。中小企业的融资困难并不是中国特有，在国际金融风暴之后，融资问题日益凸显。为保证我国经济发展的平稳、快速进行，提升就业率，扩大内需，彻底地改善由于金融危机所带来的经济发展瓶颈，中小企业融资才是必行之路。为完善我国中小企业融资体制需要从以下几方面着手。

2.1 政府支持

完善中小企业融资体制需要政府的支持，建立良好的外部融资环境。

(1)由于我国中小企业普遍存在资信水平较低的情况，需要从我国政策性金融体系出发，针对中小企业融资体制进行改革，建立相应的风险补偿资金，允许抵消进行贷款坏账的税收，从根本问题上解决中小企业融资贷款的成本及风险问题，加强金融机构对中小企业贷款的信心。于此同时，政府应当建立针对中小企业融资的专门融资机构，加大对中小企业的政策扶持。国家相关部门应当出台相应的法规、制度，扶持中小企业发展，提高中小企业融资信贷能力，通过严密的考核实现中小企业授信额度与经济贡献、融资规模、需求之间的平衡。

(2)为推进中小企业融资信用系统的建立，需完善信贷担保机制，建立多层次的信贷担保基金和机构。要建立多层次的担保机构，需在原有的担保机构架构基础上建立多个网点，实现对中小企业贷款的多层担保加强。政府应当给予担保公司一定的资金补偿，提高担保机构的信贷担保能力。于此同时，应当有政府出面承担建立良好信用度的担保机构，嫁接起银行与担保机构之间的桥梁，平复矛盾，实现担保额度的扩张，满足中小企业的发展需求。此外，政府还需建立信息共享平台，便于担保机构与银行审核企业信贷水平，为企业信贷申请提供良好的资质证明。

(3)要加快建设、发展多层次的融资市场，充分发掘市场潜在的融资潜力，建立多元化的中小企业融资市场体系。中小企业上市门槛过高，政府应当加大对中小企业的扶持力度，为经营前景良好的中小企业提供更有效的融资渠道，推进其快速发展，促进我国经济体制的改革升级。另外，政府需大力发展企业债券市场，扩大企业债券与短期融资债券的发行规模，扩大融资方式、发展多元化的融资渠道。

2.2 金融机构服务支持

金融机构应当从服务和机制改革两方面扶持中小企业融资发展。

(1)中小企业应当建立多元化的经营模式，解决融资问题仍需金融机构和银行提供更方便、快捷的金融产品和服务，创新中小企业融资机制，发展多元化的信贷产品，进行中小企业的信贷、票据、结算等多方面的服务。并且，金融机构应当尽量简化中小企业融资申请的审批过程和程序，统一整合中小企业信贷申请流程，建立、评级、授信审批、抵押物审批流程整合，尽量节约中小企业的融资借贷成本，降低中小企业融资难度。

(2)中小企业的融资方式主要以银行借贷为主，但由于企业的担保和抵押物不足以向银行借贷，因此加大了中小企业融资的难度。现阶段，我国中小企业融资主要以不动产的担保进行，但中小企业资产份额中大部分为流动资产，不动产数量有限。因此这就需要金融机构从客观发展需求上扩大中小企业财产担保的范围，采取多种形式的资产担保，如无形资产、应收账款、商誉等等，这样就可以提高中小企业的融资能力，完善融资机制。

2.3 企业自身改革

中小企业要谋求发展，必须从自身改革出发，加强生产经营管理和财务管理能力，努力提高企业竞争力。

(1)完善企业内部管理水平，建立健全的经营、财务管理制度，提高企业融资信贷能力。从企业的财务管理方面出发， 企业融资主要来源于企业的内部融资，只有提高企业的管理水平，提高企业资金的流动、使用效率，这样才能有助于企业的内部融资积累，获取更多的资本效益，从而使企业获得更多的资金。其次应当完善企业财务管理制度，建立良好的资信观念，为建立多元化融资环境奠定良好的基础。

(2)建立良好的互信平台与其他企业强强联合。中小企业信用互助可以为企业获得更好的融资机会，提高企业的资信水平，共担风险，共同赢利。中小企业以自愿互利的原则建立互助协会，共同出资建立担保基金，每个个体都享有担保、被担保权，在其他企业债务偿还出现问题时，有义务承担债务。这样的利益共同体可以为中小企业融资带来更多的机遇。

3 结语

本文就我国目前中小企业融资困难所面临的主要问题，结合相关市场经营理论及财务管理知识等内容对中小企业融资体制改善提出相应的解决方法和建议。为加快我国中小企业融资体制改革的步伐，解决中小企业融资信贷资质等方面的问题是重要突破口，中小企业要从自身经营管理和财务管理水平方面出发，提高企业信用水平，从根本上认识到企业信用度的重要性。充分利用第三方机构在融资行为中的桥梁作用。

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