上市公司会计信息披露质量的有效提升策略

浙江财经学院东方学院 万俊慧

上市公司的会计信息披露是指股份有限公司向广大投资者、债权人等披露自己公司的经营情况、财务情况等的信息，通常以招股说明书、定期报告、上市公告等文件来传达信息。广大投资者可以通过参考披露信息作出投资决定，失真、虚假的信息会造成投资者的错误判断，从而扰乱市场的正常运行。为了维护证券市场的有序进行，我们需要保证上市公司会计信息披露质量，解决信息披露中现存的有关问题。

1 上市公司会计信息披露出现的问题

(1)信息披露中主动性不强。我国大部分上市公司的会计信息披露中，真正有用的、有建设性的内容是非常的缺乏的，基本都是为了完成任务而制作的信息披露。其主要原因是因为上市公司对于会计信息披露缺乏主动性，在没有强制性规定必须披露内部控制信息之前，上市公司是不愿意透露有用信息的。有不少上市公司都是本着能不披露就尽量不披露，能少披露就尽量少披露的心态。若是对公司利益有负面影响的信息就更加难以透明的出现在信息披露中，这使得大部分上市公司会计信息披露对于投资者而言参考价值不大。

(2)信息披露时间延误。当公司出现高层管理人员的变动或者公司经营情况改变、股利政策修改等等对公司前景将造成重大影响的情况时，需要及时向市场进行信息披露。但是我国大部分上市公司却通过推迟披露重大信息从而操纵股市，有些人员通过非法途径获得内幕消息从而降低了损失或者牟取了暴利。其他大多数的股民则因为未能及时获知消息而添加了投资的风险性。

第一，信息披露真实性差。虚假的信息对于证券市场的危害是非常大的，失真的信息会造成投资者的错误判断。有部分上市公司为了隐瞒对公司的不利消息，而披露虚假利润、募集所得资金的虚假使用情况、对公司未来盈利的虚假预测等等，这些虚假信息会对市场造成严重的扰乱后果，例如投资者由于看到了公司的未来盈利而大量购入该公司股票，股价飞速上涨以及买卖双方大量的非理性投机，会让投资者遭受损害，也会增大证券市场的风险性。

第二，信息披露内容缺乏规范性。大多数上市公司关于信息披露的方式和内容并没有一个规范的标准，通常在选择公布信息的方式上带有随机性。在市面上常常有许多小道消息流传，这些都和上市公司随意进行信息披露息息相关。不仅如此，有些财务报告中重要问题特意解释的不清不楚，有些甚至故意造成投资者的误解。

2 会计信息披露中问题产生的原因

(1)相关法律还有待完善。当前我国关于财政报告法律责任的法律、法规主要是借鉴西方国家的法律、法规来制定的。证券市场变化日新月异，时刻都有新的问题出现，但是法律却无法跟上市场的脚步。当前我国主要参考的法律法规有《证券法》、《会计法》、《公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》等，其中却缺乏对提供虚假信息以及做假账等违法行为的具体处罚手段。除此之外，政出多门也是困扰有关法律完善的一大难题，多个部门都参与到会计信息披露的管理当中，造成权责不清。

(2)处罚力度偏低。证券市场风险较大，收益也比较明显。对于信息披露违规成本较低的情况下，违规操作带来的收入可能远比违规所需要付出的成本要高的多，所以处罚对上市公司的束缚性非常弱。当前对于违规的惩罚一般是行政处罚，很少有刑事处罚或者民事赔偿。

公司内部治理存在缺陷。从1990年上海证券交易所成立之后，我国的证券市场一直在飞速发展，但是也带了不少问题。在国内，大部分上市公司的前身都是国企，通过改制而形成了如今的上市公司，不过由于时间较短，改制的程度不够全面，在公司内部的治理就存在着一定的缺陷。因为缺乏一套合理、有效的内部管理机制，也缺乏关于上市公司内部治理的法律体系，所以我国不少上市公司都出现了大的股东侵犯小的股东权益以及内部人员控制的情况。只有公司内部治理体系健全了，公司和证券市场才能和谐发展，互相促进。

(3)监督力度不够。会计师事务所是监督上市公司会计信息披露的主要部门。但是我国目前的会计事务所的监督体系还不健全，并没有真正做到把关作用。会计师事务所通常都是小型的，收入基本依托于为公司服务所得，这一情况也使得会计师事务所容易由于一己之利而做出虚假审计。此外，不少会计师事务所的审计执业人员职业道德感薄弱，没有意识到自身所肩负的责任。对于上市公司会计信息披露质量不过关，会计师事务所需要负上一部分责任。

3 会计信息披露质量提升的有效策略

(1)强化上市公司的披露意识。上市公司作为证券市场的主要参与者之一，需要清楚的意识到会计信息披露对于市场的重要性。这一行为与社会各方息息相关，其中包括国家、个人、集体。要加强对上市公司中会计信息披露主要参与者的思想道德教育，明白信息披露对经济和公司自身长期发展的重要意义。除此之外，还需要建立起ISO 9000标准质量认证体系，以国际管理水平为目标，努力提升上市公司的自身素质。

(2)加上对其的监督力度。 我国的上市公司的法律意识较为薄弱，在会计信息披露中投机取巧、违规操作的现象时有发生，这就需要监管部门加大监督力度。就我国情况而言，会计信息披露质量不合格的大部分原因来自于公司内部的高层管理人员，主要是由于上市公司的高层在会计披露时对其强行干涉，导致信息披露质量不过关。所以在监管过程中，需要严厉打击这一现象，对于有违规操作的领导人需要对其进行严厉处罚，以维护信息披露的真实性。同时还要提高对违规会计信息披露行为的违规成本，不论是是个人、机构还是上市公司，一经发现，根据情节的严重程度，除了行政刑罚以外，还可以适当追究其刑事责任。同时还可以发动群众的力量进行共同监督，设置群众举报热线及窗口，保障会计信息披露的真实性。

(3)健全上市公司的内部结构。上市公司内部的许多问题都迫切需要清楚，例如“一股独大”、“股权结构不合理”等等情况。首要任务就是要健全当前的内部结构管理制度。上市公司内部结构管理制度的健全不仅仅需要公司本身不断地去调整和改进，还需要政府部门制定相关的公司管理原则以达到健全公司内部的结构管理制度。健全内部结构管理制度主要从两个部分着手:一部分避免“一股独大”的现象发生。对于当前的股权结构进行合理的调整，针对国有股所占比例较多这一情况，可以适当地减少其比重。除此之外，还可以加重外资比例，让社会资本与国有资本之间进行抗衡，避免“一股独大”的现象发生。另一部分分散内部控制权力。不少上市公司的控制权集中在少数部分人的手里，所有权、经营权和控制权三者并没有明确分离。将三项权力分离出来，由不同的部门分别行使不同的权力，例如控制权交由审计委员会负责等等。

(4)建立完善的信息披露制度。上市公司的会计信息披露应该有一套标准的规则体系作为指导，包括对披露内容和方式的规范。例如，对股份回购、认股权计划等事项的信息披露进行规范，要求披露的内容要符合广大投资者的理解水平，并且能够真正地被广大投资者所用。真正地做到从内容、方式上对其进行强制性的约束。除此之外，还要制定一套会计信息披露准则，主要是对上市公司会计信息披露工作的基本原则以及行为进行规范，强制其履行会计信息披露的义务。

4 结语

我国的证券市场有着巨大的发展潜力，当前也由于开展时间较短导致不少问题的存在。必须清楚认识的是，上市公司的会计信息披露对于证券市场的健康发展是有着重要意义的。会计信息披露质量是一项任重而道远的任务，我们需要正确地认清当前会计信息披露所存在的问题，从而找到有效提升上市公司的会计信息披露质量。这一目的的达成我们需要从不同方面进行着手，其中包括会计信息披露制度的不断完善，公司内部结构的健全，上市公司会计信息披露意识的提升，以及加大对会计信息披露质量的监督等等方面，只有在多方的通力合作下，上市公司会计信息披露质量才会得到有效的提升。

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