知识经济背景下科技型中小企业融资困境及对策

摘要：科技型中小企业在知识经济时代发挥着巨大作用，是技术创新的主要来源，但融资问题一直是困扰其发展的重要因素。文章首先简要回顾科技型中小企业的内涵及认定标准，分析了科技型中小型企业在融资过程中存在的问题及困境，并探讨分析在知识经济时代背景下科技型中小企业融资的对策建议，为科技型中小企业的发展提供了新的发展路径。

关键词：科技型中小企业知识经济融资困境对策

1 概述

知识经济理论形成于20世纪80年代初期，知识经济是以知识作为经济增长来源的经济社会形态。科技型中小企业是建立和发展现代化企业，推动科学技术进步和社会经济发展的生力军。有关资料表明，在有些经济发达的西方国家，中小企业的数量已占企业90%总量以上，就业量也已占到就业总量的50%以上[1]。为迎合整个时代经济的转变，1999年国务院批准《科学技术部、财政部关于科技型中小企业技术创新基金的暂行规定》，目的是为扶持、促进科技型中小企业技术创新，是一项鼓励科技型中小企业创新的政府专项基金，在一定程度上扩大了科技型中小企业的融资渠道。技术创新、研发投入及专利对科技型中小企业的发展有着不可替代的作用。2012年，我国共投入研究与试验发展（R&D）经费10240亿元，比2010年增加1553亿元，增长17.9%；研究与试验发展（R&D）经费投入强度（与国内生产总值之比）为1.97%，比2010年的1.84有所提高。2012年，国家知识产权局受理发明专利申请65.3万件，同比增长24.0%；发明专利授权21.7万件，同比增长26.1%。人均保持快速增长势头，每万人发明专利拥有量提高到3.23件。科技型中小企业的研发投入和专利申请量也不断增加。由于科技型中小企业自身规模小，资金力量薄弱难以满足企业自身技术创新的需要，必须从外部寻求资金，融资难问题已成为影响企业发展的关键因素。迄今为止，国内外专家学者对科技型中小企业的融资方式及存在问题进行了系统研究，文章基于知识经济这个大背景，分析了科技型企业融资的困境以及与此对应的

政策建议，为科技型中小企业的发展提供了一个新的视角。

2 科技型中小企业的内涵及认定

2.1 科技型中小企业的内涵

2002年常务委员会通过《中华人民共和国中小企业促进法》，指出中小企业是在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社会需要，增加就业，符合国家产业政策，生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业。2010年天津市通过《天津市科技型中小企业认定管理办法（试行）》，办法中所称科技型中小企业是指拥有一定科技人员，掌握自主知识产权、专有技术或先进知识，通过科技投入开展创新活动，提供产品或服务的中小企业。其他省市也出台相应的认定办法，用来界定科技型中小企业的内涵。科技型中小企业的内涵迄今尚无严格的政府文件规定，科技型中小企业是指以科技人员为主体，由科技人员领办和创办，主要从事高新技术产品的科学研究、研制、生产、销售，以科技成果商品化以及技术开发、技术服务、技术咨询和高新产品为主要内容，以市场为导向，实行“自筹资金、自愿组合、自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束”的知识密集型经济实体。简而言之，科技型中小企业是以创新为使命和生存手段的企业。简而言之，科技型中小企业是以创新为使命和生存手段的企业。

2.2 科技型中小企业的认定

《中小企业促进法》规定根据企业职工人数、销售额、资产总额等指标，结合行业特点制定，报国务院批准。《暂行规定》给出了承担创新基金项目的企业具备的条件，从

中衍生出科技型中小企业的概念。随着我国自主创新及科技兴国战略的提出以及知识经济的兴起，科技型中小企业的地位不断提升。为促进科技型中小企业融资渠道的拓宽，优化科技型中小企业的研发能力，需要进一步明确科技型中小型企业的标准，2011年工信部、统计局、发改委、财政部（[2011]300号）文件中给出了中小企业的划分标准。本文选取对科技型中小企业标准有明确界定的部分省市作为参考依据，总结出科技型中小企业具备的共性。科技型中小企业判定的主要标准：①具备独立企业法人资格；②主要从事高新技术产品的研制、开发、生产和服务事业；③具有一定的专职科技人员；④具有一定的科研经费投入；⑤有严格的财务管理制度、健全的财务管理机构和财务管理人员[2]。

3 科技型中小企业融资困境分析

随着知识经济发展的深化、科技与知识变化日新月异、技术市场竞争激烈等外在环境的变化，机遇稍纵即逝。科技型中小企业面临着融资渠道狭窄、融资额不足、融资歧视等融资难问题。通过探讨科技型中小企业在知识经济时代背景下融资所存在的困境，对于实现科技型中小企业融资的创新管理，增强科技型中小企业的竞争实力具有十分重要的意义。

3.1 科技型中小企业融资难的内部原因

3.1.1 科技型中小企业管理基础普遍弱。科技型中小企业普遍存在着管理效率低下，产品品种单一，经营状况不稳定等问题，一方面，受生产资源和人力资源等方面的限制，中小企业的管理资源普遍相对短缺，缺乏系统严格的财务管理制度，科学的财务决策方法难以得到规范化的操作，影响了企业财务管理的有效性[3]，不能够提供系统科学的财务报表，减低了商业银行贷款的积极性；另一方面，许多科技型中小企业处于盈亏平衡的边缘，资金回笼的周期可能会很长，平均寿命周期较短。科技型中小企业大多属于劳动密集型企业，知识产权、专利等无形资产占有相当大的比重，固定资产的数量和品质无法与大企业相比，难以提供令银行满意的担保和质押，从而造成融资困难。

3.1.2 科技型中小企业信用的缺失。科技型中小企业的资本规模有限，决定他们的抗风险能力先天不足。一般地，科技型中小企业在创业初期活力十足，随着企业的发展，普遍存在着创新资金不足等问题，从而面临更大的风险。企业信用与融资量呈正相关关系[4]，企业信用越高，贷款额度越高。大多数中小企业的抗风险能力较弱，信用等级较低，伴随着商业银行向贷款安全性为主的管理模式转变，科技型中小企业银行贷款融资较难，并且贷款额度低，成为严重制约科技型中小企业的技术创新与扩大再生产的重要因素。

3.1.3 科技型中小企业人才资源匮乏。在知识经济时代，科技创新是推动社会进步、企业发展的重要因素，而科技的发展需要人才。一方面，在当今社会人才的流动性很强，科技型中小企业规模小、经济效益差、个人发展前途不明朗、待遇低等原因使得许多高科技人才流向大中型企业。一般地，科技型中小企业比较重视经济利润的提高，不太注重激励员工的创新能力与科技人才的培养，致使中小企业科技研发能力不足以及知识产权少，缺少贷款的质押物等；另一方面，科技型中小企业财务管理人员能力不足，不能提供系统科学的明晰的财务报表，造成银行与企业间信息不对称，加剧了融资的困难程度。

3.2 科技型中小企业融资难的外部原因

3.2.1 融资渠道相对有限。由于科技型中小企业自身存在问题，国有银行以及商业银行从防范风险角度对企业贷款持谨慎态度，特别是对科技型中小企业的贷款提出苛刻的要求，对其一般不发放信用贷款，只发放抵押担保贷款，并向银行提供合格的质押物和担保人。科技型中小企业大多手中只有技术，甚至只有创新创意的概念、模型，难以评估其价值，缺乏抵押品和知识产权，银行不可能贷款给他们，担保公司也不可能提供担保融资。科技型中小企业绝对融资额差距很大，并不需要很大数量的一次性支持，这与银行的贷款原则背道而驰。另外，科技型中小企业创业之初，由于风险高、不确定性大，往往使市场资金望而却步[6]。另一方面，诸如股票发行、发行债券这类直接融资方式有着严格的发行制度。此外为了鼓励科技型中小企业的直接融资，2004年我国中小板在深圳证券交易所上市。截止目前，共有2702家中小板企业，356家创业板企业，相对于庞大数目的上市公司只是九牛一毛，另外上市公司有着严格的制度规定，大多数的科技型中小企业被拒之门外。

3.2.2 社会化的支撑保障体系不健全。一方面为了促进科技型中小企业的融资，政府出台了《中小企业促进法》、《中小企业信用担保管理方法》等，但这些法律都缺乏有效的约束力，没有实质性的内涵。同时政府部门设立了科技型中小企业创新基金、实行税收减免、贷款优惠等政策，这些措施之间缺乏连续性，在具体的执行过程中往往各自为政，政府性色彩浓厚；另一方面专门为科技型中小企业提供担保服务的担保机构不多，并且担保体系运行中存在诸多问题而无法正常运营，如政府对担保业务的开展干预过多、担保体系不健全等，使得银行资产的安全性很难得到保障[6]。此外，科技型中小企业融资中介体系不健全，存在着功能单一、数量少、服务质量差等问题，无法有效的解决科技型中小企业的融资问题。

4 知识经济时代背景下科技型中小企业融资的对策

知识经济作为一种崭新的经济形态正在悄然兴起。在知识经济的模式中，知识、科技先导型企业成为经济活动中最具活力的经济组织形式，代表了未来经济发展的方向。知识经济的兴起为科技型中小企业融资渠道的拓展和管理提供了新的思路。

4.1 改善企业的组织结构，提高科技型中小企业运作效率

随着知识经济的兴起和发展，企业的组织结构发生了彻底的改变。通过引入现代的信息技术、优化企业的组织结构、建立健全财务管理制度并实行规范化的财务操作，提高财务信息的透明度、减少银行与企业之间信息的不对称，增加银行对企业的信任，扩大科技型中小企业的融资渠道。知识经济的一个显著特征就是它是一个以人为本的经济，人力资本在知识经济时代的财务管理和核算中的作用将更加重要，并将最终成为企业未来发展的最终决定因素[7]。科技型中小企业应着重培养员工的智力、技能和创新能力，充分发挥员工创造的积极性，做到人尽其才，可以拓宽科技型中小企业的融资渠道及相关技术创新与专利申请。

4.2 建立健全中介服务体系

知识经济时代要求活跃金融市场，协调好社会各个部门之间的相互关系，所以应鼓励银行等金融机构设立专门的科技金融服务部门，鼓励设立专门服务科技型中小企业的小额贷款公司，以及为科技型中小企业提供多样化融资选择等多项措施，加快促进金融资源与科技资源相结合，促使科技型中小企业健康的发展。进一步健全完善科技型中小企业公共服务机构，拓展技术、咨询、信息、财务等服务职能，从而有效的解决科技型中小企业融资的通道问题。

4.3 促进产学研结合

加强科技型中小企业与科技部以及高等院校的合作，组建科技特派员队伍，广泛开展产学研对接活动，推动技术创新和科技成果的转化相互对应。实施重点企业培育计划，建立动态的重点培育企业数据库、运用现代化的信息技术手段，落实“一企一策”的帮扶方案。并以建设国家科技金融结合试点城市为契机，支持银行科技金融专营机构和平台建设，举办好科技国际融资洽谈会、电视融资大赛、每月专题融资活动，采取政府贴息、商业担保补贴、政策性担保、股权投资、天使投资、创新大赛等方式，创新科技型中小企业的融资方式，力争为科技型中小企业落实融资规模。

4.4 推动科技型中小企业创新

知识经济的兴起使得技术快速变迁和产品开发生命周期缩短，以往用抄袭引进技术的方式已不再适用。科技型中小企业需要加大研发投入和增强自主创新的能力，才能在市场竞争中处于不败之地。全力推动创业孵化，新建高新区、一批创业苗圃、大学生创新创业基地等，开展成功企业家的“大手拉小手”等创业辅导活动。除此之外，推动招商引资，围绕重点地区和领域组织“走出去、请进来”的科技招商引资活动。加强中小企业公共创新与孵化体系建设。重点做好生产力促进中心、科技企业孵化器的建设重点支持一批具有专业化服务能力的孵化器，提高科技型中小企业的创新研发实力，增强向银行申请贷款的能力。

4.5 加大科技型中小企业政策落实力度和科技成果的转化

继续贯彻落实《国务院办公厅关于强化企业技术创新主体地位全面提升企业创新能力的意见》，2012年我国国民经济与社会发展“十二五”发展规划指出要大力发展中小企业，完善中小企业政策法规体系。进一步加大科技型中小企业政策的落实力度，重点加强各项政策在中小企业中落实情况的跟踪检查。落实国家大学科技园和科技企业孵化器税收减免政策，同时进一步完善中小板市场和创业板市场的管理，争取有更多的科技型中小企业上市，拓宽直接融资渠道，为中小企业发展及融资创造良好环境。

5 结论

综上所述，在知识经济时代的大背景下，知识要素取代土地和物质资本要素，成为经济增长的主要动力和增长来源。科技型中小企业是技术创新与科技成果转化的重要载体、是吸纳就业的主力军、是维持经济增长的重要力量。知识经济的核心元素是创新与人才，所以要结合科技型中小企业发展的特点，明确科技型中小企业的认定，创建产业集群，提高创新能力和管理水平。文章针对科技型中小企业融资存在的囧境，提出相关对策建议，力争使我国科技型中小企业在发展的同时科技创新能力得到不断的提升，提高其在市场竞争中的地位。又可以为科技型中小企业的发展提供新的融资模式和发展路径。

参考文献：

[1]赵淑华.科技型中小企业融资状况分析与信用保障体系建设构想[J].中国科技论坛，2005，4：74-77.

[2]刘庆印，周勇.我国科技型中小企业的发展与政策支持[J].山东社会科学，2002，3：159-160.

[3]王化成.高级财务管理[M].北京：中国人民大学出版社，2007.

[4]王岚，王树恩.我国科技型中小企业融资的困境及出路[J].科学管理研究，2006，24（1）：110-114.

[5]毛美叶.科技型中小企业融资问题及对策[J].技术经济及管理，2006，4：81-82.

[6]郭玉冰.山西省科技型中小企业融资渠道现状分析[J].技术经济，2011，30（11）：29-32.

[7]林子彦.知识经济时代财务管理面临的局面[J].现代经济信息，2011，1：124-125.

作者简介：王艳，安徽大学硕士研究生，研究方向：技术经济及管理。