吴道荣:企业家中的金融家

2013-04-29 02:21:31邵梦
徽商 2013年6期
关键词:金融

邵梦

谦逊与憨厚,是安徽金牛控股集团有限公司董事长吴道荣给人最深的印象。

目前,金牛控股集团是安徽省金融与类金融投资种类最多、管理资产规模最大的民企之一——“是‘之一,不是‘第一”,吴道荣笑着强调说,“第一是新安金融控股集团,规模上我们不如它”。

金牛控股集团目前业务几乎涵盖了包括融资担保、典当、小贷、融资租赁、公募基金、私募基金、房地产基金、银行、证券、房地产投资、资产管理、融资服务等所有的泛金融业务。而吴道荣本人也在金融专业领域潜心钻研和实践了数十载之久,对于民营金融的现状与发展,他有自己的独特见解。“我是在用头脑和专业知识在赚钱”,5月13日,在接受《徽商》杂志记者采访时,吴道荣如是说。

从早年在中国股市里的纵横叱咤,到创办安徽省金融与类金融投资种类最多的民营金融企业,再到因金融拓荒和创新而被推举为第二届徽商奥斯卡十大徽商领袖之一:从时刻以“俯首甘为孺子牛”为准则的长江商学院安徽校友会执行会长到热心公益事业的安徽光彩事业促进会副会长;从安徽省工商联(总商会)副会长、中国工商业联合会执委到安徽省政协委员,这多重的身份中,我们看到的吴道荣不仅仅是谦逊与憨厚,更是创新与学习。

他自称“胆子小”,却又时刻想着做得更大;他通常是个“不爱说话的人”,可一旦与人交流起来,却定要将之说得心服口服;当解释机会成本和价值投资时,一串串数字不假思索地脱口而出,令人惊叹这副头脑是一台精密的计算机,他却转而说,“我还有许多欠缺,要通过不断地学习改善之……”

缔造泛金融王国

2002年吴道荣从深圳回到合肥,与安粮进出口集团公司合资成立安粮融资担保有限公司。经过十几年的发展,吴道荣已经打造了包括融资担保、典当、小贷、融资租赁、公募基金、私募基金、房地产基金、银行、证券、房地产投资、资产管理、融资服务等全方位业务的泛金融王国。对于民营金融的现状与发展,他也有自己的独特见解。在他看来,做金融不仅是他的事业,更足他的爱好,“只有将这二者合一,才能身心愉悦。哪怕事业再忙再累,也没关系”。

在吴道荣看来,产业如果不和金融结合,就不能做强做大。

他向记者提供的一组数据显示,截止到2012年底,安徽省全省小额贷款公司总数量为454家,注册资本金为307.52亿元,全年累计发放贷款736.89亿元,贷款余额333.94亿元;全省典当公司总数量为234家,总注册资本金70.76亿元,全年累计发放当金173.41亿元,典当余额80.76亿元。全省融资性担保公司近400家,全年累计担保额近1000亿元。全省有80%的小贷、典当为民营公司,每年的贷款新增速度均高于银行贷款的增速。

“民营金融对全省的经济发展贡献很大”,吴道荣总结说,“为实体经济及时输血,保证了实体经济的存续发展”,近2年来,民营金融通过小贷、典当扶持的客户数量近万家,累计发放贷款、当金为1800亿元。如果加上担保、融资租赁和基金等,其民营金融给实体企业的扶持资金占银行贷款规模的10%左右。

然而,在吴道荣看来,全省民营金融的发展仍然存在着几大短板,亟待解决,“经营单一化,没有形成规模化和集聚化效应;社会认可度不高,通常片面地将小贷、典当等类金融机构与高利贷相挂钩,扭曲了公众对民营类金融机构的理解;政府方面,在税收优惠、融资渠道等方面的支持力度不够大;同时,国氽争相进入类金融领域,分食民间金融的市场份额,从而也对民营金融的发展造成一定程度的影响,这些都是我省民营金融发展不太完善的地方”。

针对以上问题要如何解决,吴道荣也提出了自己的看法和建议。他认为,在民营金融发展的大环境下,做金融一定要学会创新,要有走在前面的意识。

“比如融资担保就是一个很好的例子”,十多年前就曾率先注册成立了融资担保公司的吴道荣说,这是一项颇为胆大创新的举措。当时,他很是看中融资担保这样一个资金运作平台,“这是一笔巨大的无形资产,靠的是信用赚钱,我将信用看得比生命还重要”。

然而,在吴道荣看来,融资担保也面临着十年河东十年河西的局面。

“十年前的2个亿可以投资其他行业,每年可以赚20%,另外还可以靠信用赚上2千万的担保费。而如今根据规定,注册资本80%要存在账上,只有20%能用于长期投资。资金不能流通,因此现在做担保的意义不能与十年前相比,除了支持实体经济的发展外,自己的利润率不高。”

“在当前国际国内形势下,大力促进民营金融发展不仅十分重要,而且非常紧迫。要做到这一点,我们应该着眼于与大型金融机构展开错位竞争,大力促进民营资本对金融业的资本准入、机构准入;规范合理地发展民营金融机构;并需要形成规模化和服务多元化。在增值服务上下功夫。”

目前,吴道荣正在朝着这个方向规划他的企业,“金融控股、混业经营、泛金融业务是我未来发展的方向,要有金融一条龙的融资服务及多元化的增值服务”。

他说,资产管理将继续作为企业的主要板块来运营,他用“有意思”来形容这种“管理别人钱财”的工作。“目前国际上的大型投行,包括巴菲特在内,都是在做这个,未来资产管理的市场很大,有数万亿的发展空间。”

吴道荣透露,金牛控股已和安徽民营金融巨头新安金融控股有限公司联合发起成立了新安金牛基金管理有限公司,“主要运作房地产基金这一块,三年内的目标是管理百亿元的房地产基金规模”。

此外,金牛控股还将重点打造融资服务、财务顾问的业务。“这项业务未来的发展空间相当大”。目前国际上的许多证券公司,包括高盛、摩根等五大投行公司也都在做此业务。“这是依赖自己的专业和信用在赚钱,在每一次方案里都会迸发出许多新的思想火花和创新,研究它非常有意思”,他还开玩笑说,当自己做出来的东西别人似懂非懂时,颇有满足感,“就像华尔街做的那些,谁懂呢”。

“传统金融业务还是要做的”,吴道荣计划将一家小贷公司和两家典当公司打包在香港上市,“预计2015年将上香港主板,市值在20亿人民币左右”。

能够在资本市场玩得动、玩得转的人,必定是有一定魄力和胆量的人。然而,吴道荣却用“胆子比较小”来形容自己。

“目前集团的发展速度相对慢了一点”,吴道荣说,这是因为他将负债比例控制在一定范围,“资产负债率也就在30%左右,只有市场平均水平的一半”。

除此之外,金融杠杆也放得很低,“小贷的杠杆不到50%,融资担保不到5倍”,吴道荣解释说,“一是由于贷款受到限制,二则也没有必要,我们自己的钱加上向银行的部分贷款就足够了。包括房地产投资贷款在内,每年的负债规模也就十来个亿,我们连过桥资金都不使用”。

据他介绍,企业目前签约的管理资产基金规模有70亿,但投出去的也只在10多个亿,“这并不算多,我们是比上不足比下有余”,吴道荣用自己的稳健和谨慎控制着风险。

关于这一点,吴道荣坦言,“不能完全靠经验”,他控制风险的标准依据的是客户的还款能力和抵押物,“综合了解人品这一点也很重要”。

吴道荣也将他作为金融家的理念带入到他的地产项目中去,在这方面,他表现出了与惯常的地产商所不同的一面。他认为,房地产也属于泛金融的范畴。

“我主要做的是投资类型的房地产,只算好投资,选择好合作伙伴,一般不运作和管理具体房地产项目”。他坚持保持快速现金流的理念,“这是一种创新,在业内,是很少的”。

他认为,这是金融界的人做地产所不同的地方。比之固定资产,他更偏爱现金流。吴道荣要求他的地产项目周期要尽量短,“30万平米的小盘子,3年内必须全部结束,变成现金”。不仅在地产业务上,他把这种快速现金流理论也运用在了整个企业的发展规划上,“集团旗下所有的下属公司,他们每年的利润增幅要达到20%以上,三四年要翻一番”。

2003年,9万余平米的安徽国际商务中心在合肥黄金地段破土开工,随后被世界知名企业台湾百脑汇慧眼相中;2005年在全国房地产处于寒冬之时,三里庵旺城大厦的开盘亮相打了一场漂亮的破冰之仗,合肥、巢湖、六安、当涂四地的恒生·阳光城、安徽国际金融中心、CBD中央广场……一张张颇具影响力的城市名片鳞次栉比地码在这十年光阴里,无一不证明了吴道荣独到精锐的投资眼光。

目前集团有一个马鞍山秀山新区一级土地开发的地产项目。这是金牛控股集团旗下地产公司在2010年与安粮集团合作并联合马鞍山秀山新区建设管理委员会共同打造的项目,对该区约18.55平方公里土地进行投资建设,“在三年内将累计投资35亿,再造一个马鞍山新城”。

依靠专业积累财富

每个财富故事的终点都是同样的成功,但通往财富的道路却各有各的不同。“我从来没有暴利的阶段,只是靠头脑和专业知识在赚钱”,吴道荣这样总结自己。

时间倒退回1985年,吴道荣从安徽财经大学会计专业毕业之后,被分配到安徽省审计厅。就这样,机关工作如水般平淡地淌过了三年。

直到1988年,吴道荣下海了,去了南方改革开放的城市深圳。那是一个资本意识正在中国大地上慢慢觉醒的年代,甚至有“摆个小摊,胜过县官;喇叭一响,不做省长”的民谚广为流传;那一年,连“体操王子”李宁都选择放弃了进大学当教练、当官的机会,南下走进了健力宝集团。

“1988年底,我应聘到了深圳对外贸易集团审计部,吴道荣回忆说,当时有1000人报名,而最终只录取了10个人。这百里挑一的概率即便是在现在看来,也属于竞争激烈。而吴道荣只用了四本书,就恰好抓到了这个一跃龙门的机会。”

原来,当吴道荣还是安徽省审计厅某科室里一个小科员的时候,他便利用起了业余时间来勤奋钻研专业。三年间,他不仅在全国期刊杂志上发表了近三十篇学术论文,还跟着领导,大学老师撰写了四本审计专业书。南下深圳时,他将这四本书和三十篇学术论文扛到了深圳对外贸易集团(大型国企)的应聘现场,“招聘人员可能是看在我这厚厚四本书和论文的份上,把我招进去了”,说到此处,吴道荣的脸上又挂起了他憨厚的招牌笑容。

到了深圳,审计工作对会计专业出身并有三年工作经验的吴道荣来说是如鱼得水。不久之后,也是机缘巧合,吴道荣生平第一次接触到了股票市场。

“当时我对金融比较感兴趣,于是到深圳以后,我报了深圳大学的金融班,想系统地学习学习。当时我们班的老师是著名经济学家厉以宁的一个学生,他鼓励我们去买股票”。要知道彼时,深发展和万科刚刚在深圳上市交易不久,基本处于“养在深闺人未识”的状态;而在普通百姓中,敢于试水股票的人几乎没有。

吴道荣说,其实当时的自己也并不懂股票,然而,从在安徽省审计厅工作时每月70元的工资到深圳对外贸易集团发给他每月2000元的薪水,这突飞猛涨的工资水平令吴道荣得到了十分宽裕的理财空间。“每个月除了45块的饭钱之外,工资根本用不掉,于是就跟着金融班的老师买股票”。

“我当时买的深发展股票两年就有一两百倍的涨幅,一个月的工资两年内就能赚40万,很快就赚到了几百万元”,吴道荣开玩笑说,“大家还在讲万元户的时候,我已经是百万富翁啦。”

因为股票,吴道荣的原始资本开始迅速累积;也因为股票,他戏剧性地走进了万科;更因为股票,他后来又毅然决定离开万科。

吴道荣当时买了万科的股票,有一次他去参加万科的股东大会,开会时竟无一小股东发言讲话,吴道荣瞅准机会,于是上台对股市侃侃而谈,“王石听了我的讲话,觉得我还蛮懂股票及股份制经济的,就问我愿不愿意去万科”,就这样,在吴道荣来到深圳的第三年,就被挖进了万科。

彼时的王石求贤若渴,吴道荣一上任便深受器重,被安排为审计部总经理。然而,吴道荣没有想到的是,万科的工作量特别大,每个周一的中午甚至要捧着盒饭开办公例会。

相比之下,此前外贸公司的工作相对清闲。吴道荣回忆起那段日子时说道,他没事时骑自行车跑证券交易所是常有的事,“一开始我的老板还批评我不务正业去买股票,后来看我赚得还不错,也吩咐我说,‘小吴啊,也顺便帮我买点,这在万科可不行”。万科的工作令吴道荣能够自主支配的时间大大缩短,直到对他炒股造成影响,令他萌生了去意。但在万科的这段工作时间,吴道荣学到了很多管理企业的方法,对日后的创业很有帮助。

在证券市场一待数年,一路顺风顺水的吴道荣似乎在此间找到了兴趣和感觉。从那时起,他开始崇尚巴菲特的价值投资理念。在他看来,任何一项投资都存在一个机会成本的问题,只有通过合理测算,才能决策出这些投资究竟适不适合继续下去。

比如,90年代中期,他系统分析了二级市场和职工股这两项投资,从中看到了职工股的成长性价值。“投资二级市场一年可以赚30%到40%;而职工股成本低廉,一年涨一倍,三年上市后还会有2~3倍的涨幅。这样一对比,我会抛掉二级市场的全部股票,投资职工股”,吴道荣说,事实证明了投资职工股是没有风险而利润巨大。

善于学习终生学习

“善于学习和终生学习是优秀企业家必备的品格与核心竞争力之一”,吴道荣将自己定义为一个终生爱学习的人。如今他已从长江商学院EMBA班毕业四年之久,他是上海交通大学全球金融工商管理博士学位的在读生,今年夏天他还将入学北京大学后EMBA班学习道与术,他正在积极报名清华大学五道口金融学院EMBA……在吴道荣看来,作为一名“金融企业家”,不仅要有创新以及善于利用一切资源和机遇的意识,更要学无止息。

他说,这也是他曾经念过的长江商学院的校训之一。学习,让他掌握了深度的金融专业理论,他自信于他的专业理论与实际运用水准在全国的企业家中也能称得上是“有水准的”;学习,让他发掘了自己身上更多的不足,并通过更多的学习去弥补和完善自我。而更为重要的是,学习是为了有更大的胸怀和格局,能更好地与人交流,能融入更大更广的社会。

吴道荣认为自己情商不高,并用“不爱说话”来形容自己,然而这个通常在公众场合下会保持沉默的人,竟是十分看重“交流”二字。

“创新和机会能够通过交流得来,在谈话这种生产关系中将获得的信息转化为生产力,这是我的一个特点”,吴道荣认为,如今的全国金融市场发展迅速,瞬息万变。基金、证券、信托等金融机构不断设计和推出新产品,“如果不跟他们交流,这些信息从哪里来呢”,他说,这些业务的拓展同样也需要有资源并懂得的人,这是一种双向选择和双赢。

交流,当然要有的放矢。正是通过交流,吴道荣找到了许多同类型的合作对象,“在经济领域,我认为自己还是有思想的人”,有一次,他与某信托公司的董事长聊天,他在金融专业上厚积薄发的力量再一次爆发,把这个董事长聊得心服口服,“后来他搞公募基金、私募基金的很多产品,都是来找我合作的”。

对于惺惺惜惺惺的人,吴道荣很是乐意与之交流。他觉得金融界于他来说没有竞争对手的概念,“大家都是合作对象的关系”。至于“长江后浪推前浪,把前浪拍死在沙滩上”的顾虑,他亦是不惧,而是将自己的经验毫无保留地倾囊相授,“当别的企业家有来与我讨论金融方面的问题时,我可以连续说上好几个小时,一直耐心地说到别人明白为止”。

“多交流才能有成长,才能有创新”,身兼长江商学院安徽校友会执行会长的吴道荣对于这一点深有感触。“长江商学院的知识在课本上的并不比别的学校多,而是在交流上。这种人际关系产出的效益是不可小觑的”。

“读长江商学院的受益颇多,不仅是知识的提升,在业务上也为企业建立了一个大的平台”。他甚至说道,安徽的民营企业家未来如果报读长江商学院,融入到这个交流圈子,对企业的自身发展会有很大好处的。

热心公益 回馈社会

“企业家的责任有二,一是经营好自己的企业,二是要用心做好慈善事业、承担社会责任”,吴道荣说,长江商学院的校训除了“终生学习”之外,还有一条“明道担当”。目前,他正在这条路上行走着……

金牛控股集团已率先独资成立了安徽金牛公益基金会,旨在从事“安老、扶幼、助学、济困”为准则的公益慈善事务。据不完全统计,到目前为止,吴道荣已向社会捐赠50余次、累计捐款约1500万元。

“我赚的每分钱都来自于社会、朋友的帮助和家庭的支持,我会用最大的感恩之心回馈之”,吴道荣说,做慈善事业,他还有更大的心愿,“希望能够号召更多的企业家用心参与公益慈善,共同履行我们的社会责任”。

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