78家合肥企业“试水”股权分红激励

王颖

截至目前，合肥已有78家企业“试水”股权分红激励，但其中国企占比不到三分之一。为何国企积极性普遍不高？究竟哪些企业是股权激励的重点对象？最新政策又有何调整？企业将如何从中获益？

78家企业纳入试点，15家企业完成方案制定，9家企业完成方案实施，激励科研及管理人员总数达165人，激励股权1390万股，激励金额近3000万元……

作为继北京中关村、上海张江和武汉东湖之后第四个获批开展企业股权和分红激励试点的区域之一。合肥企业“试水”股权分红和激励政策的进展情况一直备受各界关注。5月29日，记者从合肥市企业股权分红激励试点工作办公室（以下简称合肥市股权办）获悉，目前已有78家企业“试水”股权激励和分红，已完成“十二五”时期所设目标的一半以上。合肥市股权办的相关统计数据显示，12家试点企业不仅没有核心技术人员流失，还引进了46名高端技术人才。

“但就目前实施情况来看，还存在一些较难攻克的关卡。以国有参控股企业为代表，由于考虑到激励对象的局限性可能导致企业内部利益分割失衡，当前国有参控股企业的积极性都不高。”合肥市企业股权和分红激励试点工作领导小组成员、合肥市财政局副局长陈伟坦言，这是四个股权激励试点区域的“通病”，而暂时还没有药方可以包治这个疑难杂症，合肥市股权办的下一步工作就是重点主攻国有参控股企业及科研院所，并试图从高校校办企业打开突破口。

第一次成功的“试验”

“虽然同样是做产品研发，但是现在干多少、干得好不好、产品销量直接关系到我年终能分到多少奖励。”

作为这次股权激励政策的直接受益者，中国科学院固体物理研究所纳米材料与纳米技术应用研究中心副研究员陈林形容自己现在“简直是干劲十足”。

2012年9月，中科院合肥物质科学研究院（以下简称合肥物质研究院）以一种储能型高绝热材料专利技术作价250万元人民币入股，安徽万诚达新型材料有限公司直接出资750万元，双方合资成立了安徽中科保瑞特节能科技有限公司，研发生产该种高绝热板材。其中，合肥物质研究院占股25%，万诚达占股75%。

“按照我们当时申报的股权激励政策，企业从这25%的股权中拿出了30%，也就是7.5%的股权激励给了包括我在内的10个人的科研团队。”陈林说，这7.5%的股权并不是均分，而是按照每个人对这个项目贡献的多少来商定。“因为是第一次涉及这种利益划分，也没有什么标准可参考，所以就只是大家觉得差不多就行了。”

“所分得股权的多少并不是当前最重要的，最重要的是有总比没有好，个人作为股权激励的直接获利方，不仅能给个人带来事业上的成就感，由于关系到个人自身利益，更能调动起个人的积极性，整个项目的成功性也就随之大大提高。”陈林坦言，股权激励为类似他这样的科研人员打破了一套固定模式。

在没有股权激励政策之前，“搞研究、做实验、申请专利、申请资金、再申请项目”就是科研人员的固定工作状态。“因为我们只负责研发，跟市场毫无接触，即便产品最后投产了，产权也是单位的，属于国有资产，和我们没有半毛钱关系，我们也享受不到任何利益，所以大家积极性都不高。”陈林说，在科研院所内，多的就是技术专利，但几乎在研究之后都被束之高阁。很难产业化，“因为做好了我们不赚钱，做不好还可能被找麻烦。”

个人获益之余，实施股权激励的企业同样是间接的受益者。从技术到市场，专业的科研团队会一直关注产品的进度和市场反映，及时作出调整，再加上技术专利的唯一性，企业在产品本身上就拥有了竞争优势。

“这次合作是万诚达先找到我们研究院要求合作，它们的优势在于销售渠道多，但是产品优势不明显，而我们恰好有这样的技术专利，所以双方几乎是一拍即合。”陈林说，为免合作过程中出现分歧，万诚达在合作前还进行了为期4个月的市场调研，确定产品的市场空间和市场价值，并且聘请了专业的会计师事务所对技术专利作价入股进行了评估。

“当前保瑞特生产的这种高绝热板材技术水平只有欧洲才能达到，国内暂时没有同类技术，正是这种前沿的技术和高质量直接吸引了有机硅行业大佬、世界500强企业之一的道康宁的兴趣。”陈林说，今年4月份，道康宁公司在走访了国内几乎全部其他同类型企业以寻找在中国的供货商之后，将目标锁定了中科保瑞特。此前，道康宁的原料采购一直集中在德国，但由于原材料价格上涨过快导致道康宁将目光转向了中国，但在较低的价位寻找同等质量的产品显然难度很大。

“但我们的产品技术标准完全达到了他们的要求，甚至可能超过德国技术，而且我们的报价只有150元每平米，比德国将近300元每平米的价格低了一半。”陈林说，目前保瑞特已经把样品寄送到道康宁欧洲总部进行性能测试，一旦通过测试，双方就将进行下一步合作。陈林透露说，6月份道康宁全球副总裁将来保瑞特考察，届时将有两种合作方案可选，一种是成为道康宁在中国的唯一供货商，一种则是直接成为道康宁的代工厂。

但保瑞特当前的困惑在于，项目虽然从去年9月就已经开始小规模投产，一个100余平米的车间目前日均产量30～40平方米，但大批量的投产至少要等到今年8月份。“我们目前在经开区还有一个5400平米的大厂房，正在进行改造，准备先建一条生产线，建成后满载负荷年产量应该在25万～30万平方米。”陈林介绍说，这个数字并不算大，如果将板材应用在建筑的外墙保温上的话，平均一栋大楼就要用掉几万平方米。

“所以我们也制定了一个规划，如果三年内产品市场反映很好，那我们会增资扩股到3000万元，年产量也会扩至250万平方米。”

“这是一次科研院所和企业合作成功的典型，股权激励在其中起到了最关键的推动作用，科研院所也同时提升了自身的影响力，这样才能出更多成果。”

陈林透露，由于第一次“试验”的成功，合肥物质科学研究院已经在推进和其他企业的合作，目前已经有一家公司在注册，另一家在前期谈判阶段。

但显然，作为合肥首家完成试点的国有参股企业，中科保瑞特并非此次股权激励政策的唯一受益者。

合肥市股权办提供的最新数据显示，作为继北京中关村、上海张江和武汉东湖之后第四个获批开展企业股权和分红激励试点的区域之一，截至目前，合肥市共有78家企业纳入试点，15家企业完成了方案制定，9家企业完成了方案实施。激励科研及管理人员总数达165人，激励股权1390万股，激励金额近3000万元。

民企超过三分之二

据了解，在本次纳入试点的78家企业中，行业覆盖较为广泛，涉及节能环保、机械制造，电子信息、食品加工等多个行业。其中既有市属国有控股企业、科研院所和高校投资企业，也有民营科技企业。

但从企业所有制性质来看，国企所占比例较小。数据显示，目前已经纳入试点的78家企业中，民营企业有57家，占据大半壁江山，而国有企业只有21家，占比还未达到三分之一。

股权激励政策的本质是为促进国有企事业单位现代企业制度的建立，但从目前来看，反而是民企的积极性超越国企，这与全国其他三个地区激励国企较多的状况呈现出了不一样的特点。

对此，陈伟表示，一方面这与地域有一定关系，其他三家都是一线城市，相应的科技企业存量和科研人员储备是它们的优势，而且它们获取服务的便利度更好，比如北京中关村就有相关部委直接驻扎在当中进行服务，这样能够更有效高速地推进激励工作；另一方面，与全国其他三个地区相比，合肥实施股权分红激励起步最晚。

“但不可否认的是，起步晚也有自身的后发优势。”陈伟说，合肥可以集聚其他三个地区的优点为己用，他认为这主要体现在五个方面：

第一，政策的完备性，其余三个地区没有一家制定了如此事无巨细的政策；第二，对企业的奖补政策十分详细；第三，科技成果作价入股之后，奖励的比例最高，目前已经从30%提升到70%；第四，受媒体关注度最高；第五，搭建了一个合肥市股权激励的专题网站。

但即便如此，股权办在当前政策的推进过程中仍然遭遇了不小的困难。国有参控股企业积极性不高是当前最大的阻碍。

对此，陈伟表示，这和企业性质有一定程度的关联。股权激励对于民企来说是常态，有没有激励政策它都可以自行实施激励，因为民企的关注重点就在于政策能为企业带来的优惠和奖励。

比如，为鼓励企业积极开展试点，明确规定对完成试点的企业最高给予20万元补助。同时，工商、税务部门在股权登记和个税缓缴等方面，积极为企业提供一对一服务，让试点企业充分享受到政策优惠，这些政策都充分地调动起了民企的积极性。

而对于国有参控股企业而言，在没有激励政策之前，它们是不能进行相关操作的，所以它们的关注重点就集中在政策能为企业带来的“松绑效应”。

陈伟表示，在国有及国有控股的院所转制企业、高新技术企业以及高等院校、科研院所等以科技成果作价入股的企业实施股权和分红激励政策，对于改变国有企事业单位僵化单一的薪酬体系、健全内部治理结构以及建立现代企业制度将起到重要的催化作用。

“但这项政策的激励对象是特定的科研人员或者与科研相关的管理岗位，一般企业高层是享受不到的，除非你自身也做科研。而真正掌握企业薪酬制度的恰恰是企业高层，我们把政策给了企业，但企业具体什么时候实施、对谁实施、实施多大比例都要由高层具体决定，在这种情况下，很难保证这种激励能及时到位。”陈伟说，一方面可能因为这项政策对高层本身的利益并没有直接提升，另一方面则也是因为高层担心股权分配的不均衡容易造成公司内部人员的人心涣散。

而这个问题恰恰是其他三个地区也同样存在的“通病”，陈伟说，目前还没有针对这个疑难杂症的药方，只能一事一议，针对具体企业情况来解决。

而股权办下一步工作的重点就是主攻国有参控股企业及科研院所，继续保持宣传力度，抓住政策窗口期。一方面从高校的校办企业群打开突破口，以专场政策对接为手段，做好政策推荐和服务工作，在试点企业制定方案的环节中建立一对一辅导；另一方面还将确定3家市属国有企业为对象，简化程序，帮助其实施股权激励，以带动周边其他同类型企业。

“但不论如何，政策只能起到外部推动作用，股权办没办法深入每一家企业强制要求你必须在规定时间内执行，所以最终还是要靠企业自身。”陈伟说，在“十二五”期间，合肥市已经设定了辅导100家以上企业列入试点，完成30家企业试点工作的目标，目前整个试点工作任务已完成过半，而股权办工作的最大的期待就是但凡符合条件的高科技企业能够全部实施股权激励政策。