降温中的烟包业

成思

根据《2013年全国烟草工作会议报告》的数据显示，2012年，全国烟草行业实现工商税利8649.39亿元，同比增长15.79%；上缴国家财政7166.62亿元，同比增长19.42%。这些数据体现了烟草行业的持续繁荣，因为仅烟草行业一个行业上缴的财政收入，就比当年全国个人所得税收入5820亿元还要多1346亿元。

得益于烟草行业的长足发展，历年来烟包企业的效益都十分抢眼，无愧于“包装行业中利润最高的细分领域”之称。但今年，大多数烟包企业的销售收入、利润总额等关键指标的增速均有所放缓，甚至较前几年有较大幅度的下滑。分析原因无外乎以下几点：一是制造业面临的普遍问题，人工成本、原材料等价格的走高带来了沉重的成本压力；第二，烟机辅料招标工作现在已经全面铺开，用国家烟草专卖局的说法是“应招尽招”。招标就是通过竞争的方式确定订单最终“花落谁家”，这样一来，烟包企业就不得不尽量压缩自身的利润空间，利用价格优势争取订单。

很多人认为，中国作为《烟草控制框架公约》的签署国之一，国际上声势浩大的控烟风潮也会影响我国卷烟企业的产量和利润。其实不然，从2013年上半年的情况来看，尽管卷烟产品总量的增长速度很慢，同比只增长了1%多一点，但不管怎么说，还是处于增长态势的。而且从2013年1～5月烟草行业的利税情况来看，卷烟企业的收入并不比去年差，这主要得益于销售结构的改善。所谓销售结构的改善就是中高档的卷烟产品越来越多，而低档烟越来越少了。

高档烟的价格高，对应的烟包价格自然也会更高。因此，从理论上来讲，烟包行业的利润，特别是那些承揽高档烟包业务较多的烟包企业的利润应该是增长的。比如常德金鹏，其产品品种相对单一，主要为“芙蓉王”提供烟包。在近几年的销售结构调整中，“芙蓉王”的产量增加了，常德金鹏的产量和利润也自然会随之提升。这两年，武汉虹之彩的增长速度也很快，也是得益于烟草行业的产品结构调整，现在武汉虹之彩主要为“黄鹤楼”提供产品和服务，业绩应该也是不错的。但不是所有的烟包企业都享受到了结构调整带来的利好，那些主要为中低档卷烟提供包装的烟包企业，这几年的日子应该不好过，甚至可以说是比较糟糕了。

烟草行业的结构调整使得不同档次的卷烟牌号处于此消彼长的状态。2010年，国家烟草专卖局明确了“532”和“462”计划，其中“532”是争取用5年时间，“着力培育2个年产量在500万箱、3个300万箱、5个200万箱以上定位清晰、风格特色突出的知名品牌，并要在国际市场有所突破”；而“461”是争取到2015年，“着力培养12个销售收入超过400亿元的品牌，其中6个超过600亿元、1个超过1000亿元”。

不管是“532”计划还是“461”计划，都是在着力打造高价值、高销量、高影响力的知名卷烟品牌。因此，未来几年，中低档卷烟牌号继续整合、高档品牌巩固加强市场地位的行业发展趋势不会改变。马太效应会导致强者更强，而处于弱势地位的企业发展就比较困难。这一点对于处于产业链下游的烟包企业而言也是一样的。

当然，未来即使是高档卷烟的产量增速也会放缓，因为烟草总量是由国家控制的，不可能无限制增长。从总量上来说，我国烟草行业的年产量大概在5000万大箱左右。对烟包企业而言，在市场蛋糕有限的情况下，只能依靠产品的结构调整来提高销售收入。调整产品结构的方向当然是要承接其他高附加值、高档次的社会包装订单，这些订单需要使用的印刷设备、工艺技术也比较复杂，但从批量上来看又不及烟包订单有优势，因此生产成本自然会有所增加。对于烟包企业而言，生产同等数量、销售额的产品，成本增加了，意味着利润肯定会减少。

此外，市场情况瞬息万变，国家政策的变化也是影响烟包市场走向的关键因素。比如从7月1日开始，《劳动合同法修正案》正式实施，明确规定“劳务派遣”享有与用工单位“正式工”同工同酬的权利。这对烟包企业来说，恐怕也不是什么好消息。据我所知，在部分烟包企业中存在一定程度的劳务派遣现象，实行同工同酬以后，人工成本又是让管理者头疼的一个大问题了。

早在2002～2003年，我就预测，烟草行业的整合肯定会带来烟包企业的数量递减，现在看来确实是这样。国家要控制烟草总量，首先就要合并或者关闭一些小烟厂，集中力量培养一批大品牌、大烟厂。2002～2003年整合工作完成以后，大烟厂的数量在增加，部分烟包企业获得了难得的发展契机，一下子壮大了，比如原本只能获得60万大箱的订单量，后来激增到80万大箱，产量增加了30%。如今烟包企业想要再获得类似的发展契机，估计是不大可能了。

从目前的情况来看，虽然烟草行业的品牌整合一直在持续，但卷烟企业的倒闭情况倒是没有发生，也不太可能会出现这种情况，当然也几乎不会有新厂成立。烟草行业的进入门槛还是很高的，烟包行业也是一个相对封闭的圈子，而且圈子不大，全国也就70～80家烟包企业，真正做得好的也就20多家。但烟包行业有个特殊情况需要注意，因为烟草是由国家控制的，烟包业务的承接也无法完全市场化运作，总少不了一定程度的行政干预。各地烟草局之间会有潜在的利益分配机制，每年会强制分配一些烟包业务给该年度经营状况不佳的烟包企业。生产能力强、生产技术好的烟包企业自然会受到一定的损失，但这也没办法，因为它就是这个行业的潜规则之一。