分阶段多方式破解中小企业发展问题

■刘丽莉

中小企业是扩大城乡就业的主要渠道，也是提供政府财政收入的重要源泉。截止2012年末，我国共有中小企业5651万户，占企业总数的95%以上，其创造的产值、税收、就业等指标已超半壁江山，其中吸纳的就业人数达到75%以上。从2011年下半年开始陆续出现的企业主跑路、倒闭的情况表明，中小企业普遍都感觉到面临比2008年以来更为严峻的困难与压力。是什么原因导致这种现象的出现？中小企业在目前发展中到底遇上了什么问题？作为政府、银行和中小企业该如何解决目前的困境呢？

目前中小企业发展面临的困难与压力

2011年下半年以来，随着国际金融危机给全球经济带来的负面影响持续加深，中小企业正面临更多的困难和挑战，生存环境也更加严峻。

（一）融资困难

融资难问题一直是困扰中小企业发展的首要问题。在正常的经济发展环境下，中小企业也普遍面临着融资难的问题；在目前国内外经济发展迟缓的形势下，中小企业要想实现融资就更加雪上加霜，成为制约其发展的瓶颈。从贷款手续繁杂程度、对企业内部人力物力财力成本来分析，银行给大企业贷款与中小企业贷款手续繁杂程度相差无几。但中小企业贷款给银行带来的风险大、收益低、贷后管理难。客观上造成商业银行不愿给中小企业贷款。

（二）成本压力大

过去中小企业长期依赖的低能源成本、低劳动力成本、低环境成本的“三低时代”已经结束。中小企业正面临着各种成本上涨的压力。

1.劳动力成本上涨。工资的变动体现了劳动力供求之间的均衡关系。首先，新劳动法的出台保证了劳动者的最低工资逐年提高；其次，由于招工难，迫使企业采取提高工资、改善福利待遇等手段应对招工难现象，近两年企业人工成本普遍增加了25%左右。2012年度的企业用工情况调查结果显示，60%的企业用工成本有所上涨，41.9%的企业认为存在招工难的问题。劳动力成本的上升是我国在由劳动密集型向资本技术密集型转型中不可避免的一种现象。

2.融资成本高。中小企业不仅融资难，而且融资成本高。国务院发展研究中心调研发现，因为不能像大企业一样有对银行议价的能力和条件，银行对中小企业贷款的利率向上浮动，有的地方达到了70%，加上担保利率、登记费等费用，中小企业的贷款利率明显高于大企业。另外，银行一般不做中小企业的中长期贷款，而是采取一年一贷方式，中小企业在一年贷款到期后往往要借一至两个月的高利率的过桥资金还清贷款，然后又重复上述银行贷款的过程。高额的融资成本使中小企业的贷款只能用于应急性需求和生存性需求，不敢用于扩大再生产。调查还显示，中小企业因无法落实担保或抵押而被拒贷的高达56%。由于正常融资渠道难贷，迫使中小企业走向目前尚不规范的民间融资，进一步加大了中小企业的融资成本。

3.税费负担重。根据工信部发布的报告，中小企业的税费负担已经占总成本的30%，2012年1到8月份规模以上的中小企业缴纳税金同比增长了12.3个百分点，增速回落了0.6个百分点，企业的利润总额同比增长了5.7个百分点，较去年同期回落了28.6个百分点。

4.人民币升值压力。这两年来，人民币呈现单边上涨的趋势，使我国以出口加工贸易为主的中小企业受到很大的影响，出口额增速放缓。

（三）市场环境差

从国际环境来看，美国、欧盟、日本等发达国家经济仍处在缓慢的、不确定的复苏进程中，新兴经济体面临经济下行的风险，世界经济完全走出低谷可能还需要相当长的一段时间。从国内环境来看，我国企业可能进入本世纪以来 “最困难”时期。2012年以来我国国民经济运行总体上延续了增速逐步放缓的态势。2012年中国中小企业发展指数也是呈现持续下滑的态势，一季度、二季度、三季度的中小企业的发展指数分别为92.6%、90.3%、87.5%，分别比上季度下降了0.9个百分点，2.3个百分点和2.8个百分点，降幅逐步扩大。前三季度规模以上的中小企业销售产值、销售收入同比增长了15.46%，增速较前8个月提高了0.05%较去年同期回落了18个百分点。

（四）管理压力大

中小企业成立之初，往往是企业的创业者一人身兼数职，采取粗放管理、低价竞争的经营方式。因此，管理上的不到位造成了很多小企业的治理结构不合理，企业市场行为的不规范致使许多企业的经营方向具有短期性和逐利性、生产技术水平低、组织和产业结构不合理、特色不鲜明、竞争力不强等等。

分阶段多方式破解中小企业发展问题

我国政府重视中小企业的发展，特别是2008年金融危机以后，针对中小企业发展当中面临的困难和问题出台了一系列的政策措施，加大财税支持、缓解融资困难、扩大市场准入、完善社会化服务体系等。政府除出台支持中小企业发展的政策措施外，还可根据中小企业发展的实际情况分阶段多方式帮助中小企业解决困难。

中小企业的融资方式有很多种，如银行信贷、风险投资、担保公司、私募资金、互助基金、民间借贷、融资租赁等。下边提到的融资中 “资”，除了指资金，还可指技术、生产工具资本、劳力资本、智力资本、原材料资本、社会关注和支持资本等一切能促进中小企业发展的要素。为了更好地解决中小企业融资难的问题，可以将中小企业分为4个不同的发展阶段：

（一）创业阶段

在创业初期，中小企业的资金主要来自企业主自身积蓄和亲朋好友，此时的中小企业，除了资金紧张，更主要的是生产订单和运营经验的缺乏。这个时期的中小企业刚刚起步，盈利空间非常有限，即便有途径到银行等金融机构贷款，也不提倡这时获得贷款。这个时期的融资，更提倡就近融合其他意义的资本，创造一种主要以生产资料和劳动力为核心的集体制运营模式，通过集体的力量，互帮互助，合力发展。如在温州苍南龙港镇，以中小企业以及分布于各村镇的家庭小作坊为主，该镇企业在2008年下半年受美国次贷危机的影响集体进入了寒冬。为了能抵御寒流他们在资金有限的情况下，走的正是就近融合其他意义资本的路子——创造一种主要以生产资料和劳动力为核心的集体运营模式，他们或以村为单位，或数村联合，组成若干生产作坊，自发性地或在村委会的规划和协调下，组建村落生产联盟。所有在这个联盟区域工作的外来务工人员跟村落生产联盟签订劳务合同 （或一年半载，或两三月，这个协议保证了劳动力可以在本联盟内按需流动，但又不能随意流出这个联盟区域）。村落生产联盟根据各组成单位的实际生产需要协调工人生产。这既给各生产单位保障了劳力，同时减轻了各生产单位的固定劳力成本。而对于劳工来说，在流动中能够更好地保证劳动时间，保障劳动报酬。此外，大厂房内还可以放置由联盟集体出钱购置的生产机器。若某家生产单位接到大的订单，它可以租用其它生产单位或联盟闲置的生产机器，从而低成本且高效地实现集约化生产。这便是中小企业在不便和不宜融集货币资本时，融合生产工具、劳动力等资本以促进自身发展的创造性途径。

（二）成长阶段

创业初期是中小企业主原始资本的积累期，也是对行业规则慢慢熟知的学习期，是订单和客户资源艰难挖掘的开拓期。经过发展，步入到成长阶段。这个时期，需要建立或完善小厂房，招聘相对固定的员工。此时的中小企业若资金吃紧，可以通过以下的方式解决：

1.亲友们的有偿借贷。当所借数额不是特别大的时候，中小企业主大多会向亲友们借贷以解决企业资金短缺难题。

2.利用民间资本渠道筹集。当中小企业不能从银行等金融机构融资以解决本企业发展所需资金时，可以通过民间资本渠道来化解融资问题。

3.向银行等金融机构抵押不动产融资。这时的中小企业，可以将较大型的生产机器、运输工具和厂房等向银行进行抵押融资。

4.通过整条生产链协力帮助周转。一般来说，大企业不经营整条价值链，而是由很多供应商、代理商等组成。从原材料的简单加工到装饰配件的裁剪打磨，都有赖于其他中小企业的参与配合。现在最常见的操作是逢年过节进行结算，这样能帮助中小企业缓解了资金周转的压力。此外，还可以同工人商议在一单或数单做完后，再进行工资结付，或者与工人协商先结付一部分，以保证工人每个月的基本开销，剩余的工资晚付一些时间。这也能给资金周转困难的中小企业主以喘息之机。除了在供应商和工人协商周转外，还可以与客户协商，提前预付一部分货款。

5.成立共同发展基金。当中小企业发展到一定规模时，可以考虑迁入由政府牵头规划的工业园区。中小企业在进入到工业园区之前，必须先了解该工业园区的定位及规划意义、工业园区的管理模式、工业园区对入驻企业的扶持与支持力度等。一旦中小企业入驻以后，会发现园区内有较为完善的基础设施，有相对强大的产业配套能力；园区甚至可以根据入驻企业的实际需要提供公共服务平台；或者当地政府提供给入驻园区的中小企业一些返税返费的优惠补贴政策。此阶段的中小企业，开销增多，成本上升，融资需求或更为迫切。除了之前谈到的一些方式外，有一种方式是相对适合在这个阶段使用的，那就是工业园区内的若干企业联合出资成立共同发展基金。进入工业园区后，各企业间很可能就是生产链上下游的关系，可以在专门统一管理委员会的协调下，各尽所能，联合出资成立共同发展基金。发展基金可以按相同的等份组合成立，也可以考虑到不同企业的实力问题按股份大小组合成立。在企业需要基金帮助的时候，等份合成的话是同等受益，股份合成则自然按股份大小排序受益。

（三）成熟阶段

中小企业进入到成熟期后，已经具备了一定的经济实力，在融资等涉及企业发展的重大问题上可考虑以下几种方式：

1.收购兼并。中小企业通过并购迅速壮大自己，跨入到大企业行列。并购发生前，需要融集大额度的货币资本，但并购成功后则可以融合包括被购品牌、技术等在内的更多资源。除了并购壮大企业之外，还有更健康的壮大形式，即能通过某种联系将周围的人有机地融合在一起。这种联系有多种方式，比如通过产业链或者产业集群等。

2.上市融资。潘英丽和沈思玮提出，我国资本市场的建设应该有三项基本使命：一是促进国内金融发展，促进经济转型；二是促进国内资本走出去，寻求原材料以及产业地位。三是给我国资本提供一个较好的投资场所。因此，我国需 “发展地区性金融市场与三板市场”。从资本市场的角度来说，多个证券交易所或证券交易系统同时存在，有利于资本市场的竞争，有利于提高资本市场效率。从中小企业上市融资需求的角度来说，对于一板市场和二板市场，中小企业只有望板兴叹；三板市场降低了企业上市标准，中小企业可以努力朝这个方向迈进。目前，我国深圳证券交易所的中小板和上海证券交易所的创业板，一定程度上满足了中小企业上市融资的需求，但仍是杯水车薪。应该发展地区性金融市场，允许当地企业在本地区上市，让本地区居民购买和消化地区上市企业的股票，这样既能帮助当地中小企业顺利融资做大做强，也能更好地管理当地数额庞大的民间资本。

3.知识产权融资。中小企业进入到成熟期的一个关键特点是它应该有自己的专利、品牌等文化知识产权了。知识产权可以通过文化产权交易所交易以融资。所有符合国家相关规定、产权清晰、能成为文化产权标的物的各类文化产权都可以上市交易。中小企业参与进入到文化产权交易所，既可以通过知识产权上市融资，也有利于机构投资者或参与投资的个人投资者全面了解中小企业。

中小企业凭借知识产权参与文化产权交易，还有利于吸引创投公司的眼球，并能有力促进创投公司的发展。创投公司也能通过文化产权交易所寻找更多、更好的投资标的，这无疑也为创投公司的更大发展提供了广阔的视野和舞台。在这个舞台和这种视野之下，中小企业也更容易成为创投公司注资的标的，继而能更好地实现融资需求。

总之，适合中小企业融资的方式还有很多，中小企业可以根据本企业发展的需要因时因地的选择适合的方式才是最佳的方式。