互联网中的金融新生态——简评《网络融资——互联网经济下的新金融》

文/戴 硕

这是一个互联网喧嚣的时代，当我们还没有从电子商务的高速路上停下脚步歇息，互联网又迅速扑进金融领域，成为在金融界、学术界以及监管机构乃至消费者中引起热议的新鲜事物。《网络融资——互联网经济下的新金融》（中国金融出版社2013年7月出版）通过作者在业务实践中的观察和思考，在国内率先对互联网金融的发展进行了调查研究并进行了系统的归纳总结，使我们对互联网金融的结构框架、业务模式、业务特点和未来趋势有了较为全面的了解。

该书系统研究了金融的互联网和互联网的金融两个层面，为读者展示出一个整体的金融新生态。金融的互联网，即传统的金融机构借助网络技术，突破时间、空间和物理网点的限制，实现业务全面升级，通过网络提供多种金融服务；互联网的金融，则指原本与金融毫无关系的互联网企业开展金融业务，外部力量正不可逆转地开始通过互联网作用于金融业，并导致金融业的生态发生巨大的变化。书中围绕三个层面对互联网金融进行了分析讨论。在每一个层面上，作者均从互联网企业和银行两个不同的视角对互联网金融业务加以展开，而讨论的重点是互联网的核心业务——小微金融。

1.对互联网金融业务基础的分析。电子商务的迅猛发展，一方面使得电商积累了大量的客户数据，形成了具有黏性的网络社区；另一方面在电子商务的支付过程中，金融业务逐步渗透其中，尤其随着支付宝、余额宝等支付工具的使用，大量闲置资金沉淀在网络中，为电商进入互联网金融奠定了基础。而银行则是从普惠金融的角度，通过互联网建立支持小微金融的业务体系，将过去被排斥在金融服务之外的大规模客户群体纳入到一个包容性的金融体系中来。作者认为，网络融资模式是互联网技术、电子商务与银行业务结合的产物，突破了传统市场空间和时间的限制，让小微客户能“随时随地”实现贷款申请，更好地满足客户的资金需求。

2.对目前比较常见的网络融资模式的梳理。一方面，是银行依赖信息技术对传统信贷业务模式的重大变革；另一方面，是电子商务领域的佼佼者利用庞大的客户群、海量的数据和信息技术开拓新的业务领域和在金融服务上的不断创新。以银行作为主体的网络融资，依然沿用了银行信贷业务的流程，但是在抵押、担保和审批流程等信贷规则上做了调整，使其更加适用于网络融资。主要模式有网络循环贷、网络联保贷以及基于供应链中物流、信息流和资金流的网络供应链融资。而以电子商务为主体的网络融资，有以阿里小贷为代表的纯信用贷款产品和以人人贷为代表的网络社区第三方平台贷款。

3.对网络融资风险的解析。由于网络融资涉及互联网平台、电商、银行信贷等多个方面，是科技与金融结合的新生事物，在业务流程上与传统的金融业务有很大的区别，因此，如何对互联网金融风险加以控制，也需要不断地探索。第一，是对平台本身的风险评估，要保证电商平台的可靠性和安全性；第二，是如何对依托电子商务平台交易的客户进行有效信用评价，通过怎样的电商客户信用评价体系才能将风险降低。第三，互联网金融跨行业的新型业态对现行法规和监管提出了新的挑战。第四，互联网金融的业务模式、业务流程的创新和突破，也使得风险的表现形式发生了改变，更加隐蔽和复杂，传统银行的风险管理体系和风险控制技术应用于互联网金融是否适合，还有待于更进一步的检验。

本书通过上述三个层面为互联网经济下的新金融勾勒出了一个清晰的框架，作者作为银行业者，对互联网金融的理论基础探讨、业务模式分析和风险解构严谨而深入，无论对理论界还是实务界都有参考借鉴价值。顺应互联网经济的发展趋势，打造领先的核心技术平台，成为此业务领域的引领者，这是一个新纪元的开端。