EPC工程项目资金管理与风险控制

广州机施建设集团有限公司 周艳

随着我国建筑业的进步、发展和开放，工程承包领域的不断拓展，EPC成为目前最为流行的工程建设项目实施模式，也是在当前国内建筑市场中被我国政府和我国现行《建筑法》积极倡导、推广的一种承包模式

一、工程总承包中的EPC

总承包工程EPC是英文：Engineer，Procure，Construct头字母缩写。其中文含义是对一个工程负责进行“设计、采购、施工”，就是通常所说的工程总承包。即业主将建设工程发包给总承包单位，由总承包单位负责整个建设工程的设计、采购、施工，并对所承包的建设工程的质量、安全、工期、造价等全面负责，并最终能够向业主提供一个符合合同规定、满足使用功能、具备使用条件并经竣工验收合格的建设工程承包模式。

二、EPC工程项目资金管理中存在的问题

EPC总承包项目的总承包单位对建设工程的“设计、采购、施工”整个过程负总责，也即，总承包单位是EPC总承包项目的第一责任人。这就意味着一般情况下，EPC总承包方承担了原先由业主承担的“经济风险”。这里的“经济风险”包含了资金筹措风险、履约风险和索赔风险。

EPC工程项目具有项目金额大、施工周期长、技术含量高的特点，总承包单位常常会面临需要垫付资金的情况，这就决定了单凭企业自有资金规模和技术力量很难完成项目，筹措资金往往成为必需的途径，如银行贷款、卖方信贷、股东贷款、企业债券等。不同资金筹措途径会产生不同的资金成本及形成不同的资金风险。

另外，EPC总承包工作内容不象单独的施工合同那样，在合同签订时就非常明确、具体。EPC工程要求总承包方能够充分理解业主提出的项目建设意图，以及业主提供的事先勘测考察现场情况的基本资料和数据来完成设计任务，而往往存在信息不对称的风险，但其工程造价却已在合同中明确，合同条款的一般规定中删去了因为物价上涨或汇率波动调整合同价格的规定，一般情况下，合同金额不予增加，也不减少，争取变更难度较大。EPC总承包的这一特点决定了项目风险既有业主的履约风险，也有合同变更索赔的风险。

三、如何实施EPC工程项目的资金管理

(一)多元化筹集工程项目资金，降低资金成本

工程项目应通过多种渠道不断的拓宽筹资资金的渠道，除了通过金融机构进行融资外，还可以通过利于母公司(或总公司)间接的筹集资金，也可以利用在工程项目建设过程中的应付材料设备款的安全支付时间解决在工程项目资金管理中遇到的筹集资金问题。无论选择哪种筹资渠道，都应保持良好的信誉，保障出资者的合法权益，科学地估算筹资风险，合理地选择筹资方式，分散或转移筹资风险，

(二)推行全面预算管理，加强资金预算管理

预算管理是资金管理的基础，有效的资金预算管理能提高企业资金的使用效率。项目资金预算包括现金流预算、资金占用预算、资金需求预算、融资和财务费用预算，各种预算应通过各单位和部门测算，最终提交公司决策层审定，审定的预算一经下发，必须严格执行。项目预算一经确定，不得随意更改，特殊原因必须调整的，遵循严密的审批制度。

(三)制定资金使用计划，提高资金使用效果

有效组织项目资金，将资金管理的责任进行分解，落实到相关各层级及人员。确定施工阶段资金使用计划时应考虑施工阶段出现的各种风险因素对于资金使用计划的影响。

通过资金使用计划的严格执行，可以有效地控制工程造价上升。对脱离实际的资金使用计划，应在科学评估的前提下，允许修订和修改，使资金管理更加趋于合理水平，避免资金管理失控。

四、如何加强EPC工程项目的资金风险控制

(一)认真评估业主财务能力

业主的付款能力是总承包方最关心的问题，也是总承包单位最大的风险。除了其自身的经济实力外，业主的付款能力关键取决于业主的信用状况，即能否取得融资。此外，总承包单位还应深入了解业主的资金、支付情况、审批流程等。

(二)资金集中管理，降低资金结算风险

建立、完善资金结算制度，实施资金的集中管理，及时调剂余缺。建立结算中心制度，严格控制多头开户和资金账外循环，实现内部资金的集中管理、统一调度和有效监控。

(三)多研究合同、多沟通

认真分析项目的具体情况，加强项目的施工控制，多研究合同、多与业主沟通，在保证项目的使用要求和业主满意的情况下，减少施工成本。

五、结语

总之，资金是总承包工程（EPC）能够顺利进行的“血液”，项目财务管理要以资金管理为核心，加快资金的流动性，减少资金占用量；加强对资金流的控制，使之合规、合法使用。保障项目施工管理对资金的需要，同时加强资金风险的防范，为项目顺利实施提供有力的资金支持。

[1]雷胜强.国际工程风险管理与保险（第三版）[M].中国建筑工业出版社.2012年3月第3版

[2]秦宏.EPC总承包项目风险管理探析[J].合作经济与科技,2010(04)