论中小企业“融资难”问题

□文/薛 冰

（南阳医学高等专科学校第一附属医院 河南·南阳）

温家宝在浙江考察时强调：“中小企业在扩大就业，推动经济增长等方面具有不可替代的作用，支持中小企业发展具有全局和战略性的重要意义”。不可否认，中小企业已经成为支持我国经济发展的中坚力量。但是，与其发展不相匹配的是，中小企业长期陷于融资难的困境，这一问题已经成为中小企业可持续发展的最大障碍。

（一）融资服务体系缺乏。中小企业的高风险性与商业性金融机构经营原则之间的矛盾是中小企业的致命缺陷。对银行来说，首先考虑的是安全性，向中小企业发放贷款要承担很大的风险。对中小企业来说，现金流量大，有效抵押物不足，抗风险能力弱，内控制度不完善，市场不稳定，很容易使中小企业的情况难以符合商业银行贷款的基本条件。此外，中小企业经营不透明，企业规模小，退出市场比率较高，出现风险比较容易改头换面逃避债务。缺少为中小企业服务的金融体系，各大银行没有专门针对中小企业的金融管理体系，致使中小企业融资服务自动化程度低，限制了金融企业为中小企业融资的积极性。

（二）直接融资渠道缺乏。一方面无论是在发达国家还是在发展中国家，中小企业进入证券市场都困难重重，在现有的政策和金融环境下，进入资本市场的门槛较高，中小企业很难在资本市场找到直接融资的途径；另一方面中小企业过度依赖银行贷款，而商业银行受资金供应能力的约束，难以满足中小企业的融资要求。最后，企业发行债券受到政府的严格控制，中小企业很难取得发行债券融资的资格。

中小企业面临的发展问题很复杂，由于中小企业的发展层次不一样，因此要解决中小企业融资难问题，还必须从全社会的范围，通过多渠道加以解决。

1、勇于创新，改革宏观融资环境。中小企业自身的特点与传统的融资机制之间固有的客观矛盾决定了无法通过传统的融资方式解决中小企业发展阶段对资金的需求。因此，可以通过创新，改革宏观融资环境的手段加以解决。落实工业和信息化部2011年9月22日正式发布的《十二五中小企业成长规则》，深化商业银行制度改革，特别是实行中小企业信贷专业化，完善对中小企业贷款的差异化金融监管政策，对符合条件的中小企业贷款进行专项考核，提高对中小企业不良贷款比率的容忍度。要明确将中小企业作为重点支持对象，支持专为中小企业提供服务的金融机构。要督促各类银行切实落实国家支持中小企业特别是微小企业发展的信贷政策。完善激励约束机制，鼓励各类金融机构改进对中小企业的金融服务，强化银行特别是大中型银行的社会责任。按照新的企业划型标准，明确银行中小企业贷款比例和增速要求，并加强统计和最终用户监测，确保政策落实到位。清理银行不合理收费和保证金存款要求，查处违规行为，切实降低企业信贷资本金成本。加强民间对中小企业借贷的监管，引导其规范化发展，大力整顿金融秩序，采取有效措施遏制高利贷化倾向，依法打击非法集资，妥善处理企业之间担保、企业资金链断裂问题，防范区域性风险，保护中小企业的合法权益，增强市场信心。

2、建制立章，规范中小企业资本市场融资体制。上市融资是最重要的融资手段，对于能达到发行股票条件的小企业，通过资本市场融资是企业快速发展的重要手段。建立多层次的资本市场，降低主板、中小企业板、创业板等资本市场的门槛，让真正处于创业阶段的中小企业能够上市融资，获得促进企业发展的资本支持。大力发展债券市场，不仅要发展全国性的债券市场，而且还要发展地方性的债券市场，让一些发展势头良好的中小企业通过发行企业债券来解决融资问题。大力发展创投公司，尤其是要发展一批地方性的创投公司，积极支持当地中小企业发展，解决中小企业融资难问题。

3、增强实力，提高中小企业自身的融资诚信机制。中小企业之所以出现融资难问题，很大一部分程度上与中小企业的先天性不足有关系，比如企业规模小、固定资产少等自身方面的因素，中小企业要尽可能练好内功，找准企业发展的定位与目标，增强产品的竞争力，加强自身财务预算管理，在最大限度内缓解融资难在本企业的出现。