三大运营商呈现差异性发展状态

本刊记者 | 倪兰

总体来说，目前中国移动的运营还是平稳的，其收入、利润和总体用户数依然占据压倒性优势，但一定程度上来说，这种平稳是建立在“吃老本”基础上的，应谨防“温水煮青蛙”式的发展态势。

根据最新的运营商数据，研究人士得出目前三大运营商于3G市场的最新比较态势：在3G用户数量上，中国移动3G用户数占市场整体的39%，中国联通占32%，中国电信则占29%。这一组数据可让我们看出，不同于2G市场，在目前的3G市场，已基本实现三分天下的状态，三家运营商基本处在同等水平区间。尽管运营商之间仍存在大量2G市场、固定宽带市场以及数据业务方面的竞争，但3G硬指标无疑在运营商心目中是近些年最关键的。三家运营商之间的竞争将更加白热化。

移动需寻求有力突破点

站在外部看，中国移动正呈现着一种紧缩的状态。

这种状态一方面体现于运营状态。过去两年中国移动频频曝出贪腐案件，李跃的接手也对中国移动骤时加紧管理，许多合作伙伴都反映中国移动已变得非常谨慎，合作起来流程长、把控紧，失去了许多灵活性和敏捷度。“中移现在比较敏感，经常会因为各种因素，将某项业务临时关闭一阵子，很多企业会同时受牵连。”一位合作伙伴表示。

这就像是此前一些媒体的形容，移动“把孩子和脏水一起泼出去了”。对于中国移动而言，粗放快速增长到一定程度之后的收紧和规范化、集中化管理是必然的，而目前这种大范围的加强管理，在时间上必然不是一天两天可以梳理好的，其有利点和后效也需要更长远去体现。

紧缩的状态同时可以从经营指标上体现。到今年一季度，移动的ARPU值降至65元，而同期电信的ARPU值为51.7元，联通为47.7元。三家差距的缩小，对于移动的压力最大。由去年四季度到今年一季度，仅三月时间，移动ARPU值就下降了12.2%；同时其平均每分钟收入，也在三月之间减少了0.014元。

这样的变化，一方面是资费下降的后效，另一方面却是令移动方面人士担忧的，是其高端用户的大量流失，电信和联通两面夹击，不计付出地对中国移动高端用户的抢夺，对于移动的冲击较大。对于收入依然雄厚的移动来说，这种冲击目前虽然在总体收入上几乎看不出影响，但对其品牌、市场势头却形成较大压力。

不过，总体来说，目前移动的运营还是平稳的，其收入、利润和总体用户数依然占据压倒性优势，但一定程度上来说，这种平稳是建立在“吃老本”基础上的，应谨防“温水煮青蛙”式的发展态势。

目前移动正重点推动无线上网业务及数据业务的发展，在今年一季度，其无线上网业务流量达1484亿MB，较去年同期增长181.3%，手机邮箱、手机阅读、手机视频等数据业务增势良好，对稳定ARPU值及平均每分钟收入不过快下降起到了一定作用。不过，显然大幅增长的数据流量并没有转化成对中国移动的价值贡献并给其带来相应的收入增长。

对于移动而言，这是其目前最紧要的命题，即将流量转化为实际收入。这将是助其扳回目前受压状态的重要手段。毕竟，目前联通正在以“随意打”业务这样破釜沉舟式的手段去进一步撬动移动的2G底子。

均衡的电信与偏行的联通

到2011年底可以看到，电信的移动服务收入、有线宽带、固网增值与综合信息服务收入占比分别为27.9%、24.8%和12.2%，尤其是在移动服务收入领域的迅猛发展更是证明了其转型全业务运营商的阶段性成功。其全业务融合套餐帮助其由移动处挖得不少高端客户和集团客户。

目前可以说，电信的数据比较健康，其3G用户在2011年较2010年增长195.3%，宽带用户在2011年则较2010年增长21.0%。在这两大重点业务方面，电信同时获得快速增长，相比而言，联通虽在过去两年通过iPhone系列获得极大关注度并夺得不少高端用户，但其投入重心过偏于移动领域，对于同样关键的光纤宽带的推进步伐已经落后电信。

在大量投入于3G及光网城市的同时，电信在2011年的EBITDA率达到了较高水平的40.8%，财务状况比较健康。这一点在这一年的电信运营业中是比较难得的，这说明电信的运营策略做到合理：在移动业务上既放弃一些利益以争取客户群，但也未付出过高代价；在宽带方面，为今后的宽带业务扩容、智能家庭业务乃至多业务融合打下了基础。

在不少业内人士看来，电信近一年的整体策略相对是比较得当，隐患也相对较少，2012年其发展的态势比较稳固。

当然，电信方面目前也仍存在移动终端设备补贴高居不下，移动用户ARPU值在三大运营商中相对较低，与固网相配套的高带宽业务仍以单一的视频业务为主以及行业信息化业务盈利模式仍以卖存储以及计算资源为主等问题，需要进一步改善和合理收入结构。

相对来说，联通是目前获高度关注同时也饱受争议的一家运营商，仅过去一年时间联通3G用户累计净增2500多万户，占其自身3G用户总量的六成，占其移动用户总数的约20%。其3G发展策略，值得一提的是侧重有新增质量的3G用户，而非单纯追求用户数的增加，同时期非话音业务增长势头迅猛，2011年3G服务收入中，话音业务和非话音业务各占一半，非话音业务收入同比增速在191.6%左右。

不过，联通持续过高以致严重影响盈利的终端补贴到了这一阶段已成为市场担心的因素。受此影响，其利润在三家的横向对比中少得可怜，只有个位数的比例。同时，在2011年偏重移动业务的基调下，其宽带推进力度明显逊于主要竞争对手电信。

对于联通而言，业内分析人士建议2012年改善终端补贴模式，适度调整范围，补贴的终端向中高端机型方向发展，补贴的范围应更多倾向增值业务，同时将补贴从对用户的直补，转向对渠道销售的补贴。

而对于一家全业务运营商而言，联通宽带的推进必须加快，特别是在今年国家宽带战略通过、电信方面加速推进的背景下，以避免未来竞争再次出现不平衡局面。好在联通方面此前已表示2012年资本开支中的25.8%将用于宽带业务，宽带资本支出可能将达到约200亿元人民币。