我国中小企业融资的困境与对策分析

中国石化集团国际石油勘探开发有限公司伦敦分公司 王洪宇

在今天的市场经济体制下，我国的中小企业得到了快速的发展，是我国经济发展中不可或缺的中坚力量，其数量和在我国经济中所占的比重都已经占据了主导地位，在保持我国经济持续稳定增长、安置就业、构建和谐社会等方面做出了巨大的贡献。无论是09年的“两会”还是新的“十二五”规划中，都将继续促进中小企业的发展作为未来我国经济发展的重要战略目标，然而一直以来，中小企业并没有获得与他们经济地位相符的对待，在发展中普遍存在融资难的问题，极大地限制了它们的进一步发展。特别是此次金融危机的到来，紧缩的货币政策更是令众多的中小企业因资金上的缺乏而举步维艰，虽然政府对此也出台了一些相关的刺激经济和对中小企业扶持的政策，但中小企业融资难的问题并没有因此得到根本的解决。融资难问题作为抑制中小企业发展的最为重要的因素之一，已经被我国的政府、学者和业界普遍关注并为此展开了广泛的探讨，本文通过对当前我国中小企业融资的现状、成因的分析以及对策的提出，希望能够对缓解我国中小企业的融资难问题，以使其继续为我国经济的持续健康发展做出贡献，提出一些有益的建议。

1 我国中小企业融资的现状和困境

我国的中小企业大多数是民营性质的企业，它们具有家族化、股权相对集中以及规模、产值较小的特点，据相关统计数据显示，截止到2008年底，中小企业数量占我国全部企业数量的99%，创造的产值占国民经济比重的60%，为社会提供了80%的城镇就业岗位，由此可见中小企业对我国经济持续稳定的增长起到了十分重要的作用。然而长期以来资金的匮乏，一直是困扰我国中小企业发展壮大的重要因素之一，它们在资金上的抗压能力不强，尤其是面对今天这个复杂多变的市场环境，一有风吹草动就容易令中小企业出现财务危机，进而导致生存危机，因此融资是企业获取资金流、扩大生产和规模、抵御市场风险最为重要的方式之一。当前我国中小企业在融资上主要有以下几个特点：首先就是融资方式的多样化，随着我国经济不断的同世界经济接轨，中小企业在融资方式上也向国际化靠拢，从最初的以金融机构借贷、股权融资和企业内部融资为主的融资方式，发展成今天的票据融资、风险投资、金融租赁、信用担保贷款等众多的国际通行的、新兴融资方式的广泛采用，较以往相比融资渠道相对拓宽和丰富起来。其次就是大多数中小民营企业仍以从银行贷款为主要的融资方式，这是由于我国的金融体制和制度尚不健全，法律法规体系仍不完善，部分融资方式准入门槛高，并且融资成本大等等众多原因造成的，导致众多中小企业虽然想通过其它方式募得资金，但因存在的风险太大而不得不选择从银行借贷。最后就是中小企业从非正规或违法渠道获取资金的现象十分突出，由于从合法的正规的融资渠道很难顺利和迅速的获得企业急需的资金，很多中小企业不得不通过民间借贷、私募资金和相互担保的形式进行融资，由于这些融资方式缺乏有效的监督和监管，甚至触犯了我国的法律，不仅干扰了正常的金融秩序，也提高了中小企业的融资成本和财务风险，不利于中小企业的健康发展。

2 中小企业融资难的原因

2.1 融资渠道狭窄、单一

虽然当前已经有很多的融资方式可以供我国的中小企业来选择，但由于它们中的大多数门槛设置较高和存在过大的融资成本，缺乏实际操作的可行性，造成了当前我国中小企业的融资渠道仍然单一、狭窄。例如证券和债券发行市场，一般仅限于规模和产值较大的企业进入，中小企业很难获得资格从中获取资金，融资的困难、资金的匮乏仍困扰着众多的中小企业。

2.2 信用和担保体系不健全

由于我国经济发展起步比较晚，现有的金融体制和系统在对企业进行信用评估和担保方面还有许多欠缺和不完善的地方，对企业的信用评估模式相对落后，尤其是在当前我国的众多中小企业还严重缺乏诚信的状况下，银行等金融机构为了保障资金的安全，更是提高的贷款的标准，要求中小企业提供相应的担保和抵押，而中小企业往往又缺乏可抵押的物品，因此很难从银行那里获取所需的资金。

2.3 中小企业自身财务问题重重

中小企业难以获得金融机构的贷款，既有银行和政府等外在方面的问题，但同时许多中小企业自身的财务状况和财务制度问题重重，也是一个十分重要的因素。具体表现在企业隐瞒财务信息、缺乏诚信和抵押担保难以落实等方面，中小企业由于规模小、部门少，往往缺乏规范的财务制度和专业的财务人员，而有时为了从银行方面得到贷款，恶意隐瞒企业财务状况或制作虚假的财务报表，躲过了银行的信贷审核获得资金后迟迟还不上贷款的现象比比皆是，导致了银行由于很难从企业的财务数据中了解企业的真实状况，为了寻求资金的安全性降低信贷风险，而不愿意为中小企业提供贷款。缺乏诚信也是中小企业普遍存在的一个通病，体现在对信贷合同的履行、恶意逃债、转嫁风险的情况层出不穷，这从近几年各大银行公布的相关数据中都能够看到，等等中小企业这些自身的问题也是融资难的一个不容规避的问题。

2.4 我国的金融体系不健全

改革开放三十年来，我国的金融机构仍以中央银行、国有商业银行和政策性银行为主要的金融体系，而专门从事为中小企业提供贷款的非国有性质的金融信贷机构却少之又少，这与当前我国经济的发展形势是极为不符的。在欧美等发达国家这类的非银行金融机构众多，极大的缓解了他们本国中小企业发展中资金匮乏的问题，因此尽快建立健全我国的金融体系，从而为我国的中小企业拓宽融资渠道，已经成为了当务之急。

3 解决中小企业融资难的对策分析

3.1 中小企业应修炼内功，逐步建立现代化的企业管理制度

针对银行等金融机构对中小企业缺乏信任而导致的融资难问题，我国的中小企业应首先从企业自身内部下工夫，建立现代化的企业管理制度和财务制度，从而优化企业融资的内部环境，适应现代市场经济发展的需要，使融资不再困难。企业应当依据《公司法》的相关规定，按照现代化企业的发展模式，健全公司组织、完善企业治理结构，使企业的财务信息能够真正做到透明、准确、及时的发布，符合各种金融机构对融资的要求，从而赢得它们的信任。同时通过认真的市场调研和定位，不断提高企业的经济效益和市场竞争力，制定长远可行的企业持续发展规划，找准发展目标，降低企业的经营风险，令信贷机构对企业的前景和还款能力充满信心，增强获取融资的可能性。最后就是要树立企业的诚信度，企业家要提高个人的素质，诚实守信的进行企业的经营，并力争做到对每笔贷款的及时偿还，“好借好还、再借不难”这句俗语，无论是对个人行为还是企业行为都是一句至理名言。只有企业提高了自身的诚信度，才能赢得银行等金融机构的信任，得到企业发展急需的资金。

3.2 加强我国中小企业信用担保制度和体系的建设

无法获得担保是很多急需资金的企业所面临的问题，目前虽然我国很多地方政府为中小企业成立了一些担保公司，但这些公司普遍存在着抵御经营风险能力上的不足，很多时候在企业无法偿还贷款后，最终不得不又让政府买单，同时银行等金融机构对这些担保公司并不信任，经这些公司担保的企业也很难从它们那里得到贷款，因此这一方式无法真正解决中小企业融资中的担保问题。当前我国急需建立起一个能够满足中小企业融资的担保体系，例如让具有足够资本实力的民间企业成立担保公司，在一定的准入门槛和准入制度的约束下，在合理的补偿和损失分担范围内，并在政府的严格有效的监督和管理下，为中小企业融资上提供足够的信用支持。也可以鼓励建立封闭式的中小企业会员制的担保公司，由每个参保企业提供一定的资金，在需要向银行等金融机构融资的时候以此来作为担保资金。我国政府应逐步放开担保市场，积极吸引国内外的民间资本来为更多的中小企业提供贷款上的担保，并基于这些民间担保公司建立规范的制度和机制，保证担保公司的正常经营和运作，增强我国中小企业的融资能力。

3.3 政府积极制定相关的中小企业融资帮扶政策

要从根本缓解和改善中小企业融资难的问题，政府必须要起到主导作用，因为制度的障碍是中小企业融资难的深层次原因，只有政府的制度完善了，中小企业才能获得良好的外部融资环境。我国已经在2002年出台了《中小企业促进法》，虽然对我国中小企业的规范化和法制化发展起到了一定积极的作用，但还远远不够，无法真正解决当前的融资难问题，因此我国政府应当针对这一情况，尽快制定和出台解决中小企业资金矛盾的满足市场建设的基础性法律，诸如物权法、中小企业信贷担保法等等。只有在制度上、政策上为中小企业提供保障，才能有效地解决中小企业在融资中遇到的难题。同时政府应当积极推进我国中小企业的转型升级，为中小企业在创业、市场开发、人才引进和资金等方面提供方便和支持，将提高我国中小企业的经济效益和市场竞争力作为政府工作的重点，认真做好中小企业诚信系统和诚信评价系统的建设，从而提高我国中小企业的融资能力，促进它们更加健康和快速的成长。

3.4 金融机构应更新经营理念和方式，更好的为中小企业服务

中小企业由于成长快、数量众多，对资金需求量大，因此对金融机构来讲是一个潜力巨大的市场，同时为众多的中小企业贷款能够分散金融机构的风险、优化它们的资产结构，因此我国的包括银行在内的金融机构，一定更新以往传统的、落后的经营理念和方式，要加大对中小企业融资市场的拓展，更好的为中小企业服务，从而获取更为高额的经济效益。具体而言，银行等金融机构应当针对中小企业的特点，制定出能够满足为中小企业服务的组织机构和管理体制，成立专门的部门，并简化相应的审批手续进而提高审批效率。在金融产品的设计上，要制定出切实可行的、符合中小企业金融特点的融资方案，根据不同的企业类型和行业特征，进行贷款、票据和租赁等融资产品的创新，使融资产品更加灵活、适用和可行，被广大中小企业所接受和认同。

4 结语

综上所述，我国的中小企业融资难问题，既有融资渠道单一和狭窄的问题，也有我国现行的体制和制度上的问题，因此一方面企业自身要努力提高综合能力和实力，另一方面政府也应当加大力度进行制度和政策上的改革与创新，从而真正拓宽我国中小企业的融资渠道，使它们健康快速地发展，并持续地为我国经济的发展做出贡献。

[1]何雯君.我国中小企业融资难的成因及治理对策[J].商业研究,2003(20).

[2]陈亚荣,郭景.金融危机下我国中小企业新困境的原因及对策研究[J].消费导刊，2009(5).

[3]吴岩.中小企业融资存在的问题及对策研究[J].经济师,2006(8).