中小企业国际贸易融资模式研究

金华职业技术学院 朱佩珍

从统计资料来看，目前中小企业在税收占据我国税收总比例的53%，在我国国内生产总值中，中小企业的服务价值及创造产品占据的比例为60%，新产品开发在全国比例达到了80%。在金融危机的冲击下，中小企业为城市下岗人员及新增劳动力提供了再就业的场所，极大的缓解就业压力，为我国政府减轻社会保障负担起到极其重要的作用。因此，中小企业的发展是我国经济发展中重要的环节，应放在战略的高度进行解决。本文就我国中小企业国际贸易融资模式进行论述。

1 我国当前中小企业国际贸易融资现状

现阶段在我国对外贸易GDP总值中，中小企业占据的比例是60%，但银行对中小企业的贷款份额却远远达不到这个程度，只有25%。从2008年的有关数据中可以现实出中小企业从银行获得的贷款份额只占银行总贷款额的15%，同比而言，我国中小企业存在着明显的贷款风险偏高的局面,在我国金融机构针对企业贷款总额在2009年有7.37万亿元,而中小企业在其中的贷款总额只有不到8.6%，相关数据显示，我国银行的中长期贷款70%以上都投放到政府融资平台，其中中小企业仅仅占据10%～15%左右。从上述调查数据显示，在国家逐步开始扶持中小企业的今天，我国信贷部门并没有特别青睐于中小企业，在这种背景下，我国范围内的中小企业融资贷款难度有着客观的限制,对于我国中小企业的发展有着极大的制约作用，根据对我国沿海城市2000多家中小企业国际贸易融资的调查问卷显示，在制约企业发展的相关因素中，有接近80%的中小企业将融资难的问题放在了关于发展因素的第一位，从客观角度讲，融资难问题已经成为了制约中小企业发展的重要障碍,改变中小企业融资难现状解决与之相对应的中小企业融资难问题，这已经成为中小企业以及国内诸多金融机构、相关服务机构重视的问题,可谓是迫在眉睫。

2 分析我国中小企业国际贸易融资过程中存在问题

通过对我国中小企业，尤其是出口外贸型中小企业全面而系统的分析，本文认为在参与国际贸易的过程中，阻碍中国中小企业国际贸易融资困难的原因可以归结为以下几点：

2.1 企业自身的问题

(1)融资渠道有着极其严重的制约。我国中小企业国际贸易的融资渠道主要包括内源融资和外援融资两种。通常我国中小企业由于内部种种问题及资金有限，靠内源融资很难满足企业快速发展的需求。因此，多选择外援融资的渠道，但由于金融危机的冲击对中小企业国际贸易市场造成巨大的冲击，目前中小企业市场存在着很大的风险，再加上企业自身的诸多问题，如财务制度不完善、没有足够的信贷抵押、资信状况差强人意等，导致很多地区的银行对于中小企业持有惜贷、慎贷现象。使中小企业的外源融资阻碍重重，直接制约着企业的国际贸易发展。

(2)融资成本上存在制约。融资成本就是相关筹资费用及利息支出。我国金融机构在信贷政策上，通常更加注重贷款资金的安全，基于此种情况，中小企业在融资成本上不仅很难享受大中型企业所有的优惠利率，还要支付更多的浮动利息。而且由于贷款手续的繁复，很多中小企业甚至采取高利借贷的方式以求发展，极大的增加了企业融资的负担，对中小企业国际贸易造成制约。

(3)融资结构的制约。融资结构就是指企业资金的来源、筹集资金的组合及其相互关系。我国很多中小企业存在盲目融资的问题，如外援融资占据比重小，往往采取内源融资的方式，融资结构单一；或过度依赖外援融资的方式，造成企业的经济负担。这些情况的发生都是由企业自身融资结构的不合理造成。

2.2 国家及相关金融机构的原因

(1)我国缺乏对于中小企业发展的扶持政策，导致中小企业在技术、人才、市场开发、信息等方面没有优势；中小企业在国际贸易过程中缺乏政策性的宏观导向；针对中小企业国际贸易市场体系的法制欠缺，司法缺乏公正，使中小企业国际贸易市场不够完善。

(2)我国金融机构对中小企业惜贷现象严重；银行信息不对称，很难对中小企业进行全面的了解，往往对其设置更高的利率或较为苛刻的条件；信用担保体系不健全，存在着手续繁杂、担保资金不充足、担保机构欠缺等问题，使得我国中小企业在融资的过程中很难达到相关信贷的标准。

3 后危机时代中小企业的国际贸易融资模式创新

随着经济全球化趋势的发展，人类社会开始步入经济的后危机时代，为了更好的稳定持续发展，融资难题的解决对于中小企业而言，势在必行，尤其是参与国际市场过程中的国际贸易融资，客观上要求中小企业必须从业务上不断提升自身竞争力，在政府政策扶持的角度出发，不断摸索国内外的融资实践，以求更好的解决中小企业融资难问题，本文认为在当前背景下，能够适合中小企业自身因素的创新型的融资模式主要有以下几种：

3.1 供应链融资模式

从某种意义上说，供应链融资就是除核心企业外，基本上全是面向中小企业的金融服务，他基于对供应链管理程度和核心企业信用实力的掌握，通过银行审查而对核心企业和上下游多个企业提供灵活运用的金融产品和服务。开展供应链融资主要就是银行在供应链中以核心企业为出发点，在企业贸易结算记录、合同履约能力和现金流转情况规范的基础上提供金融支持。也可以根据产业、区域、集群供应链的模式和特点，为中小企业量身定做信贷评级的办法，对企业的规模并不重视。当前社会，供应链融资发展得很快，其生产模式已经逐步发展成为国际主流产业的模式，使得越来越多的银行开始向企业提供供应链融资服务。例如2008年5月，全球最大的银行中90%以上都向企业提供了此项服务，甚至被《欧洲货币》杂志评为银行交易性业务中最热门的话题。除此之外，在金融危机的大背景下，尽管西方国家的银行信贷紧缩，却丝毫没有影响供应链成为国际性银行流动资金贷款领域中持续高速增长、稳居业务榜首的地位。不仅国外，对国内而言，发展供应链金融也可以有效地解决我国中小企业融资问题。在此情况之下，国内银行业也开始了供应链金融领域的实践和创新。在深圳发展银行的带动下，我国多家银行包括中国银行、工商银行、民生银行、浦发银行、招商银行、广发银行等也都开办了供应链金融业务，并将其纳入银行市场定位和竞争策略体系，逐渐形成了风险可控性及营销模式的理念。

3.2 典当融资模式

典当融资是指中小型企业快速获得资金筹集的一种融资方式，它根据典当行业的基本特点，以抵押或质押的方式来解决中小企业短期资金的需求。典当行是国家特许存在的以从事特殊的融资放款业务的一种机构，与作为社会主流的融资渠道的银行贷款相比较而言，其旨在面向中小型企业和特殊个人，为解决短期的资金需求而发挥的辅助性作用的一种筹资方式。当然，典当行业因其自身简洁的手续，快捷的服务，高效的放款速率等优越性吸引着越来越多的中小型企业和个人开始利用典当作为为企业融资、周转资金的有效方式，同时一定程度上缓解了银行的融资短缺问题。自从典当行业复兴于上世纪八十年代以来，特变是在2005年经由国家商务部部务会议审议通过，经公安部同意正式公布的《典当管理办法》得到了新的发展空间。在2008年遭遇的金融危机的特殊情况下，新兴起的当行行业任层出不穷。典当行业的作用已从初始的救济快速转变为融资、理财等现代市场经济需求的方式。基于银行信贷的高台阶，民间贷款的不稳定性，典当不断的转变成为为广大中小型企业提供短时的抵押贷款的特殊非银行机构的金融型组织，为广大中小型企业提供了新型、便捷、快速的融资通道。同时，商务部吧《典当管理条例》的相关行政法规作为2010年的重点任务。中小型企业的融资难将作为一个急需解决的问题将长期存在，要不断改进为中小型企业的融资方式，坚持为其服务的宗旨，促使其合理快速发展。在新环节的发展中，典当业人具有广阔的发展空间。

3.3 发展场外证券交易市场融资模式

2010年3月，两会召开期间，全国政协委员、中央财经大学证券期货研究所所长贺强提交了关于大力发展证券场外交易市场的提案。要全力支持广大中小型企业进入资本市场，不断发展企业的直接融资方式，拓宽小小企业的融资渠道。以发展交易所内的中小企业板、创业板来直接向中小型企业进行融资，该方法在一定程度上缓解了中型企业的融资困难，并为其提供长期性资金作准备。但是由于交易所的本身数量有限，所以只能发挥一定程度的作用。要想从根本上解决现状，就需要大力发展场外证券交易市场，为中小企业在资本市场上发展更加广阔的融资渠道。

3.4 探索信贷担保体系新融资模式

共建各级贷款担保体系，以破解中小企业融资困难的局面。在信用担保的基础上，由各金融金融机构出资设立担保公司，扩大担保业务，为中小企业提供担保风险补偿基金数额十倍的信贷担保业务。

4 结语

现阶段，我国中小企业国际贸易既遭受着挑战，也面临着极大的机遇。因此，面对这种情况，要想实现中小企业国际贸易的可持续发展，就必须全面解决融资困难的问题。加强融资模式创新，提高自身经营水平，拓展融资渠道，以最合理的办法走出融资困境，扭转融资难的局面，从而从根本上促进企业的长期发展。

[1]鲍旭红.供应链融资模式下的中小企业信用风险评价研究[J].安徽科技学院学报,2011(3).

[2]沈瑾.后危机时代下我国中小企业创新融资研究[J].中国商界,2010(5).