论我国中小企业融资现状与解决对策

李顺金

（曹县职业中等专业学校 山东 曹县 274400）

1 我国中小企业融资现状

近几年中国地区由于经济的发展，中小企业数量迅速增加，是中国地区的一支重要力量，中小企业数量占中国地区企业总数的90%以上， 贡献GDP 占中国地区总量的60%以上，创造就业岗位占中国地区的80%以上。 其融资与发展的矛盾愈来愈突出，国务院金融政策调整，地方政府积极与各金融机构协调，但都收效甚微，融资难已成为阻碍中小企业发展的瓶颈。 由于种种因素的限制，金融体制的改革及金融业的发展严重滞后，中小企业金融机构较少，货币市场、资本市场发展缓慢，做为经济生力军的中小企业的创立、发展很难，很少得到银行方面的资金支持，据全国工商联调查，规模以下的小企业90%没有与金融机构发生任何借贷关系，微小企业95%没有与金融机构发生借贷关系。 通常，中小企业经营风险高，无法给人以稳定的投资预期，不是安全的放贷对象，因而不为银行所青睐。 另外，囿于政策门槛，中小企业也无法如国有企业那样获得方便的融资，加之中小企业内部控制不健全，财务报告的随意性较大，透明度不高，信用等级偏低，难以满足外部融资所要求的各项条件。 与大企业比较，大多数中小企业经营范围较广，风险高，权益资金比率较低，对贷款具有“急、频、少、大、高”（贷款急、频率高、额度少、风险大、成本高）的要求，加大了企业融资的复杂性，增加了融资成本，加之经营业绩不稳定易受经营环境影响，亦加大了经营风险。 金融机构提供的金融支持服务是以大型企业为对象来设计的，无论是出于效益还是风险。 这些体制性缺陷，造成中小企业融资困难。 所以，推进金融体制改革已刻不容缓。

2 解决我国中小企业融资困难的对策

2.1 深化金融组织体系改革，打破市场垄断格局

无论是中小企业融资难而面临的发展与生存困难，还是民间借贷风险的频繁发生，追究其根源，金融体制与经济发展相脱节是根本原因。 因此，应改造国有商业银行和国家控股的股份制商业银行，实现银行产权主体的多元化，完善金融法人治理结构， 建立有效的市场约束机制和激励机制；发展非国有商业银行，大力支持中小企业金融机构，加快发展社区银行、村镇银行；引导民间资本进入金融领域，规范和完善民间信用；建立中小企业信用担保机制，可以解决融资机构对中小企业贷款的后顾之忧，解决中小企业抵押难、担保难的问题。 各级政府要设立中小企业发展基金，重点用于支持中小企业信用担保与再担保等。 可以由地方政府和中小企业共同出资成立中小企业信用保证基金（政府提供大部分资金，企业作为会员向基金出资），其目标是向那些业务经营良好，具有发展潜力但是缺乏财务担保的中小企业提供信用保证。还可以利用第三方担保（商业银行向中小企业进行风险贷款，同时将获得第三方担保人一定比例的贷款担保），充当第三方担保人的通常是政府所属的非盈利机构，还包括保险公司以及投资公司等。 另外，可以鼓励建立中小企业互助担保基金，互助担保基金由一定区域内的中小企业组成，具有民间自助性质，互助担保基金会员可以利用联合信用的方式向银行取得融资。 要注意防范金融发展中的无序竞争与过度竞争行为的发生。 从市场准入来讲，我们要支持民间资本发起设立金融机构。 当前虽然法律上没有任何障碍和问题，但是事实上在民间资本参与设立金融机构的时候，还存在一些障碍，主要是民间资本发起设立某些金融机构的时候，不能拥有比较独立的主导地位，大型的国有金融机构还成为设立这种机构的准入条件， 束缚了民间金融机构设立的自由度，也破坏了市场经济体系中权责自负的基本原则。 作为短期政策，它也具有一定的合理和现实性，但是毕竟难以长久。 所以未来规范民间资本行为，尽快制定民间资本发起设立金融机构的资格审核办法，充实相应的监管力量，保证实现民间资本设立金融机构的资格审批的法制化。

2.2 促进金融业务创新和金融市场开拓

鼓励金融机构在保持常规金融业务品种外，大力开拓中间业务、表外业务，推行电话银行、信用借记卡、代理理财等业务；继续发展封闭式基金，积极推行开放式基金；发行零息债券； 适时推出以银行同业拆借利率为基础的浮动利率存款、浮动利率贷款等新型银行业务品种；拓展商业保险品种，发展投资类保险和组合保险；探索资产证券化试点等等。 要积极发展资本市场， 尽快完善中小企业融资的创业板市场，选择有条件的成长型中小高科技企业进入创业板证券市场进行融资。 同时，积极推动中小企业的股份制改造，发挥股份制融资功能，采取改制、兼并、联合等多种形式，吸收民间资本、私人资本和外资进行参股，对于具有一定控股实力的中小企业，可以向外资转让股权，在产权清晰、责权明确的条件下，借助于多元投资主体上市在股票市场进行融资，促使中小企业经济规模不断壮大。 要积极发展资本市场，尽快完善中小企业融资的创业板市场，选择有条件的成长型中小高科技企业进入创业板证券市场进行融资。 同时，积极推动中小企业的股份制改造，发挥股份制融资功能，采取改制、兼并、联合等多种形式，吸收民间资本、私人资本和外资进行参股，对于具有一定控股实力的中小企业， 可以向外资转让股权，在产权清晰、责权明确的条件下，借助于多元投资主体上市在股票市场进行融资，促使中小企业经济规模不断壮大。

2.3 健全金融监管机制，培养中小金融机构

建立和健全银行业、保险业和证券业分业经营、分业监管的体制和制度规范，形成从市场准入、业务合规、风险控制到市场退出的全方位监管体系。 如建立金融风险识别、预警和控制体系，防范和化解系统性金融风险；规范金融机构市场推出机制，建立相应的存款保险、投资者保护和保险保障制度。 提高金融监管水平，加强风险监管和资本充足率约束，建立健全银行、证券、保险监管机构间以及同宏观调控部门的协调机制。

培养中小金融机构， 中小金融机构专门为中小企业服务，通过长期的合作关系，中小金融机构对中小企业经营状况的了解程度逐渐增加。 这就有助于解决中小金融机构与中小企业之间的信息不对称问题。 中小金融机构比较愿意为中小企业提供金融服务。 因为它们资金少、无力为大企业融资，客观条件使中小金融机构不可能与大中型企业长期稳定的合作， 其次中小企业融资需求是中小金融机构可以承受的，并且它们在和中小企业长期稳定合作中，增强了对中小企业经营状况的了解，有助于解决双方的信息不对称问题。 即使中小金融机构对中小企业经营状况不十分了解，中小企业也会因自身利益关系注重自我监督， 从而密切二者的合作关系，有利于中小企业的融资。 国内可以由人民银行牵头，建立起受法律保护的中小企业金融局，并且对其所属的职能部门进行明确分工，积极解决不同中小企业的融资要求。 对于国有金融机构开放市场主要指在打破国有银行垄断市场的局面，从民间培养中小金融机构。 目前我国国有银行正在成立专门的中小企业融资部门，加强银行业务的创新和拓展。

综合上述归总起来可列为三个要点：其一，将民间金融纳入国家信用保障，给予规范管理；其二，将国家金融、民间金融对接，衔接真空地带，并共同推动金融体制改革和创新；其三，构建信用机制和完善地方管理，以此减少金融风险。 在不断完善中小企业融资体系的基础上认清内部问题，把握外部制约因素，适时引入风险投资机制，则会助中小企业走出“瓶颈”，扭转当前困难局面。S

［1］徐杨.浅析中小企业融资现状及破解中小企业融资难的途径[J].广东科技，2012 年第3 期.

［2］马宏建.中小企业融资有新方[N].中国改革报，2003-7-16.