浅析企业财务风险控制及防范

李 虎

（山东泰邦生物制品有限公司 山东 泰安 271000）

1 财务风险的类型和成因

财务风险一般包括筹资风险、投资风险、现金流量风险、利率风险以及汇率风险。其中，筹资风险是指借入资金而增加丧失偿债能力的可能;投资风险是指由于不确定因素的影响，导致投资项目不能达到预期效益，从而影响企业盈利水平和偿债能力的风险;现金流量风险就是指企业某一时点的存量现金不能够满足企业当时的支出需求而产生的阻碍企业正常运行甚至破产倒闭的风险;利率风险是指在一定时期内由于利率水平的不确定变动而导致经济损失的可能性。具体来说，企业财务风险主要问题及成因分析:

1.1 投资决策缺乏科学性

由于企业财务决策缺乏科学性，投资决策者对投资风险的认识不足，盲目投资，导致企业投资收益率低于企业的筹资成本，使得企业的财务状况恶化。很多企业对投资项目的可行性缺乏周密系统地分析和研究，在投资决策过程中存在大量的主观判断，加之决策所依据的经济信息不够全面、真实，使得投资决策失误频繁发生，投资项目不能获得预期收益，投资无法按期收回，这也给企业带来了巨大的财务风险。另外，不少企业试图通过多元化经营减轻企业的经营风险，但现实中采用多元化经营策略却使一些行业的龙头企业发生了财务危机甚至濒临破产。

1.2 资金回收策略不当

财务活动的起点是资金的垫支，终点是得到价值增加的货币本金收回，财务是为了获得增量货币而垫支货币的活动，企业的财务风险蕴藏在整个资金运动过程中。如果企业资金回收策略不当，将导致以下风险:（1）应收款项无法收回。一些企业为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品，但在销售过程中对客户的信用等级了解不够，盲目赊销，造成大量应收账款，大大增加了坏账风险。（2）资产流动性差，缺乏足够的现金流。企业在债务融资后必须保证有足够的现金以偿还到期的债务和利息，如果企业的资金流动状况较差、变现能力不强而无法保证足够的现金，会导致企业财务风险由潜在变成现实，使企业陷入财务危机，最终导致企业经营的失败。

1.3 外部环境的复杂多变，企业管理人员对财务风险的认识不足

企业财务管理面临的环境包括国家宏观经济、法律以及社会文化环境等因素。这些因素存在于企业之外，是难以准确预见和无法改变的，宏观环境的不利变化必然给企业带来财务风险。同时，企业管理层风险意识的强弱直接影响到企业财务风险管理机构的设置情况，管理风险意识弱的企业根本谈不上财务风险管理和风险管理机构设置，风险意识淡薄是财务风险产生的重要原因之一。

2 控制与防范企业财务风险的对策和建议

2.1 从高管层入手，抓好财务管理风险防范工作

高管层是指企业董事会成员和总经理阶层，他们既是企业财务管理的管理主体，在执行所有者确定的总体经营方针时，具有资本支配使用权、费用开支权、商品定价权等财务管理权力；又是承担企业法人财产权的责任主体，在管理企业法人财产的过程中，对企业全部财产负责。因此，高管层财务管理就是高管层在企业日常财务管理活动中，对基本财务事项和动作的产生、发展、变更乃至其结果行使判断、决策、组织及协调等职能的一系列行为。由于高管层处于企业组织结构的中间层次，具有较强的中枢作用，因而高管层财务管理就成为了企业财务管理体系的枢纽部分，并影响到整个企业财务管理的稳定营运和良性发展。从高管层入手，强化财务管理的中心地位，一要严格选拔高管层经营者，并对高管层经营者实行适当的激励约束机制；二要高管层要明确自身在财务管理工作中所担负的责任。只要高管层认真落实自己的角色责任，严格按规范和制度办事，企业财务管理体系的稳固性、预防性和保障性才能得到优化和强化。

2.2 从财务经理入手，抓好财务管理风险防范工作

财务经理财务管理的对象主要是流动性资本的效率效益、流动性债务的清偿以及企业内部各种财务关系的协调等。财务经理的财务管理工作完成情况将直接影响到企业财务管理体系的效率。因此，财务经理必须加大财务管理的工作力度和速度，认真履行在现金管理、融投资决策、信用管理、财务预测与规划、银企关系处理、风险避险策略的拟定等方面的责权，努力抓好四个方面的工作：一是根据企业财务战略的要求对企业将来的投资计划和资金流入流出做好预测规划，并报董事会和总经理批准后切实落实；二是在实施企业日常财务计划和预算时，应使财务管理工作开展得富有创新和卓有成效；三是在组织企业日常财务分析、考评等具体事务中，应加强财务监督和财务关系协调；四是要站在企业全局的角度去考察财务管理的运营情况，把握财务管理的发展方向，为高管层决策提供可靠的依据。

2.3 从一般员工入手，抓好财务管理风险防范工作

一般员工是企业财务管理任务的具体执行者，因其人数众多、层次各异、思想有别，在很大程度上影响着企业财务管理的正常开展。其财务管理风险防范工作理所当然地成为企业财务管理风险防范体系中最核心、最基础的一道防线。这需要企业制定完善的财务管理制度、创造宽松和谐的财务管理环境、塑造优秀的企业文化，使员工形成“一切为了企业、为了企业一切”的行为理念，充分调动员工参与财务管理的积极性，发挥员工的主观能动性和创造性。现代企业制度要求企业内部治理结构做到激励与约束相对等、分权与统一相结合。因此，企业财务管理必须拥有全方位、立体化的决策支持系统。离开上述任何一方，都不可能构建成完善的企业财务管理风险防范体系，也不能做到真正的监督权、决策权、管理权与执行权的分离与制衡，更不可能使企业财务管理健康有序地运行发展。只有牢牢构筑起条条风险防线，企业财务管理才能在谋求财务资源与非财务资源一体化的过程中，不断提高水平，达到预期的效果。

3 建立财务风险预警体系

任何企业从产生财务风险，进而发展成为财务危机，最后导致企业破产，都有一个渐进和积累的过程。财务风险的发生是可预测的。企业应根据自身需要建立健全财务风险预警体系，并采取有效的风险防范方法将风险转化，降低损失出现的概率，将风险可能造成的损失降到最小。具体可从以下几方面建立财务风险预警体系:

3.1 健全财务信息收集和传递机制

财务预警体系的重要前提是建立灵活高效的信息系统，形成信息收集、传递的快捷的渠道。这个信息系统应能提供及时完整的经营资料和数据，同时，还应配备专门的人员对信息进行收集、处理和反馈，并向预警系统提供必要的技术支持。

3.2 应坚持定性分析和定量分析相结合

定量分析往往具有客观、易于度量的特点，定性分析则是主观性、模糊性的特点。仅仅是计算、对比几个比率和指标是无法实现财务预警的，必须全面使用现代信息技术以及管理学等知识，在重视定量分析的同时要加强定性分析方法的应用。健全企业内部控制制度，良好的会计信息质量，是财务预警模型发挥正常作用的保证。企业应从资金循环的各个方面入手，完善内部控制制度。

3.3 建立风险处理及财务预警责任机制

对预测发生的和已经发生的风险应采取及时、有效的预防、控制和处理措施。建立财务预警责任机制。财务预警的实施必须要将风险的责任落实到具体的每个人，一旦发生问题，能够及时寻找负责对象，并结合有效的奖惩制度，促使负责人提高警惕。

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［2］汪世金.我国上市公司财务危机预警研究[J].财会月刊，2007(3).

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