客车市场2012上半年步入稳定期：下半年或小幅波动

莼厚堂

2012年初以来，由于受到经济下行因素的影响，我国经济发展趋势明显减缓，同时，铁路客运对公路客运市场的影响也在持续，我国公路客运市场重心向支线客运发展的趋势越发明显，从而导致大中型客车市场的需求也必然会发生相应的变化。2012下半年大中型客车的市场走势到底会如何、校车热点有何变化、客运市场是否出现衰退等问题成为所有客车制造商关注的热点。本文中的基准数据来源于中国客车信息统计网。由于该数据中7 m以下客车销售数据统计来源较少，低于市场实际情况，为提高分析精度，文中分析的客车规格范围定义为7 m＜L≤18 m。

大、中型客车平分秋色，二三线企业力图增长

据中国客车信息统计网统计，2012上半年共销售大中型客车7.31万辆，比上年同期增长9.4%。从图1可看出，除2009年因金融危机影响造成我国大中型客车市场需求锐减，其他各年份我国大中型客车市场销量一直保持了良好的发展趋势，2012上半年我国大中型客车销量已经超过金融危机前最高销量年份2008年，说明我国大中型客车市场变化已经逐渐趋于稳定增长的局面。

从月度销量(见图2)看，2012上半年大中型客车销量一直处于较为活跃的状态，1—5月销量始终高于上年同期。其中，1月受春节影响销量不高，而6月与同期销量基本持平，仅凭这一现象还不足以得出大中型客车市场下半年发展趋势将会放缓的结论，但值得我们密切关注。

按车辆规格销量(见图3)分析，上半年7 m以上大中型客车的增速主要集中在9～10 m规格的中型客车，同比增长21%，其次是8～9 m、11～12 m规格客车。其中9～10 m产品不仅一直是大中型客车市场中最小的细分市场，市场大都处于小幅衰退状态，但上半年突然呈现明显增长趋势，说明市场需求正在出现较大的变化，值得我们继续关注和深入分析。

在销量比重方面，11～12 m和7～8 m依然是大中型客车市场中最大的2个细分市场，销售比重分别为32.4%和22.1%(见图4)。其中10 m以上大型客车的销量比重为50.3%，中型客车占49.7%，基本处于平分秋色状态。

2012上半年，7 m以上客车销量居前10位的厂家中，大多数呈现增长趋势(见图5)。其中：销量增幅同比最大的是亚星，上半年累计销量较上年同期增长91.1%；其次是申龙，同比增长55.2%；第3位中通同比增长34.9%。由此可见二三线客车企业力图扩张销量、增加市场占有率的意图十分明显。相比之下，海格、安凯、金旅出现负增长，其中金旅降幅最大，上半年累计销量同比减少23.6%。宇通继续保持绝对增量第一位置，销量同比增长16%，继续保持良好的市场表现；但是，销量只是表面现象，并不能反映企业真正的竞争实力。

1.公路客车增势明显

2012上半年，公路客车市场继续保持良好的增长态势(见图6)，上半年累计销量同比增长15.9%，销量增速明显超过公交车。其中增幅最大的为9～10 m规格，同比增长46.1%，11～12 m规格大型公路客车依然受到市场的欢迎，同比增长23.4%(见图7)。公路客车市场表现出十分旺盛的需求。

从各个规格的市场销售份额来看，11～12 m大型客车依然在公路客车细分市场中占据第一的位置(见图8)，上半年这一规格销量约占全部公路客车销量的31.1%，其次是7～8 m规格，占26.9%。整个公路客车细分市场中，10 m以上大型公路客车约占44.7%，而中型客车约占55.3%。

2012上半年，7 m以上公路客车销量居于前10位的厂家中，除安凯(含江淮)、金旅同比分别下降23.7%和15%外，大多数呈现增长趋势(见图9)，其中销量同比增幅最大的是申龙，上半年累计销量较上年同期增长73.9%，其次是桂林客车，同比增长47.9%。这些客车厂家的公路产品的大幅度增长确实耐人寻味，也为公路客车市场的竞争格局增加了诸多变数。宇通继续保持在公路客车市场的绝对优势，上半年公路客车销售绝对增量2 230辆，同比增长17.1%。公路客车是大中型客车市场中的优质市场，所以分析企业在这一细分市场的地位及变化趋势，对分析企业竞争力具有很大的参考价值。

2.公交车销量基本稳定

自2010年以来，公交车市场成长性一直不如公路客车市场活跃，2012上半年我国累计销售公交车2.63万辆(见图10)，同比小幅下降0.4%，市场需求的上升动力明显不足，虽然下半年这样的情况可能有所改变，但即使乐观估计也仅可能出现小幅增长。

2012上半年，大中型公交车市场中只有11～12 m和8～9 m规格的销量呈现增长态势(见图11)，二者销量分别增长25.8%和17.3%，而7～8 m、10～11 m及12～18 m销量与上年同期相比都出现下滑。

2012上半年全部公交车产品销售中，11～12 m规格的销售份额占34.9%，为最大的细分市场(见图12)。由此可见，在当前公交车市场中对11～12 m大型公交的需求将成为未来我国公交车市场的主流需求。在公交车细分市场中，大型化的趋势依然没有改变，上半年10 m以上的大型公交车约占全部公交产品销量的60.4%，中型公交车销售比重为39.6%。

2012上半年7 m以上公交车销量居于前10位的厂家中，除海格累计销量同比下降36.2%外，其他主要厂家都呈现不同程度的增长趋势(见图13)，其中公交车销量的龙头老大依然是宇通，上半年该厂累计销售公交车4 466辆，同比增长12.4%；而在上半年公交车销量增长幅度最大的是亚星，同比增长100%，其次是中通，同比增长48.7%。

3.专用校车销量回归平缓

2012年，客车市场最大的黑马无疑是校车，校车成为拉动2012上半年客车市场销量增长的主要动力之一。上半年，我国累计销售5 m以上校车1万383辆，同比增长370%(见图14)。一时间各个客车企业纷纷挤向这一细分市场，希望多占有一些份额。虽然上半年的客车市场非常火爆，但由于校车社会关注度高且质量要求高，而销售价格及利润空间却难遂人愿。上半年虽然校车占整个客车市场销量的约1/10，但其销售额仅占1/18，可见校车在现阶段仍属于客车中的低价产品；因此校车产品的盈利能力是有限的，很难成为客车企业能够独立依存的细分市场。

按专用校车规格统计，目前校车的市场需求规格主要集中在6～7 m和7～8 m之间(见图15)，上半年这2种规格校车的销量约占5 m以上校车全部销量的70%(见图16)。由此可见当前校车市场的需求规格较为集中；因此，客车企业在开发校车市场的过程中首先要注重产品质量，其次开发产品要精炼，产品线切忌过长过滥，否则难以取得理想的效益。

2012上半年，虽然校车获得较大关注，但如果深入分析，其前景并非如人们想象中的那样乐观。校车月度销量数据显示，自2012年2月销量达到顶峰2 785辆，此后单月销量一直呈现逐渐减少的趋势(见图17)，6月销量移动平均线也已经逐渐由上升变为平缓。由于校车属于社会关注的敏感项目，虽然市场很大，但风险也大，同时购车资金落实，以及校车实际使用的长期管理方法尚在完善之中；因此预计下半年校车市场的需求将逐渐趋于平稳，下半年市场需求持续大幅度增长的可能性正在缩小。

按照上半年校车销量统计，宇通的校车市场占有率约为32.5%(见图18)，处于首位，其次是保定长安，占14%，第三是中通，为10.2%。在前3位中，长安和中通与宇通在这一细分市场中的差距十分明显。校车销量处于前10位的客车厂家在这一市场中的销量集中度达到92.9%。

4.客车出口遇冷

统计数据表明，受2012上半年全球经济不景气的影响，我国大中型客车的出口增速也明显减缓(见图19)。1—6月我国累计出口7 m以上客车8 088辆，同比增长率仅为3.8%，与上年同期增长54.7%相比，大中型客车出口趋冷的状况十分明显。

2012上半年出口的大中型客车中，公路客车约占58.8%，公交车约占41.2%。其中公路客车出口4 755辆，同比增长14.2%，公交车出口3 333辆，同比下降8.2%。公路客车的出口形势要略好于公交车。

如果按照上半年出口规格分析，其中大型客车约占74%，中型客车约占26%。其中大型客车出口5 987辆，同比增长8%，中型客车出口2 110辆，同比下降6.4%；因此当前客车出口中，大型客车的出口形势要明显好于中型客车。

上半年市场综合分析及下半年展望

1.公交车比重明显下降

2012上半年一个较为明显的市场特点是公交车在整个大中型客车销量中所占的比重突然下降3.5百分点(见图20)，公交车销量同期也出现负增长，而公路客车继续保持较高的增长态势。这是近几年十分罕见的现象，以公交产品为主的二三线客车厂家应予以高度关注。

2.中型公路客车销售比重悄然增加

进一步数据分析显示，2012上半年市场对产品的规格需求也正在悄然发生变化。上半年市场对中型公路客车的需求正在增加(见表1)，与上年同期相比，绝对增量4 195辆，同比增长19.3%，而大型公路客车的同期增长率仅为11.9%，增幅差距相当明显。在上半年公路客车市场中，中型公路客车的市场比重上升1.6百分点，这在近年也是很少见的状况。

表1 2012上半年7 m以上客车同期销量及比重对比 辆，%

由此可见，市场对中型公路客车的需求动力正在增长，这一现象主要是校车需求增加的结果，同时“公铁竞争”的压力正在逐渐显现。随着客运专线逐渐完善，一度因浙江高铁相撞事故而给公路客运带来的暂时喘息机会已经逐渐消失，在铁路占据了长线客运的优势以后，迫使公路客运向中短途支线客运市场转移；因此，对客车规格的需求将发生相应的变化。

公交产品细分市场的情况则相反，大型公交车继续增长，而中型公交车却处于明显的衰退趋势，这说明公交车大型化的趋势依然非常明显。中型公交产品是大多数二三线客车企业的主要生存市场，因此中型公交市场的衰退，加上这类产品的利润空间十分有限，可以预计以此为主要市场的客车企业将会更加困难。

2.国内市场需求的增长动力下降

如果将公路客车和公交车的主要细分市场进行分别的研究，我们就可以看到近年来在大中型客车市场中，公路客车的增长率明显高于公交市场；但深入的分析表明，公路客车增长主要来自于校车和出口的增长拉动，而国内市场的增长仅为3.5%(见表2)。由此说明2012上半年国内公路市场的需求动力也在减弱，这和我国上半年经济乏力的总体形势是吻合的；因此，如果下半年我国经济形势继续疲软，预计将会持续影响国内公路客车市场。而大中型公交市场，除国内市场增长疲软外，出口方面也出现明显回落，因此情况预计将更为悲观。

表2 2012上半年7 m以上客车同期销量结构对比 辆，%

3.公路产品决定企业实力

从2012上半年部分主要客车生产企业的销售结构可以看出，宇通及金龙系等强势企业的“公交系数”(公路与公交产品销量比)都高于市场均值。其中，除厦门金龙公交系数略低以外，宇通、海格、金旅等企业的公交系数都超过3，金旅甚至达到4的水平。同时还可以看出，这些客车强势企业控制公交产品在整个销售中比重的意图非常明显(见表3)，其中苏州海格的力度最大。虽然从表象看该厂上半年7 m以上大中型客车累计销量同比下降4.6%，但深入分析可以看出，海格上半年公路客车销量同比增长12.3%，而公交车销量同比下降36.2%，公交销售比重下降11.5百分点。由于公交市场及该公司品牌竞争力都没有明显的变化；因此，可以认定这种变化是由于该公司内部市场策略调整引起的，也就是有意识地控制公交产品的销售，提高订单质量。具有相同情况的厂家还有金旅、申龙等。而相比之下安凯、中通、亚星、少林等厂家的公交销售比重却明显增加，其中安凯(含江淮)上半年7 m以上客车销量同比下降11.4%；但令人惊奇的是公交产品在销售中所占比重增长了8.1百分点。由此可以看出，这些厂家对公交市场的依存度在不断上升，其中黄海、亚星的公交销售比重都已经分别达到78.7%和80.5%，应引起高度注意。

在当前经济形势下，客车企业单边追求销量的经营思想是十分危险的，同样以此作为衡量市场竞争力的依据也是片面的。由于缺乏数据，现阶段我们还不能以利润率、现金流量及负债为依据分析企业竞争力；但是表3已经可以使我们对主要客车厂家的竞争力及生存状态得出基本的定性状态分析。很显然，在当前形势下大幅度增加公交销量，尤其是低端公交产品的销售比重是十分不明智的，各个客车厂家对此应有明确的对策。

表3 2012上半年7 m以上部分客车企业销售结构对比 辆，%

4.下半年预测及展望

以上分析表明，我国国内客车市场及出口市场都不同程度受到当前经济形势的影响，同时随着我国现阶段公路主干网基本建设完成，公路客运能力逐渐饱和，以及铁路客运压力的影响，中国客车延续10多年持续高速增长的局面已经逐渐结束，客车市场将进入一个相对稳定的时期，客车市场依靠数量型增长的发展模式将被质量型发展模式所代替；因此，企业必须及时调整自己的状态，才能适应市场的变化。据此预测，2012下半年我国大中型客车市场不会出现较大的波动，与上年相比，小幅波动预计将是下半年大中型客车市场的主要基调。据此预测，我国大中型客车2012全年销量将基本稳定在16万辆左右，较去年基本持平，而根据笔者的分析，全年销量小幅下降的概率正在增加。

最后，笔者继续强调在当前市场需求上升动力相对较弱的形势下，用户对产品的选择余地更强，对产品的工艺、质量和售后服务的诉求也随之提高。企业要生存就必须在产品精细化方面下工夫。目前客车企业之间产品的技术差距已经明显缩小，很难以此形成差异竞争的主流。相比之下，虽然产品工艺提升不像开发产品那样能够迅速见效，不仅需要技术投入，同时需要管理能力，还需要相当的资金投入，但是产品工艺的提升才能体现企业的核心实力。然而，改变这些企业上下长期形成的粗放工作习惯和落后观念才是难点所在，并且需要很长的时间；因此，多数二三线企业依然身陷在技术和销售的表面现象中纠结，少有企业已经认识到自己与主流企业的根本差距到底在哪里，或者说难以有信心和能力去改变这种状况。这种处境使二三线客车企业陷入两难境地。