小企业贷款难，别只怪大银行

杜建国

小企业贷款难的问题经常被归罪于以国有银行为主的金融系统，认为是它们歧视私有企业、青睐国有企业所致，解决办法应该是撤除私人资本建立银行的障碍，笔者对此并不认同。

大企业贷款易、小企业贷款难，这是管理学和经济学的常识，但有人却对此无视，非得将小企业贷款难说成是中国的“体制”问题不可。小企业贷款难的问题，并非中国独有，而是世界各国普遍存在的现象。与大企业相比，小企业贷款难的原因很简单，因为小企业初创，实力尚弱，一有风吹草动，就前途莫测。而银行贷款首先考虑的是安全性，其次才是能否获利。既然如此，缺乏足够抵押和安全担保的小企业申请贷款，银行就会三思而后行。

也有人说，与国有银行相比，私人银行更支持小企业，其实未必。因为私人银行追求的目标是盈利，这决定了面对小企业贷款时，私人银行同样要把贷款安全和贷款成本放在首位。指望增加私人银行的数量以解决小企业贷款难的问题，纯属一厢情愿。

对于民间金融可能填补中国基层正规金融服务的空白，笔者认为，也存在另一种可能：如果现有市场空白地区获利空间太小、运营成本太大，那么私人银行为了追逐更高利润，更有可能往城市地区集中，与现有银行争夺资源，最后对基层金融服务的改善效果并不显着。

有人说，民间金融合法化是增加资金供应、消除高利贷、降低借贷成本的根本办法。对此，笔者也不认同。给小企业贷款毕竟是一件高风险的业务，私人银行不是活雷锋，必然要求高回报，贷款利息必然会高。私人银行若专注于给小企业贷款并维持较低的贷款利息，那就得要求政府给予优惠政策，但这样就等于让私营银行拥有特权，违背平等竞争的原则。

笔者以为，小企业贷款难的问题被夸大了。2012年两会期间，中国私营企业家的代表人物、浙江万向集团董事局主席鲁冠球就该问题回答记者提问时坦言，私企融资其实不难，融资难主要还是因为企业实力不够，企业做得不好。另一位私营企业家、哈尔滨泰富电气有限公司董事长杨天夫则表示，目前中国私营企业所面临的最大困难，不是融资问题，而是企业间无序的恶性竞争。▲（作者是北京独立学者）