邮储行长陶礼明落马

张弛

邮储银行行长陶礼明协助调查，是自国开行副行长王益案、建行行长张恩照案以来，涉案级别最高的金融系统官员。

邮储银行本寄望借改制之机加快IPO进程以充实资本金，如今被结结实实泼了一盆冷水。

6月11日下午，邮储银行发布公告，行长陶礼明“因涉嫌个人经济问题正协助有关部门调查”，其资金营运部金融同业处处长陈红平亦同案被查。母公司中国邮政集团也在当日发出公告：该公司党群部主任张志春因为涉嫌个人经济问题正在协助有关部门调查。

陶礼明事发之后，邮储银行内部发出“封口令”，要求不得擅自接受媒体采访，对此事“不参与、不转发、不评论”。

多位金融高层人士推测，从目前情况看，陶礼明涉嫌充当资金掮客，违规放贷、非法集资，亦有收受贿赂等个人牟利行为，也不排除被卷入一桩更大案子。

坐落于北京西城区金融街的中国邮政储蓄银行于2007年3月20日正式挂牌成立。目前拥有全国城乡网点面最广、交易额最多的个人金融服务网络。

违货疑云

在6月8日邮储集团及邮储银行总行领导班子的内部通报会上，有关部门指陶礼明协助调查的原因是“或涉违规贷款”。而此前国家审计署已经针对邮储银行展开审计，有线索显示陶礼明此番事发的直接导火索是湖南高速陈明宪案。

陈明宪是湖南省交通运输厅原党组书记、副厅长。其因涉嫌在高速公路工程招标等环节严重违纪问题，已于今年3月被湖南纪委立案调查。报道称，陈明宪被抓后，供出了湖南高速某项目指挥部的一位中间人士，在这位人士被调查期间，牵出了陶礼明，说是“湖南高速的一个200亿元大项目中，邮储放了50亿元，有人私下收了钱。”

所谓私下收钱，据湖南参与办案的一位纪委人士称，是陶礼明相关亲属索贿总额近1.9亿元，但该纪委人士没透露是什么亲属。

而200亿元大项目，指的就是总投资196.71亿元的厦蓉高速湖南段。邮储银行这笔巨额贷款的诡异之处在于：2008年至2010年间，邮储银行独立为湖南高速相关项目发放了总计50亿元的贷款，且该笔贷款被湖南高速作为自有资本金。而按照银监会的规定，邮储银行目前的单独单笔放贷权限仅为2000万元。

一位国有银行公司业务部人士声称，虽然邮储银行不能单独发放单笔超过2000万的贷款，银行的流动资金贷款也不能用于补充自有资本金，但可以通过银团贷款、同业拆借、债券业务等其他方式变通解决。而通过上述操作模式进行“股权投资”，在高速融资等大型基建项目领域相当普遍。

东部省份一位负责高速基建项目融资的高管告诉《凤凰周刊》记者，由于基础设施一般规模太大，银行出于风险控制考虑，目前多采用银团贷款参与公路等大型基建项目建设。严格的银团贷款操作是由两家或两家以上银行就同一贷款协议，按约定时间和比例，通过代理行向借款人发放贷款，原则上由代理行来进行贷后监控。

据湖南当地媒体报道，在2008年10月22日的“湖南省融资合作洽谈会”上，湖南历史上单项金额最大的一笔贷款——厦蓉高速公路湖南段116.38亿元贷款协议成功签订。该贷款是国家开发银行牵头的银团贷款，项目借款人为湖南省高速公路建设开发总公司。“厦蓉高速湖南段全线分汝城至郴州、郴州至宁远、宁远至道县三段建设，但项目借款人是湖南高速开发总公司，这属于一种将不同项目捆绑、打包贷款的形式。”业内人士称。

“银团贷款如果超过基准利率的l%，这笔贷款我们就不会再用，资金成本太高。像这种50亿就要折返近2亿元，已经高出基准利率4%或5%，现在恐怕只有房地产公司才有这种可能。况且，公路基建都是‘公对公的事情，最后是否使用也必须要经过集体决策。”上述高管人士说。

这意味着，邮储银行很难简单通过银团贷款向湖南高速发放用于补充自有资金的“问题贷款”。

前述高速融资高管人士提醒：“2008年签订的116.38亿元贷款协议其实不是真正有法律效力的协议，而只是一种贷款授信，是银行与项目公司之间的战略框架协议。资金实际到位之前，还需再签订正式协议，这就为私下交易提供了可能。”

上述国有银行业务部人士分析，邮储银行出现违规操作的可能性是借助了银团贷款的帽子，然后私下向湖南高速有关方面勾兑并以某种方式放贷，其中委托信托公司进行“股权投资”的方式最有可能。

2010年2月21日农历正月初八，陶礼明（左三）等高管在湖北省分行。

高速贷款发放的惯常操作模式，一般是由项目公司向当地支行申请，随后报省行审批，数额巨大的需要报总行审批。最终签订贷款协议的双方，是项目公司与当地支行。而股权投资信托是，委托人先把自己资金信托给受托人，然后由受托人使用信托资金投资公司股权并进行管理和处分。由于这通常导致银行将某些贷款排除在资产负债表之外而规避监管，银行的股权投资信托已于2010年7月被银监会叫停。

目前，邮储银行资金究竟选择哪条通道进入湖南高速账户，并成为其自有资金，真相仍未大白。也尚未有足够证据显示这笔贷款本身已面临风险。

較为明确的是，大额项目贷款总与私下交易相伴而行。6年前，香港商人李涛就是在湖南承接一个高速公路项目时，通过国开行原副行长王益获得数十亿元银行贷款，并向王益行贿538万元。

一位湖南高速公路人士电话中向本刊记者表示，陶礼明亲属1.9亿元的索贿，除了1500万已付现金，其余是用垄断经营洞（口）新（宁）高速材料的形式获得，但由于该段高速公路尚未完工，材料款并未结清，实际拿到的应该没有这么多。况且1.9亿元，也只是根据这段路的投资总额推测得出，并不一定就是实际发生的数额。

不过，亲戚索贿与陶礼明存在什么关系，仍不明朗。“这些事情，不直接参与很难知道真相，如果利益诱惑大，他们一般会有人独顶的。”湖南高速公路人士表示，涉案金额这么大，非一两个人能够操作完成，“可以肯定的是，高速公司一把手一定知道并同意才行”。

案涉徐明？

邮储银行资金营运部金融同业处处长陈红平同案被查，也让人产生想象。有業内人士猜测，陶礼明除涉嫌违规放贷，其很可能还因为银行同业资金问题出事。

相比其他商业银行，邮储银行有着诸多优势：没有不良贷款的历史包袱，有着相对健康的资产负债表，坐拥4万亿元存款，是目前国内城乡覆盖面最广网点最多的大型零售商业银行。

“邮储银行的前身是只存不贷的金融机构，其客户以农村市场为主，与其他银行相比，其资本来源相对稳定得多，这种资金上的优势为其开展大额协议存款、银团贷款、批发性信贷等业务提供了有利条件。”一位熟悉邮储银行的人士表示。

据悉，在金融机构业务方面，邮储银行将其中近1/3投入了同业市场，是国内银行间市场最大的同业存储行，各类主要金融机构均与邮储银行建立了战略合作关系。“如果资金以明显低于市场均价的价格拆借给某个金融机构，这就可能存在问题”。一位与中国邮储银行签署战略合作的金融机构人士说。

据该人士解释，商业银行的资金营运部金融同业处一般负责银行、财务公司、基金公司、券商等机构间的资金存放、拆借、回购、现券买卖业务，也有部分银行将票据业务放在资金营运部。这种同业业务，往来资金量很大，几十亿元、上百亿元一笔都属稀松平常。“在金融同业市场，不少人利用一二级市场之间的利率差进行利益输送，行为很隐蔽，如果不是同业检举，很难发现。”

据一位金融高管人士的说法，陶礼明还涉嫌充当资金掮客参与非法集资。向来以现金流充裕、大量吸收存款著称的国有商业银行，其行长竟然涉嫌非法集资，这的确令人感到意外。“这就是银行常说的‘账外账。这种情况其实并不鲜见，因为有大量的市场需求。陶礼明完全可以利用自己的行长身份，寻找熟悉的客户，低吸高贷，赚取利差”。前述国有银行人士称，这算是监守自盗。

另外，不止一位银行业界人士向《凤凰周刊》记者透露，最终导致陶礼明被协助调查，恐怕也牵涉到了大连实德徐明案。但经记者多方走访打听，无人能提供有关细节。“这是银行内部的一种说法，并没有什么确凿证据，但若只有湖南高速的50亿元违贷，不足以对陶礼明如此大动干戈。”一位国有银行人士推测。

2012年6月6日陶礼明被中纪委带走时的中邮集团反应，侧面提供了些许信息。一位知情人士透露，当时中纪委一位副局级巡视员带队面见集团领导，当场表示要带走陶礼明，集团领导当时很震惊，解释如果有问题，希望先自查，内部先解决。作为全资子公司，邮储银行一直在中邮集团的严格约束下。

陶礼明其人

银监会一位人士称，虽然金融系统高管素来以低调著称，但陶礼明仍可说是更低调。身边人对他的评价高度一致：低调而内敛，谨慎而精明。

陶礼明生于1953年，现年59岁，是中央财经大学78级学生，也是恢复高考后第一批大学生。上世纪90年代，陶礼明曾任职中国银行金融研究所副所长，其后进入邮政系统，转任国家邮政储汇局局长。2007年3月，邮储银行成立，陶礼明担任行长至今，可谓是该行元老级人物，也是该行改制的全程重要参与者。

不仅邮储银行内部，即便是他之前供职的中国银行系统，都对陶礼明印象颇佳。中国银行一位中层管理人士告诉《凤凰周刊》记者，陶礼明在1997年调入邮政系统之前，一直从事金融研究工作。据他回忆，陶礼明说话语速不快但废话很少，虽然谨慎但答案通常简明直接。彼时，陶礼明尚不算风光，在学术方面亦无突出建树，但处事低调、亦很务实，善待下属，与同事关系融洽，身上有着典型的“技术派官员”作风。

业内人士倾向认为，陶礼明平素形象低调、极少见诸报端，与其家庭背景有关。据媒体报道，陶礼明之妻现为银监会一部正局级巡视员，曾负责现场检查业务;其岳父曾任中组部某局长，退休前负责金融口的干部考核和调配工作。

陶礼明也刻意与媒体保持距离。2007年3月20日，中国邮政储蓄银行正式挂牌成立，担任行长的陶礼明与中邮集团高管首次悉数亮相。活动结束时，陶礼明离场动作之快几乎超出了所有人的想象，令众多想近距离接触他的记者都失望而归。事后，《上海证券报》报道称，“陶行长虽然瘦，身体可真是好啊！”内外失控

对于邮储银行的历史局限，陶礼明非常了解。他曾在内部会议上坦言邮储全行信贷经验不足，“从人员的专业素质上看，如果说其他银行是解放军的第三、四野战军，那邮储银行还算不上“敌后武工队”。

自从1986年设立以来，邮政储蓄“只存不贷、坐吃利差”的运营方式就一直备受争议。早在1997年，央行就有人提出组建邮储银行的想法，由于邮政系统当时精通金融领域的人不是很多，“懂业务”一度被认为是陶礼明的最大优势。

自执掌邮储银行以来，陶礼明主张发展小微贷款，将小额贷款服务对象主要为县域内的广大农户、个体工商户和私营企业主等经济主体。

借力小微企业贷款和银团贷款，邮储银行迅速崛起。数据显示，2011年，邮储银行累计向小微企业发放贷款366万笔，金额达到3900亿元，发放额较2010年同期增长1700亿元，增长率超过77%。其中县级以下区域贷款份额占比高达60%。

现如今，邮储银行建立了几乎遍布全国31个省市的3.7万个网点，其中72%的网点分布在县及以下农村地区，是国内城乡覆盖面最广、网点最多的零售银行。这一点，即使是四大国有银行也难以望其项背。

截至2011年末，邮储银行存款余额已突破4万亿元，较上一年增长20%以上，邮储银行新增储蓄存款市场占有率居银行同业第一位，储蓄存款市场占有率近10%，成为当年主要商业银行中唯一市场占有率上升的银行。目前，邮储银行净资产接近900亿元。

对于这样的成绩，邮储人认为，与陶礼明的努力不无关系。

不过，邮储银行与农行类似，在高管薪酬激励上远不如工行、中行、建行，据悉，陶礼明的年薪最多五六十万元，这仅为其他国有大行行长百万年薪的一半，甚至更低。管理着超过10万亿元资产规模的杨琨，其工资相对于行业内水平也处于中下游。一位业内人士就此直言，“这加剧了他们产生逆向选择和道德风险的可能性。”

与此同时，相比其他国家级银行，邮储银行的内控机制、信贷文化，仍处于建设初期。对于全面涉足小贷仅两三年的邮储银行，发放量如此之大、覆盖面如此之广，甚至进入其他商业银行不愿意涉足的西藏偏远地区，一位资深金融专家就此质疑，“以目前速度发展，内部风险控制体系是否已经完善？”此次案发的焦点，就是被其他商业银行认为相对稳健的批发业务。自2009年初邮储银行正式开展批发业务以来，其批发业务余额累计约2000亿元。

邮储银行的内控失效，更显现在其特殊的治理结构。根据银监会的《商业银行内部控制指引》，银行内部需形成相互制约机制，但邮储银行自2007年成立以来，一直保持单一、国有的法人治理结构。作为中邮集团的全资子公司，邮储银行董事长一直由中邮集团总经理兼任。目前邮储银行七个董事会成员中有五人来自中邮集团。“邮储银行这种相对封闭性，银监会的监管有点为难。”一位银监会人士说道。

银行风险八大类

1 信用风险

信用风险又称为违约风险，是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，从而给银行带来损失的可能性。对大多数银行来说，信用风险几乎存在于银行的所有业务中。信用风险是银行最为复杂的风险种类，也是银行面临的最主要的风险。

2 市场风险

市场风险是指因市场价格（包括利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。市场风险包括利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险四大类。

3 操作风险

操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。操作风险可以分为人员、系统、流程和外部事件所引发的四类风险，并由此分为七种表现形式：内部欺诈，外部欺诈，聘用员工做法和工作场所安全性有问题，客户、产品及业务做法有问题，实物资产损坏，业务中断和系统失灵，执行、交割及流程管理不完善。操作风险存在于银行业务和管理的各个方面，并且具有可转化性，即可以转化为市场风险、信用风险等其他风险。

4 流动性风险

流动性风险是指无法在不增加成本或资产价值不发生损失的条件下及时满足客户的流动性需求，从而使银行遭受损失的可能性。流动性风险包括资产流动性风险和负债流动性风险。资产流动性风险是指资产到期不能如期足额收回，不能满足到期负债的偿还和新的合理贷款及其他融资需要，从而给银行带来损失的可能性。负债流动性风险是指银行过去筹集的资金特别是存款资金由于內外因素的变化而发生不规则波动，受到冲击并引发相关损失的可能性。

5 国家风险

国家风险是指经济主体在与非本国居民进行国际经济与金融往来中，由于他国经济、政治和社会等方面的变化而遭受损失的可能。国家风险通常是由债务人所在国家的行为引起的，超出了债权人的控制范围。国家风险可分为政治风险、社会风险和经济风险三类。

6 声誉风险

声誉风险是指由于意外事件、银行的政策调整、市场表现或日常经营活动所产生的负面结果，可能对银行的这种无形资产造成损失的风险。

7 法律风险

法律风险是指银行在日常经营活动中，因为无法满足或违反相关的商业准则和法律要求，导致不能履行合同、发生争议/诉讼或其他法律纠纷，而可能给银行造成经济损失的风险。

8 战略风险

战略风险是指银行在追求短期商业目的和长期发展目标的系统化管理过程中，不适当的未来发展规划和战略决策可能威胁银行未来发展的潜在风险。主要来自四个方面：银行战略目标的整体兼容性;为实现这些目标而制定的经营战略：为这些目标而动用的资源：战略实施过程的质量。