金融危机下企业融资对策

辛琳琳

摘要：文章从金融危机给企业带来的影响入手，提出了在金融危机下，企业应当选择企业融资问题，原来很大程度上要依靠银行业。现代企业可以多种融资方法，简化贷款手续，降低融资成本。

关键词：金融危机企业融资途径

中图分类号：F832.59 文献标识码：A 文章编号：1672-3791（2012）08（b）-0164-01

我们目前存在三种企业，一种是特大型企业，包括世界500强跨国公司，国有大型企业等现金充足的企业；另一种是大型民营企业，属于计划通过金融危机崛起的企业。还有一种是中小企业，包括现金流较小的小工厂、小企业。作为中小企业来讲，如果体制比较小，销售额和利润非常低的时候，这时候只能节俭，因为资金来源的方向可能有亲友借款、银行贷款，民间企业或吸引个人股东。相比特大企业、大企业，中小型企业是这次经济危机中受冲击最大的群体。因此国家出台了很多相关政策来扶持，银行业也出台相应的配套措施，放宽对中小企业的贷款审批，让中小企业尽快拿到资金去重振信心！但能否尽快通过审批，关键在于信用资料准备的充分，证明企业整体的信用水平，偿贷能力以及畅通的融资渠道。

1减轻企业负担，确保轻装前进

一是建议国家出台政策，在金融危机期间，适当减免中小企业的税收，休养生息，帮助企业度过难关。二是规范政府检查收费活动。各级政府要采取措施，实行联合检查制度，切实解决多头执法、重复检查的问题。规范收费程序，落实非共有制企业“收费检查卡”登记制度。三是司法部门要公正执法，依法追究侵占企业财物、知识产权等损害合法权益的行为。四是要规范企业办理员工养老、医疗、工伤、失业、生育等社会保险，切实维护好企业和职工两方面的合法权益。总之，必须切实减轻中小企业的负担，使中小企业轻装前进，度过难关。

2拓宽融资渠道

融资渠道选择。融资决策是任何企业都需要面临的问题，也是企业生存和发展的关键问题之一。企业融资主要是满足投资和用资的需求，根据资金来源渠道的不同，可将企业的筹资活动分为权益资金筹资和负债资金筹资，从而形成企业不同的资金结构，导致企业的资金成本和财务风险各不相同。融资租赁又称财务租赁，是由承租人向出租人提出正式申请，由出租人融通资金引进承租人所需设备，然后再租给承租人使用的一种长期租赁方式。通过这种方式，承租企业通过支付租金可迅速获得所需设备，不用承担设备被淘汰的风险。对所租赁的固定资产，企业可将其当作自有固定资产计提折旧，折旧计入成本费用，且支付的租金费用也允许在税前扣除，使企业计税基数减小，从而少交所得税。同时，融资租赁的固定资产使用过程中发生的改良支出也可作为递延资产在不短于5年的时间内摊销。可见，融资租赁作为企业重要的筹资方式，其税收抵免作用是显而易见的。

3减少非核心产品投资，减少资金量

企业应当考虑调整投资，特别是对于非核心、盈力能力不强、发展前景不明朗的产品减少投入，淘汰旧设备，以保证核心产品的资源、资金需要。同时，加强新产品、新技术的适当投入，增加培训项目，为下一步新市场与新客户的开发做好充足的准备。

4减少成本、对大的设备购入多采用融资租赁的融资方法

改革开放时间短暂决定了中国企业发展史大多较短，企业普遍缺少直面经济危机的经验，主动避险的意识比较差。历史经验证明，经济危机的发生总是出乎意料而且短期内难以规避的。这些经验早以为世界知名的百年老店式企业所熟悉，如诺基亚、摩托罗拉等。这些企业始终应用包括租赁仪器服务模式在内的各种方法来规避风险，提高投资效益。反观中国企业，往往是投资高潮时盲目乐观，忽略风险，大量购入生产设备，一旦发生经济危机，购入的昂贵设备只能闲置甚至当成破铜烂铁处理掉。金融危机教育了中国企业，即使资金充裕也不能盲目乐观地采用粗放式投资方式，应该时刻关注节约挖潜，警钟长鸣。

（1）节约成本。对于个人来说，节约是很容易的事，但却常常被忽略。经济状况好时，节约好像作用不大，但如果收入不断减少，你就会一分钱分成两半来用。比如：节省用水用电、减少娱乐消费、减少外出改善生活、减少浪费等等。节约下来，你就会有一笔可观的可支配现金，来确保生活持续。 对于企业来说，节约成本，也就是减少支出，在收入相同的情况下，可以获得更多的利润；在收入减少的情况下，可以确保利润维持在一定水平上，这样企业才能可持续经营下去，对于公司来说，活着就有机会。企业怎样节省成本呢？如：下班后全部电源关闭，节约养车成本、电费、打印纸两面都使用、大家使用玻璃杯减少纸怀使用、减少其他浪费等等。

（2）增加了筹资的灵活性。融资租赁可以避免长期贷款筹资所附加的多种限制性条款，手续更为简便。购置资产的速度更快、更灵活；租金的支付额可以根据用户的具体情况灵活分布在各个租期内，从而相应增加了流动资金，可以获得使价值的超前增值。

（3）设备要及时更换，就避免了陈旧和过时的风险。在高科技不断发展，自行购入资产的损耗不断扩大。预估设备的残值大于实际设备的残值。融资性租赁可以避免资产提前报废造成的资金浪费，而且在多数情况下可以将残值的风险转嫁给出租方。在这点上，由于融资性租赁期限远长于经营性租赁而更具优势。

（4）企业最符合资金所需的特点是租赁时间要很长。其显著特点就是时期越长，量就越大，一般是承租方自己根据租赁期和资产方面所需要有效的寿命基本相同，且资金所需的量很大而就是融资性租赁，还可以根据租赁期满等情况来选择续租和退组，这样就转移了部分风险又节省了一笔新租赁手续费。

5金融租赁一种新型融资租赁

所谓金融租赁，是指金融机构作为出租人，按承租人的要求出资购置技术设备，承租人按约定条件支付租金，取得设备的使用权，租赁期满由承租人按残值购买该设备或无偿取得所有权的金融业务。在发达国家，金融租赁与融资租赁是同义词，而在我国，因为监管者的不同，大致被分为金融租赁、企业融资租赁和外资融资租赁，金融租赁公司由银监会监管，大都是为银行系投资建立；企业融资租赁由商务部监管，为实体企业出资设立。金融租赁公司的审批流程与银行中长期贷款相似，每一笔业务都需要经过审核，严格控制风险。融资租赁业务属于风险投资，具有投资大、周期长、资产流动性弱的特点，可能给当事人带来损失。对于企业而言，可能会出现租赁标的物无法按期到货使用的风险，也可能出现由于财务规划不合理而造成租金无法按时支付的风险，这将会对租赁双方造成损失。因此，必须建立融资租赁风险防范体系，要从制度建构的高度去消除风险，构建融资租赁公司、企业、供应商“三位一体”的融资租赁风险防范体系，以制度化去防范和化解企业融资租赁风险。融资租赁作为一种融资渠道，对于企业目前的财务状况来说有其独特的优势和使用价值，可以作为银行贷款的补充。通过融资租赁缓解当前的资金困境，尤其是新设备购置资金压力，是企业可以采取的有效手段。

参考文献

[1] 刘晓霖.中小企业融资难问题研究[J].财会通讯，2011（2）.