苗国东:重组股里的“巴菲特”?

王勇

证监会的一纸通告，让“股神”苗国东再次进入公众视野。

5月10日，中国证监会公布4起违规违法案件处理结果，尽管被罚的是苗国东的关联公司，罚金亦不过30余万元，但这位资本大佬因“超限持股”的“低级错误”被罚仍令人惊诧。

苗国东只是“超限持股”？

据证监会披露，2010年3月29日，该会对“罗某”等账户未按规定披露持股信息立案调查，发现中投合拓投资控股有限公司（下称“中投合拓”）控制的“罗某”账户和中子汇金（北京）投资管理有限公司（下称“中子汇金”）账户，持有中汇医药（000809.SZ，现更名为“铁岭新城”）股票超过其已发行股份达到5%时未履行法定披露义务，据此给予中投合拓警告、30万元罚款；给予时任中投合拓法定代表人邹毅警告、3万元罚款。

《中国经济周刊》调查发现，上述涉案单位和个人实属“苗国东系”。知情人士表示，“罗某”实为罗振，系苗国东的侄子。中子汇金成立于2008年3月28日，法定代表人为苗国东。证监会称，罗的款项系向苗融资而来，但账户实际控制人和操作人为罗，因而免予对苗的处罚。

证监会认定，2009年2月6日，“罗某”账户和中子汇金账户合计持有中汇医药股票592万股，占中汇医药已发行股份的5.17%。

而据记者调查，事情远非“超限持股5.17%”这样简单。

中汇医药2008年半年报显示，罗振和中子汇金并非十大流通股股东。而在2008年年报中，罗振和中子汇金已分列中汇医药第三、第六大流通股东，分别持有2595282股和1440778股。另有两个新股东：张国林，持有1055051股；尹太荣，持有964739股。

知情人士透露，这四位流通股东关系密切，实际控制人为苗国东。其中，罗振为苗的侄子，张国林为苗的外甥女，尹太荣则是苗的妻子。这一关系，记者在苗国东的老家——河南省固始县也得到了证实。

苗国东等一致行动人（指通过协议、合作等合法途径，扩大其对一个上市公司股份的控制比例，或者巩固其对上市公司的控制地位等的两个以上自然人、法人或者其他组织）共同持有中汇医药832万股，占彼时中汇医药总股本11457万股的7.3%，市值约为8000余万元。考虑到大户操作股票一般要开设十几个乃至数十个账户，其超限持股情况可能更为惊人。

“官方的调查重点，应该放在苗国东是否涉嫌内幕交易，以及他控制的关联账户之间是否存在共同拉抬股价和操纵市场行为，而不是‘超限持有这样的‘低级错误。”曾任职于民生证券的一位资深人士在接受《中国经济周刊》采访时坦言。

记者多次致电中子汇金，但该公司电话始终无人接听。

敏锐的“先知”

苗国东现年46岁，河南省固始县人，早年家境贫寒，高中毕业即到浙江打工，后转辗于证券公司，“突然发了”。因善在重组题材股里杀伐且多有斩获，江湖人称“重组股里的巴菲特”。

关于苗国东的身家，知情人士认为两亿元“比较靠谱”。理由是2006—2007年，苗国东本人或中子汇金曾多次位列上市公司的十大股东。如2006年苗国东持股亚泰集团3360961股，市值过千万；2007年持股万杰高科411万股，市值近2000万元。考虑到2006—2007年个股普涨5～10倍，苗身家过2亿元的说法亦不为过。

此外，在炒作中汇医药时，苗国东的中子汇金和一致行动人仅在十大股东中的公开持股就达到832万股，市值8000余万元。

令人疑惑的是，苗国东系2008年下半年潜伏于中汇医药时，正值国际金融危机，雷曼兄弟等国际投行破产倒闭，中国资本市场正经历寒冬：沪指一年内从6124点一带暴跌至1664点。苗国东系为何敢在危情时刻重仓杀入中汇医药豪赌重组？

中汇医药2008年半年报显示，该公司每股净资产为1.15元，半年度净利润为150万元，每股收益仅为0.01元。“如此糟糕的财务指标，说苗国东系重仓杀入是出于‘价值投资的考虑，没人会相信。”前述民生证券资深人士指出，从中汇医药的走势上来看，人为操纵痕迹十分明显。

2009年1—6月份，中汇医药一直在10元左右横盘震荡，清洗浮筹意图昭然。而同期沪深股指则走出了单边上扬的行情，中汇医药“特立独行”半年之后，才在2009年7月份因爆出重组消息而一飞冲天。股价从10元附近起涨，短短一个月里就涨至25元，累计拉出10个涨停板，涨幅高达150%。苗国东系赚得盆满钵满，仅以其公开持股832万股计算，理论上的最高盈利可达1.25亿元。而此时距离其潜伏中汇医药不过半年。

类似的故事情节，苗国东也曾在中天城投（000540.SZ）上演。

“巴菲特”的传奇

梳理苗国东的投资路径，不难发现其目标上市公司多位于东北，山东次之，或者重组方和这两地有关，而行业多与城建、地产密切。除中汇医药、中天城投外，苗还曾位列*ST中钨（000657.SZ）、亚泰集团（600881.SH）、连云港（601008.SH）、祁连山（600720.SH）、鲁商置业（600223.SH）、大庆华科（000985.SZ）等多家上市公司十大流通股股东。

“他更像是一个嗅觉灵敏、跟在狮子后面伺机掠食的‘鬣狗。”知情人士笑言，以中天城投为例，中子汇金以194万股的持股现身于世纪中天2008年年报中，股价在4元左右。完成重组后，世纪中天更名为中天城投，股价暴涨到22元。不过真正参与世纪中天重组的，却是另一个资本大鳄，以刘志远为首的“世纪系”。该系在资本市场因操作世纪中天成为大牛股而蜚声江湖。

《中国经济周刊》调查发现，在世纪中天重组案例中，刘志远旗下的“北京环宇互联科技发展有限公司”、“北京世纪网神网络科技发展有限公司”、“北京世纪网宇科技发展有限公司”先于苗国东进入十大股东，在其间经营多年，并在2008年半年报中以合计700万股的公开持股远超苗国东，苗国东“跟随者”的意味十分明显。

事实上，在中汇医药一战中，刘志远旗下的“北京世纪网神网络科技发展有限公司”、“北京世纪网宇科技发展有限公司”也和“苗国东系”一起出现在中汇医药2009年半年报的十大流通股股东中，颇有并肩作战之意。分析人士指出，“苗国东系”在世纪中天、中汇医药两役中，与刘志远有着很深的交集。是偶然巧合？还是战略合作？

证监会瞄准“重灾区”

今年5月22日，最高法公布《最高法、最高检关于办理内幕交易、泄露内幕信息刑事案件具体应用法律若干问题的解释》，同时披露了黄光裕内幕交易、泄露内幕信息犯罪的详情。

5月25日，中国证监会副主席刘新华就打击内幕交易、泄露内幕信息犯罪高调接受记者专访，坦言上市公司并购重组领域已成内幕交易的“重灾区”，“内幕交易行为人利用提前掌握的内幕信息，在其他投资者通过公开渠道获知信息之前，抢先买入或卖出股票等证券非法谋取利益，这种行为直接违反和破坏信息公平原则，本质上是资本市场的偷窃。”

中国证券市场的“股神们”要持续传奇看来难度加大了。