煤炭危机迷局

齐岳峰　钟投梓

煤价骤降,库存陡增,全员降薪大潮席卷煤企……

煤炭黄金十年就此结束?秦皇岛港“煤满为患”,

对煤炭市场及中国经济有多少窗口效应?

一切都是待解迷局。

秦皇岛。

当年毛泽东笔下的打鱼船早已不见了踪影,来来往往的是高扬的吊车与川流的车队,一堆又一堆的煤炭放在固定的泊位上,等待着来自各地的煤炭商们估价,继而成交。

与此前的热炒煤炭危机相比,眼下的秦皇岛少了很多紧张的空气,更多的是一种淡然与自然。

秦皇岛港股份有限公司张义称,此前一段时间港口煤炭情况的确有些紧张,但是很快就缓解了。而就在此前的6月,号称全球最大煤炭中转港的秦皇岛港煤炭库存从不满400万吨,迅速上升至879.5万吨,创下2009年以来的最高水平,此举直接让全国的工业市场目光聚焦在这个平静的港口。

正在紧锣密鼓运作上市的秦皇岛港股份有限公司似乎并不期望外界过多关注该港口的动向,毕竟,这对公司存在着不可预知的影响。

尽管少有人否认电厂与煤矿之间的利益博弈从某种程度上造成了这种现象,细观之,或许还有更多的思路可以发掘。

市场紧张

目前,中国市场上的电厂 ,对煤炭要求较高,而山西的煤炭很大程度比较适合电厂的用途。

大同,来自中能国际的杨连保算了一笔账:由于晋煤硬度相对较高,因此目前市场上的山西煤炭价格还是相对高一些的,但这难以掩饰整体“量”的下滑,目前他所在公司旗下的煤矿平均一个矿每天会出三四百车的煤炭,合1万多吨——这个产量已经是煤炭控制开采之后的结果了。

“今年煤炭市场不好,大量的小工厂停产,用煤量大量减少,相当多的煤炭企业处境艰难。”杨连保认为。

在山西大同,来自神华集团的煤炭商郭来诚,对于煤炭市场整体的态度并不像秦皇岛港口那样乐观。在郭来诚的阐述中,煤炭市场之所以出现紧张局面,在于国家需求的下降与钢材需求的下降,同时,来自海外的进口煤炭进一步冲击了中国境内的煤炭市场。所以,所谓3月份之前的煤炭市场情况只能理解为“虚高”,而目前他的煤炭只能以每吨590元的价格“便宜处理了”,而在之前,“需要800多 元”。

在郭来诚的观察中,目前山西煤炭市场普遍不是很好,价格已经非常之低:5000大卡的焦煤从山西到山东的车板价已然降到了550元,目前,相当多的电厂 、港口和煤矿都在囤煤,目的就是为了撬动价格市场,但这种思路很明显对整个煤炭市场构成了极大的困扰。

当然,现在秦皇岛港口发货的价格已经回升了。郭来诚自信地认为,中国境内的目前五大煤炭集团中,中煤、山煤等企业或许很难与神华集团相比,“神华可以把价格降到300多元,其他企业敢么?”

神华不怕!

神华不怕,有怕的。

2012年7月2日,交通运输部部长李盛霖到河北秦皇岛港专题调研煤炭在港口积压问题并召开座谈会。李盛霖强调,要千方百计缓解煤炭压港状况,全力以赴确保港口生产安全,保障煤炭运输通道安全畅通。

中国高层正在紧张地注视着煤炭市场的变动。

大量的煤炭积压,造成工业生产指数大幅下降,而企业出于利润的考虑,多方面开始了限产行动,郭来诚公司旗下的一些煤矿 ,就采取了限产措施。

当然,事物总是不断变化发展的,煤炭市场也一样,在郭来诚看来,随着夏季全国用电高峰的到来,加之9月份储煤市场开始运转,煤炭市场的情况或许并没有人们想象的那么糟糕,至少在目前看来。

艰难时期

2012年以来,宏观经济持续下行,主导产业市场需求乏力,产品价格急速下滑,煤炭产品全线走低,市场信心严重不足,相关实体产业经营风险不断加大。

目前国内煤炭产能处于集中释放期,进口煤炭与国内煤炭价格倒挂,全国煤炭市场已经由供求总体平衡、相对宽松转向供大于求,加之激烈的市场竞争格局下的价格压力,相当一批煤炭企业出现利润下滑态势。同时,国家为合理调控宏观经济,严控全国煤炭产能,采取严格限批新建矿井项目和加大 “打非治违”力度的综合措施,一些煤炭企业生存环境出现变数。而煤炭企业开采与企业所在地城市规划建设亦构成了相当大的矛盾,导致外部资源开发门槛升高,企业与城市关系协调难度加大。

在天津港的煤炭码头,大量的煤炭堆积在不同的区域,加之天津港没有铁路运输,大量煤炭积压,炎热天气下,有些位置的煤炭已经发生了自燃(秦皇岛港口亦有自燃现象) ,来自鄂尔多斯的煤炭销售商苏永波称“不敢再放了,再放还会再燃。”从自燃煤炭的成分来看,来自蒙古的煤炭由于挥发成分较高,最先自燃;大约堆积一周左右即发生自燃。而来自山西的煤炭如果发生自燃,则需要两周左右。

天津港口的煤炭为何会自燃?除却天气因素,市场价与出厂价一样了,还有什么赚头?没办法,就只能堆在港口任其自燃,等待时机。

什么时候是合适的时机呢?与此前所述郭来诚的意见相仿,中能集团的杨连保也认为到9月份冬储煤市场大规模开始运作后,应该会有所缓解,那时候民用煤开始大量储备了。

杨连保称,目前电力系统发电价格是1.25元,而结算价格是1.28元,利润极低。同时,山西的精煤已经降价到了1100多元,这已经是出厂价了,但是同比之下,来自美国、日本、澳大利亚的进口煤到港价也仅1100多元,相比之下,优劣自分,用户自然用行动做出了选择。

综合信息显示:广州港2012年6月份2/3的煤炭全部从澳大利亚进口,整个港口储煤场地全部占满,甚至把港口的厂房车间都变成了存煤场地。

一份某大型煤炭企业工作报告中称,当前国内外经济低迷,煤炭产能过剩、需求不足等现状,对该企业生产经营影响巨大,“已经到了我们保生存求发展的关键时期。”

国内煤炭销售由卖方市场转为买方市场,呈现高库存、低需求、低价格的局面,中煤集团和河南、山西等产煤大省的部分企业,相继采取全员降薪的办法以保证当前企业经营资金安全,确保平稳渡过经济困难期。

受经济持续变化影响,国内某大型煤炭企业已经连续两个月亏损。此外,相当多的煤炭企业都在多条腿走路,例如大力推行煤化工项目,但受市场低迷影响,煤化工产品成本价格倒挂局面更加严重,使本来就比较脆弱的煤化工产业经营变得难上加难。

其实前些年,煤炭产能就已经超过需求,有业内人士证实,只不过紧张体现在铁路运力的限制上,而铁路运力是煤炭供需的传统瓶颈,而目前的需求疲软和产能集中释放凸显了煤炭宽松,毫不夸张地说,运力就是制约煤炭市场的一个重要瓶颈,至于这种由于运力导致的供需紧张是否还会持续,则要看经济形势。

煤炭市场的旺季一般集中在夏季与冬季,现在需求略有提振,但是仅限于居民用电的拉动,工业用电并未提升,而民用电的比例在煤炭市场格局中并不是主力,至于工业用电是否增长,仍要看经济形势。

进口煤的价格在今年五六月份的时候很有优势,但是一个有意思的现象是——进口贸易商也全部赔钱了,所以他们的积极性受到了很大挫伤。

迷局待解

来自秦皇岛的港口专家李学刚分析,2012年7月以来,很多煤炭企业亏损严重,相关贸易商纷纷罢手,港口损失不小,但经过各方面努力,加之南方气温升高,电厂发电量提升,煤炭库存正在下降中,目前来看,港口的周转“加快了一点”。

煤炭市场格局并非日益艰难,从宏观角度来看,国家从2012年开始每年控制2370万吨煤炭产能,通过“打非治违”,一些证照不全的煤矿将停止生产,超能力生产的煤炭企业将降低开发强度。

进入2012年7月份,从国家政策和产业市场走势来看,已经出现一些利好因素:一是从各大港口库存看,国内三大港口库存出现轻微松动,目前已经有了下水煤,有了下水煤,说明港口库存量就有一定数量的下降,港口高库存的压力逐渐在缓解。从国外煤炭进口总量和增幅看,国内煤炭价格通过两轮较大幅度的下调,已经基本与国外价格平衡,国外煤炭进口冲击国内市场的压力将得到一定缓解。

目前,国际煤价稍有上升势头,国内煤炭价格基本接近止跌的态势,国内外煤炭价差相对缩小,国外煤炭进口总量和增长幅度将有可能降低。

目前中国市场上的进口煤炭,除了来自印尼、澳大利亚与蒙古的货源外,近些年,美国与哥伦比亚的煤炭业开始进军中国市场。2012年上半年,中国进口煤炭数量总体上处于增长态势,但是大多只在沿海销售,对内地辐射并不大,而随着中国经济放缓,国际煤炭需求下降,这种态势并没有太大的意义,况且“中国市场上每年需求的30多亿吨煤炭,来自进口的货源仅有两亿吨左右。”

在欧洲市场上,德国煤炭需求量正在不断提升,从某种意义上或许可以理解为经济转好的信号,不过考虑到欧洲的炭税高、相对成本较低,并不能确定这种猜测是否成立。但由于欧洲市场的需求,美国的煤炭已经开始大举进军欧洲市场。对于大洋彼岸的中国来说,经过45天的运输,美国的煤炭登陆秦皇岛港口后,亦将进军中国市场。

在这种全球能源链条配合的前提下,秦皇岛在煤炭市场窗口效应再次显现。然而业内人士对记者称,国内目前并无相关价格标杆,加之一些盲目的喧嚣,由秦皇岛港口价格标示的中国煤炭能源影响被放大了,当下尽管港口的煤炭价格降幅较大,但是坑口的价格降幅并不大。

秦皇岛的港口专家李学刚并不认同所谓“煤炭十年黄金期结束”的说法,在他看来,煤炭市场的情况相对特殊,不能认定为此番形势变化属于固有周期性的变动。

不过纵观国内经济走势,7.6%的经济增速,在长期的高速增长过程中的确处于下行段位,同时,市场的供给总量增速亦不乐观,部分沿海地区甚至出现了负增长——“经济增速明显放缓” ;李学刚认为,进口状况亦比去年同期下降,供给不足带来的市场疲软超出了想象,而消费亦在萎缩状态。

“情况不是很乐观,”李学刚说。(编辑/王露)