春季行情提前到来

硅谷子

近两周大盘在1949点爆发长阳，正式启动跨年度行情，盘面上在银行、保险、券商、地产等权重齐齐发力，水泥建材和工程基建为首的新型城镇化、林业和环保为主的“美丽中国”、物流和农业机械等中央一号文件和中央经济工作会议概念股连续上涨，以及前期曾热炒的摘帽、金改、页岩气、太赫兹、涉矿重组等超跌题材股的轮番反弹推动下，反复冲击2088点后作高位强势整理，周五更是在中央经济工作会议利好预期下，一举冲上2100点上方压力区。

上周三大盘突然拉起与两则消息有关。一是12月4日召开的中央政治局会议定调未来经济方针，传递积极经济政策信号，包括：积极稳妥推进城镇化、扎实推进重点领域改革等。二是12月5日上交所透露，上交所已形成两项新股发行改革措施建议（新股发行时赠送略高于发行价的三年期认沽权证、拟上市公司发行可转债实现上市）准备近期上报证监会。消息涉及的新型城镇化及释放的改革红利，其实质是基建继续扩张，率先受益的是水泥、建材、工程机械、房地产等，因其受益链极广，对经济的驱动力极强且具有联动效应，而长期以来固定投资对经济增长的贡献是有目共睹的，这将为我国经济未来发展提供驱动力，重塑经济增长引擎；消息二如果成真，则将直接降低扩容压力以及抑制高价发行的弊病，对市场良性发展有一定帮助，令市场对新股发行改革的利好预期增强。

本轮反弹行情动力来自超跌、政策利好（新城镇化、改革预期等）和基本面向好的累积效应（宏观数据转好、经济企稳迹象初现以及政策微调效应滞后显现），虽然上述利好仍有待进一步明晰和确认，如周末召开的中央经济工作会议利好预期能否兑现、IPO改革要明年春节后才有定论等，尽管反弹行情未来仍有可能反复，但从市场周末挑战2089-2145点这个跨时3个月堆积了3万多亿成交金额的密集成交区的势头来看，一年一度的春季行情已经提前到来，若该区域能够有效放量突破，则一轮中级行情基本确立，短线阻力先看2138点，下方支撑在2100点和2077点，行情发展情况具体还要看市场热点和龙头股动向而定。

具体而言，本轮行情主线集中于上述政策受益主题以及前期炒作过的概念题材股的龙头股和超跌品种身上，前者主要是新型城镇化惠及的地产（罗顿发展、正和股份、黑牡丹）、水泥建材（秦岭水泥、红宝丽）、工程基建（达刚路机、宁波建工、山推股份）等板块，以及“美丽中国”（丰林集团、创元科技）、中央一号文件（辉隆股份、一拖股份、华英农业）、中央经济工作会议（物流的华贸物流、新宁物流等和金改的浙江东日）等概念股，后者涉及的超跌题材股概念股包括摘帽（天津磁卡、南化股份）、航运交通（龙江交通、长航凤凰）、太赫兹（大恒科技）、页岩气（华电能源）、地热能（汉钟精机）等等。

一般而言，类似事件驱动个股或概念主题投资品种炒作只需把握龙头股战法即可，即遵循首战及早跟进率先启动的龙头股、次战少量介入二次拉高或高位振荡阶段的强势股、再战寻找回调到位出现反抽或再次启动的前期强势股龙头股机会，同时板块内每一阶段都至少会有一至两只最强的龙头股或强势品种，至于跟风补涨股往往在行情进入尾声才会表现，只有在主题行情力度较大、宽度足够的板块中才会出现较好机会，如上次的金改题材、本次的城镇化概念等，所以原则上还是以龙头股操作为主。目前各热点题材龙头股大多处于第一波启动或反抽行情的高位，最佳战机已过去，但对于本轮主线的强势股或龙头品种，仍可在其调整到位后进入高位震荡时把握二次拉高或反抽机会，或继续寻找政策主题惠及的题材以及市场未来的新热点机会。