基于突变级数法的钢铁企业经济绩效评价

　　编者按：
　　低碳经济是以低能耗、低污染、低排放为基础和特色的新型生态经济模式，发展低碳生态经济被公认为是全球经济继工业革命和信息革命之后的又一次系统变革，也被视为推动全球经济复苏的新的动力源泉。我国政府也十分重视发展“低碳经济”，低碳经济将成为我国相当长时期内经济发展的主题，而在低碳经济时代，企业的生态效率、环境效益和绿色竞争力势必成为企业综合绩效评价的重要内容，绿色增长也将成为企业新的发展途径。
　　目前全球钢铁工业排放的CO2占人类总排放的5%左右，2009年世界钢铁行业排放CO2约为24.4亿吨，是名副其实的高碳行业。近几年，我国钢铁行业通过绿色生产，节能减排取得了一定进展，钢铁仍为国家重点节能减排行业之一，我国钢铁行业肩负着二氧化碳减排的重要责任和历史使命。
　　本系列论文将环境绩效、社会绩效纳入企业综合绩效评价体系，并结合低碳生态经济的背景和生态效率、循环经济的相关理论，科学筛选绩效评价指标，运用相关数学方法构建企业综合绩效评价模型，为钢铁企业的科学规划和发展，特别是为协调和解决高碳企业经济绩效与环境、社会绩效之间的矛盾找到新的、科学的解决办法，从钢铁企业经济绩效评价、环境绩效评价和社会绩效评价三个方面客观评价钢铁企业的绿色竞争力和可持续发展能力，引导企业贯彻落实科学发展观战略，促进经济、社会和生态的和谐发展。
　　
　　【摘要】 文章参照国家有关企业经济绩效评价的纲领性文件，结合钢铁企业的特点，通过专家访谈和问卷调查，从盈利能力、发展能力、营运能力、偿债能力4个方面构建钢铁企业经济绩效评价指标体系，并运用突变级数法来耦合成评价模型。在此基础上，对宝钢、马钢、太钢、武钢4家钢铁企业2009年的经济绩效进行了评价。
　　【关键词】 钢铁企业； 突变级数法； 经济绩效； 财务管理
　　
　　企业经济绩效评价是相关部门对企业进行管理和企业进行自我评价的主要手段，主要是指运用数理统计相关原理，采用特定的指标体系和程序，通过定量与定性相结合的分析方法对企业一定经营期间的经营效益和经营者业绩做出客观、公正和准确的综合评判。我国是世界上钢铁产量最大的国家，2010年钢铁的产量达到了6.27，钢铁产业是国民经济中最重要的基础原材料产业，是我国经济的重要支撑力量。与其它企业相比，钢铁企业规模大、能耗大、利益链复杂，对其进行经济绩效评价有一定的难度，现有的研究较少。本研究运用突变级数法，从利益相关者的角度对钢铁企业经济绩效，特别是长期发展能力进行评价，为钢铁企业的可持续发展服务。
　　
　　一、钢铁企业经济绩效评价指标体系的构建
　　
　　（一）经济绩效评价指标体系的设计要点
　　企业绩效评价体系应是一个全方位、开放的评价系统，各方利益相关者可以从多角度获得更多、更关键的有关企业绩效的信息，这有助于企业与各方利益相关者建立密切的关系，有利于企业的长远发展。
　　1.关注企业利益相关者的利益诉求
　　在经济绩效评价指标中除体现股东的利益诉求外，还需照顾债权所有者、其他企业债权人、员工及地方权力部门的利益及信息需求。
　　2.重视现金流量指标
　　无论是企业的盈利能力、偿债能力、还是营运能力和发展能力，最终都要体现为企业当前现金流入的能力及未来的现金流量情况，所以，现金流比利润更真实地反映企业的收益质量、偿债能力、财务弹性，应该在指标体系中得到体现。
　　3.注重企业的长期发展能力的评价
　　企业的长期发展能力是企业可持续发展的根本保障。如果只有短期评价指标，忽视长期评价指标，容易助长管理者急功近利思想和短期投资行为，造成企业不愿进行可能会降低当前盈利目标的资本投资去追求长期战略目标，从而损害了企业的可持续发展能力。
　　（二）经济绩效评价指标体系的确定
　　以2006年5月国务院国有资产监督管理委员会发布的《中央企业综合绩效评价管理暂行办法》和2006年9月发布的《中央企业综合绩效评价实施细则》为依据。在指标体系的建立过程中，首先在查阅相关文献资料和咨询专家的基础上，构建了初始指标体系，经过专家两轮筛选修正，最后确定了钢铁企业的经济绩效指标体系。经济绩效评价从盈利能力、偿债能力、发展能力、营运能力四个方面进行（表1）。
　　
　　二、评价模型及步骤
　　
　　（一）突变级数模型简介
　　突变理论（catastrophe theory）可以被用来认识和预测复杂的系统行为。它将系统内部状态的整体性“突跃”称为突变，其特点是过程连续而结果不连续，由法国数学家Thom所创立，被誉为“微积分以后数学上的一次革命”。
　　突变级数法是通过研究对象的势函数来研究突变现象的。势是系统具有采取某种趋向的能力，由系统各个组成部分的相对关系、相互作用以及系统与环境的相对关系决定。系统势函数可以通过系统状态变量（表示系统的行为状态）和外部控制参量（影响行为状态的诸因素）来描述系统的行为。
　　势函数可以表示成：f=f（x，c）
　　其中f—势函数；x—状态变量，x=（x1，x2，…，xn）；c—控制参量，c=（c1，c2，…，cn）。
　　·临界点
　　·平衡曲面
　　势函数f的所有临界点所构成的曲面称之为平衡曲面。
　　·奇点集
　　使势函数f=f（x，c）的Hessen矩阵△H（f）=detH（f）=0的所有点的集合称之为奇点集。
　　·分歧集
　　联合方程Df（x）=0和detH（f）=0，消去全部状态变量而得的解集称之为分歧集，即由所有控制参量所构成的方程，也称之为分歧方程。
　　（二）评价步骤
　　1.无量纲化处理
　　笔者综合直线型无量纲处理方法和朱孔来提出的“评价指标的非线性无量纲处理方法”两者的优点，将控制变量的原始数据转化到[0，1]之间，采用下面无量纲化关系式：
　　其中，i=1，2…，m（m为指标数）；j=1，2…，n（n为指标数）。使用上式得到无量纲化数据。
　　2.建立递阶层次结构模型
　　根据评价目的对评价总指标进行多层次分解，由评价总指标到下层指标，逐渐分解到下层子指标。分解到一般可以计量的子指标时，分解即可停止。评价指标确定后，评价者可根据经验（定性）或咨询专家确定各指标的重要性，在同一属性、同一层次的指标中，重要程度相对大的指标放在前面，相对次要的指标放在后面。一般而言，突变系数某状态变量的控制参量不应超过4个。
　　3.定突变评价指标体系的突变系统类型
　　突变系统类型一共有7个，最常见的有尖点突变系统、燕尾突变系统、蝴蝶突变系统3种类型，下面对这三种类型进行介绍：
　　尖点突变系统模型为：f（x）=x4+ax2+bx （模型1）
　　燕尾突变系统模型为：f（x）=x5+ax3+bx2+cx（模型2）
　　蝴蝶突变系统模型为：f（x）=x6+ax4+bx3+cx2+dx （模型3）
　　根据上面相关概念的介绍，f（x）表示的是一个系统的一个状态变量x的势函数，状态变量x的系数a，b，c，d表示该状态变量的控制参量。系统势函数的状态变量和控制参量是矛盾的两个方面，其关系如图1所示。图1中a为主要的控制参量写在前面，b为次要的控制参量写在后面。如果一个指标仅分解为两个子指标，该系统可视为尖点突变系统。
　　如果一个指标可以分解成三个子指标，该系统可视为燕尾突变系统，系统势函数的状态变量和控制参量的关系如图2所示。
　　如果一个指标能分解为四个子指标，该系统可视为蝴蝶突变系统，系统势函数的状态变量和控制参量的关系如图3所示。
　　
　　
　　三、实证研究
　　
　　考虑到样本的代表性和典型性，笔者在钢铁行业的上市公司中选取宝钢集团有限公司（简称宝钢）、马钢（集团）控股有限公司（简称马钢）、太原钢铁（集团）有限公司（简称太钢）、武汉钢铁（集团）公司（简称武钢）四家钢铁公司为样本企业作为研究对象。
　　（一）评价指标数据的计算
　　将上市公司2009年财务年报中查到的经济数据运用表1中的公式进行计算，得到4家钢铁公司的经济绩效评价指标得分（表2）。
　　（二）评价指标数据的无量纲化处理
　　运用公式1、公式2对表1中4家钢铁企业的经济绩效评价指标数据进行无量纲化处理，结果如表3。
　　（三）综合经济绩效评价
　　运用突变级数法对4家钢铁企业2009年的盈利能力、发展能力、营运能力、偿债能力和综合经济绩效进行计算，结果如表4。
　　（四）企业经济绩效比较
　　作为中国钢铁行业老大的宝钢，面临着需求急剧萎缩，订单严重不足，利润大幅下滑等问题。在这种艰难的环境下，公司决策层快速反应，迅速对产销组织模式进行了调整，以市场和效益为导向，推行“产销平衡经济运行模式”，依据产品需求预测，以边际贡献为衡量点，建立了结合市场需求状况的铁钢动态产能调整机制，优化产销平衡流程，总资产和主营业务收入增长较快，综合经济绩效最佳，且盈利能力、发展能力、营运能力、偿债能力表现较为平衡，再次显示了宝钢在钢铁业界的强大竞争力。
　　马钢面对前所未有的市场环境变化给企业生产经营带来的巨大困难和挑战，把提升品种质量作为转变发展方式的首要任务，特别注重了企业节能减排和产品研发开发的投资力度，发展能力得到了较大提升，但也对本年度的盈利和营运能力造成了一定的影响。因些，企业未来还需平衡发展，扭转综合经济绩效偏低的不利局面。
　　不锈钢产品是太钢的主要产品，2009年全国不锈钢产能的严重过剩，对企业2009年度的经济绩效带来了一定的影响，但企业以良好的企业文化和各层级卓越团队建设为基础，在全线、全员积极推进精益生产，构建基于EVA 的精益制造管理体系，使企业的运营能力得到了较大提升，企业综合绩效表现良好。
　　武钢作为一家老牌钢铁企业，运营较为平稳，处于稳步收益阶段，企业盈利能力最强，企业综合绩效表现优良。但企业需以可持续发展的长远眼光来认识到自身发展后劲的不足，加大产品创新开发和技术更新的力度，使企业保持现有的良好发展势头，持续健康发展。
　　
　　四、结论与讨论
　　
　　本文参照国家有关企业经济绩效评价的纲领性文件，结合钢铁企业的特点，通过专家访谈和问卷调查，从盈利能力、发展能力、营运能力、偿债能力4个方面构建钢铁企业经济绩效评价指标体系，包括4个二级指标，16个三级指标。并运用突变级数法将这些指标耦合成评价模型，对宝钢、马钢、太钢、武钢4家钢铁2009年的经济绩效进行了评价，结果表明，2009年的经济绩效方面，宝钢＞武钢＞太钢＞马钢。与前研究相比，本文的经济绩效指标照顾到钢铁企业主要利益相关者的利益，且注重考查企业的长远发展能力和平衡发展能力。同时，运用突变级数法来构建评价模型，不需要人为确立各指标的权重，评价结论更为客观科学。
　　由于时间和精力有限，本文还存在一些不足，例如未能参照一些指标和标准设立经济绩效的红、橙、黄、蓝警级，对企业经济绩效分指标偏低进行警示，从而利于政府和社会对企业进行监督；未能结合企业多年的数据，建立预测模型，对企业的经济绩效进行预测，从而为利益相关者投资、就业、合作提供参照。
　　【参考文献】
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　　［3］ 朱顺泉.基于突变级数法的上市公司绩效综合评价研究［J］.系统工程理论与实践，2002（2）：90-117.
　　［4］ 马丽英.企业绩效评价指标体系的演变历程和改进方向［J］.九江学院学报，2009（4）：46-48.
　　注：本文中所涉及到的图表、注解、公式等内容请以PDF格式阅读原文